Общий заблокированный объем Aave падает на 33% несмотря на недавнее восстановление крипторынка

• Общая стоимость заблокированных в протоколе активов (TVL) Aave упала более чем на 30% до $16,7 млрд несмотря на более широкое восстановление крипторынка.
• Падение можно отследить до недавнего эксплойта Kelp DAO на $293 млн на прошлой неделе.
• Споры в управлении Aave и уход ключевых участников могут усилить неопределенность, ускоряя вывод ликвидности из протокола.

Децентрализованный финансовый протокол (DeFi) Aave зафиксировал резкое снижение активности: его общая стоимость заблокированных в протоколе активов (TVL) упала на 33% за последнюю неделю до примерно $16,7 млрд, согласно данным DeFiLlama. 

Данные показывают, что TVL Aave снизилась с $34 млрд в январе. Доходы протокола на ончейн также упали с $1,1 млн в начале февраля до $625 000 в понедельник.

Падение произошло несмотря на более широкое восстановление криптоактивов, при котором основные токены показывают рост на фоне улучшения макроэкономического и геополитического фона.

Инцидент с Kelp DAO вызывает переход к снижению рисков в DeFi

Падение частично связано с эксплойтом на $293 млн, произошедшим на прошлой неделе с токеном rsETH Kelp DAO. Злоумышленники воспользовались уязвимостью в мосте LayerZero V2 между Unichain и Ethereum в субботу, что позволило вывести 116 500 rsETH без соответствующего сжигания на исходной цепочке. 

Активы затем были использованы в качестве залога в развертываниях Aave V3 на Ethereum и Arbitrum, где заемщики открывали позиции против WETH и wstETH, согласно отчету LlamaRisk.

В ответ управляющий орган Aave быстро локализовал риск. Меры включали заморозку резервов rsETH и wrsETH на нескольких рынках V3, установку коэффициентов заемных средств (loan-to-value) в ноль, корректировку процентных ставок по WETH и ограничение активности заимствования в ключевых пулах.

LlamaRisk описал потенциальные сценарии плохих долгов в диапазоне от $123,7 млн до $230,1 млн в зависимости от распределения убытков.

Недавние напряженности в управлении Aave также способствовали снижению. Продолжительные споры по распределению доходов, структурам комиссий и расширяющейся роли Aave Labs привели к уходу нескольких крупных участников, включая BGD Labs, Chaos Labs и инициативу Aave Chan.

Воздействие распространилось за пределы Aave, затронув более широкий рынок DeFi. Общая стоимость заблокированных активов в протоколах упала более чем на $7 млрд за 48 часов до $85 млрд.

Несмотря на снижение TVL, нативный токен Aave, AAVE, показал относительную устойчивость, поднявшись на 1,9% за последние 24 часа и торгуясь около $91.

Технический анализ AAVE: поддержка на уровне $90

На дневном графике AAVE торгуется на уровне $91,22, сохраняя медвежий краткосрочный настрой, поскольку цена удерживается ниже 20-, 50- и 100-периодных экспоненциальных скользящих средних (EMA), которые теперь образуют зону сопротивления сверху. Индекс относительной силы (RSI) около 42 и пониженный стохастический осциллятор (Stoch) около 15 указывают на слабый, но стабилизирующийся нисходящий импульс, намекая, что продавцы остаются в контроле, а попытки немедленного восстановления, вероятно, столкнутся с давлением продаж у ближайших уровней сопротивления.

Сверху начальное сопротивление находится на 20-периодной EMA около $98,80, за которой следуют 50-периодная EMA около $105,22 и 100-периодная EMA около $121,46, перед более удаленным горизонтальным барьером примерно на $132,12 и крупной капитализацией около $182,21. Снизу ближайшая поддержка видна на горизонтальном уровне около $90,47, с дальнейшим спросом ожидаемым около $77,11.

(Технический анализ в этой статье был подготовлен с помощью AI-инструмента.)