Прогноз по биткоину: BTC достигает трехмесячного максимума на фоне роста, вызванного деривативами

• Цена биткоина в понедельник взлетела выше $80 000, достигнув самого высокого уровня с конца января.
• Спотовый ETF, зарегистрированный в США, за прошлую неделю зафиксировал приток в размере $153,87 млн, что стало пятой подряд неделей положительных потоков.
• Трейдерам следует проявлять осторожность, поскольку рост цены BTC обусловлен спросом на бессрочные фьючерсы, в то время как спотовые рынки остаются в состоянии сжатия.
• Отчеты подчеркивают, что текущая структура рынка более спекулятивна, чем фундаментальна, повторяя модель, наблюдавшуюся в начале медвежьего рынка 2022 года.

Цена биткоина (BTC) в понедельник взлетела выше $80 000, достигнув самого высокого уровня с конца января. Рост цены поддерживается институциональным спросом, поскольку спотовые биржевые фонды (ETF) за прошлую неделю зафиксировали приток свыше $153 млн, что стало пятой подряд неделей положительных потоков. Тем временем Криптокороль находится у ключевого психологического уровня. Аналитики отметили, что текущая структура рынка более спекулятивна, чем фундаментальна, повторяя модель, наблюдавшуюся в начале медвежьего рынка 2022 года.

Институциональный спрос остается устойчивым

Цена биткоина продолжает ралли, достигнув в понедельник максимума $80 635 после умеренной консолидации на прошлой неделе. Институциональный спрос поддерживает рост цены и остается устойчивым. Данные SoSoValue показывают, что спотовые ETF на BTC за прошлую неделю зафиксировали приток в размере $153,87 млн, что стало пятой подряд недельной прибылью с начала апреля. Если эта тенденция сохранится на этой неделе, BTC может продолжить ралли цены. 

Ралли, вызванное деривативами

Еженедельный отчет CryptoQuant за прошлую неделю подчеркнул, что рост цены биткоина в апреле был полностью обусловлен увеличением спроса на бессрочные фьючерсы.

Ниже приведенная диаграмма показывает, что недавнее ралли Криптокороля было скорее спекулятивным, чем фундаментальным, поскольку спотовый спрос оставался сжатым.

«Спрос на бессрочные фьючерсы был единственным драйвером апрельского ралли биткоина, в то время как очевидный спотовый спрос сокращался на протяжении всего периода, что исторически связано с нестойким ростом цен во время медвежьих рынков», — отметил аналитик CryptoQuant. 

«Это расхождение — рост спроса на фьючерсы при сокращении спотового спроса — указывает на то, что рост цены обусловлен кредитным плечом, а не накоплением новых монет. Исторически такие конфигурации не имеют структурной основы для поддержания роста цен и обычно завершаются коррекцией после закрытия фьючерсных позиций», — добавил он.

Текущая структура рынка повторяет начало медвежьего рынка 2022 года

Текущая структура рынка повторяет модель, наблюдавшуюся в начале медвежьего рынка 2022 года, когда спрос на бессрочные фьючерсы резко вырос изолированно, в то время как спотовый спрос одновременно сокращался — конфигурация, предшествовавшая продолжительному многомесячному снижению цены.

Аналитик заключил, что «сходство не гарантирует идентичный исход, но устанавливает, что текущая структура спроса соответствует исторически медвежьему прецеденту. Декомпозиция спроса на блокчейне, применяемая последовательно в разных циклах, выявляет эту модель как надежный ранний индикатор хрупкости цены».

Прогноз цены биткоина: рост BTC к ключевому психологическому уровню

На момент написания в понедельник биткоин торгуется выше $79 700, сохраняя бычий краткосрочный настрой, консолидируясь выше 50- и 100-дневных экспоненциальных скользящих средних (EMA), сосредоточенных около середины $70 000.

BTC также торгуется выше 50% коррекции (проведенной от максимума января до минимума февраля) примерно на уровне $78 962 и верхней границы горизонтального параллельного канала около $75 680, что указывает на поддержку более широкого восходящего тренда, в то время как уверенный индекс относительной силы (RSI) на дневном графике около 65 и восстанавливающийся индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) намекают на сохранение восходящего импульса.

Сверху ближайшее сопротивление расположено на психологическом уровне $80 000, за которым следуют 200-дневная EMA около $82 193 и 61,8% коррекция Фибоначчи около $83 437, перед более высоким горизонтальным барьером примерно на $84 410.

Снизу начальная поддержка видна на уровне 50% коррекции $78 962, с дополнительным спросом, ожидаемым около верхней границы канала на уровне $75 680, подкрепленной 100-дневной EMA чуть ниже $75 900. Более глубокие откаты откроют область 38,2% коррекции Фибоначчи и 50-дневной EMA в диапазоне $74 432-$74 487 перед более широкой нижней границей канала и основной зоной поддержки около $63 000.

(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью AI-инструмента.)