Прогноз по биткоину: BTC отвоевывает $110 000, несмотря на смешанные потоки ETF

• Цена биткоина немного восстанавливается в четверг после неудачной попытки преодолеть 50-дневную EMA во вторник.
• Исследование Copper подчеркивает, что октябрьская ситуация почти идеально совпадает с историческим циклом страха BTC, что предполагает потенциальное восстановление.
• Потоки ETF остаются неопределенными, чередуя притоки и оттоки на протяжении недели.

Биткоин (BTC) восстанавливает отметку $110 000 на момент написания в четверг после того, как столкнулся с отскоком от ключевого уровня ранее на этой неделе. В то время как смешанные потоки спотовых биржевых фондов (ETF) подчеркивают неопределенность среди институциональных инвесторов, исторические паттерны предполагают, что текущая ситуация может проложить путь к потенциальному восстановлению в ближайшие недели.

Биткоин может восстановиться до $130 000 к середине декабря, сообщает Copper Research 

Отчет Copper Research, опубликованный в среду, подчеркивает, что октябрьская ситуация почти идеально совпадает с историческим циклом страха BTC, что предполагает, что недавний минимум в $102 000 сигнализирует о потенциальном восстановлении до $125 000-$130 000 к середине декабря.

В отчете анализируется набор данных, охватывающий более 40 событий страха с 2024 года, каждое из которых нормализовано за 84-дневный период, чтобы захватить полный цикл «Страх-к-Восстановлению». Октябрьская ситуация почти идеально отражает исторический шаблон: быстрое снижение на 10%, 11-дневная консолидация и статистический уклон к восстановлению на 15–30% в течение следующих 8–12 недель. Хотя краткосрочные настроения остаются осторожными, данные сильно указывают на то, что страх все еще представляет собой перезагрузку, а не разворот.

В эксклюзивном интервью Фади Абуальфа, глава исследований Copper, сказал FXStreet, что «Каждый раз, когда страх охватывает рынок, данные рассказывают похожую историю — биткоин, как правило, резко откатывается, а затем восстанавливается еще сильнее». 

Абуальфа продолжил: «То, что мы видим сейчас, почти идеально соответствует этому историческому ритму. Этот последний спад до около $103 000 выглядит очень похоже на точку истощения, которую мы видели в прошлых циклах. Если это подтвердится, исторические данные предполагают, что мы можем находиться на ранних стадиях фазы восстановления, с ценами, стремящимися вернуться в диапазон $125 000-$130 000 до конца года.»

Неопределенность среди институциональных инвесторов

Институциональные потоки отражают смешанные настроения на этой неделе, так как спотовые ETF на биткоин увидели чередующиеся притоки и оттоки — умеренные оттоки в размере $40,47 миллиона в понедельник и $101,29 миллиона в среду контрастируют с притоком в $477,19 миллиона во вторник, согласно данным SoSoValue. Это подчеркивает неопределенность среди институциональных инвесторов, так как колеблющиеся потоки ETF предполагают осторожный подход на фоне преобладающей рыночной неопределенности.

График общего чистого притока в спотовые ETF на биткоин. Источник: SoSoValue

Некоторые признаки беспокойства 

Еженедельный отчет Glassnode, опубликованный в среду, подчеркнул, что BTC скорректировался ниже базовой стоимости краткосрочных держателей на уровне $113 100. Также ниже, 0,85 квантиль на уровне $108 600 указывает на растущее истощение спроса, так как рынок испытывает трудности с привлечением новых притоков, в то время как долгосрочные держатели продолжают распределять свои активы. 

Эта структурная усталость предполагает, что сети биткоина может потребоваться продолжительная фаза консолидации для восстановления рыночной уверенности. Более того, если BTC скорректируется, он может вернуться к уровню 0,75 квантиля, который в настоящее время составляет около $97 500.

График модели базовой стоимости BTC. Источник: Glassnode

На рынке опционов отчет объясняет, что BTC имеет такую же осторожную структуру. Несмотря на рекордно высокий открытый интерес, позиции склоняются к защите; пут-скью остается высоким, продавцы волатильности находятся под давлением, а краткосрочные ралли встречаются с хеджированием, а не оптимизмом.

«Вместе эти сигналы указывают на рынок в переходном состоянии, где восторг угас, структурный риск-менеджмент подавлен, и восстановление, вероятно, будет зависеть от восстановления спотового спроса и смягчения потоков, вызванных волатильностью», — сказал аналитик Glassnode.

Прогноз цены биткоина: BTC показывает ранние признаки угасания медвежьего импульса 

Биткоин столкнулся с отскоком от 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $113 423 во вторник и снизился на 2,68% на следующий день, повторно протестировав уровень 61,8% коррекции Фибоначчи (проведенный от минимума апреля $74 508 до рекордного максимума $126 199) на уровне $106 453. На момент написания в четверг BTC торгуется немного выше $109 500.

Если уровень 61,8% коррекции Фибоначчи на $106 453 удержится как поддержка, биткоин может продлить восстановление к 50-дневной EMA на уровне $113 423. Успешное закрытие выше этого уровня может продлить ралли к уровню 78,60% коррекции Фибоначчи на $115 137.

Индикатор относительной силы (RSI) на уровне 43 указывает на ранние признаки угасания медвежьего импульса на дневном графике. Для того чтобы восстановительное ралли было устойчивым, RSI должен подняться выше нейтрального уровня 50. Более того, линии схождения/расхождения скользящих средних (MACD) сходятся, чтобы сформировать бычье пересечение. Если это произойдет, это дополнительно поддержит восстановление впереди.

Дневной график BTC/USDT 

С другой стороны, если BTC закроется ниже поддержки на уровне $106 453, это может привести к дополнительным потерям к минимуму 10 октября на уровне $102 000.