Недельный прогноз по Ethereum: фиксация прибыли замедляет ралли на фоне отставания сетевой активности

• Ралли Ethereum замедлилось в районе $2 500, поскольку фиксация прибыли последовала за ростом ETH выше реализованной цены инвесторов в $2 306.
• Спотовые Ethereum-ETF в США привлекли $234,51 млн в четверг, продлив серию чистых притоков до девяти торговых дней подряд.
• ETH повторно тестирует поддержку на уровне $2 431, которая удерживала цены на протяжении прошлой недели.

Ethereum (ETH) уверенно держится выше $2 400 и на этой неделе торгуется вблизи $2 500 после резкого ралли на прошлой неделе. Однако восходящий импульс замедлился, поскольку, судя по всему, инвесторы фиксируют прибыль после того, как ETH поднялся выше своей средней ончейн-базы затрат.

Рост выше реализованной цены инвесторов на уровне $2 306 мог разблокировать давление продаж со стороны держателей, которые ранее находились в убытке и теперь фиксируют небольшую прибыль. Это развитие событий соответствует более ранним признакам увеличения притоков на биржи после того, как Ethereum восстановился выше этого диапазона.

Данные о прибыльности в ончейне также указывают на усиление фиксации прибыли. Коэффициент израсходованной прибыли Ethereum (SOPR) на протяжении прошлой недели оставался выше 1, что указывает на то, что в среднем ETH, перемещавшийся в ончейне в течение этого периода, продавался с прибылью.

Притоки в ETF и экспансия рынка стейблкоинов обеспечивают поддержку

Несмотря на более активную фиксацию прибыли, более широкие условия ликвидности остаются благоприятными. Продолжающийся рост рынка стейблкоинов обеспечил приток новой ликвидности на крипторынок: согласно данным DefiLlama, за последние две недели притоки превысили $4,1 млрд.

Тем временем спотовые биржевые фонды Ethereum (ETF) в США привлекли $234,51 млн в четверг, продлив серию притоков до девяти торговых дней подряд, согласно данным SoSoValue. Благодаря этому недельные притоки достигли $722,24 млн — максимального недельного показателя для фондов Ethereum примерно за десять месяцев, совпав с динамикой, последний раз наблюдавшейся в октябре. Это подчеркивает устойчивый институциональный спрос на доступ к Ethereum.

Однако активность на рынке деривативов пока не поддерживает ралли. Открытый интерес не смог существенно восстановиться после недавнего сброса кредитного плеча и крупной ликвидации коротких позиций. За снижением открытого интереса после короткого сжатия не последовало значительного открытия новых длинных позиций, что говорит об осторожности трейдеров, использующих кредитное плечо.

Отсутствие существенного нового спроса со стороны участников, использующих кредитное плечо, может ограничить способность Ethereum продлить свое ралли в ближайшей перспективе.

Активность сети в ончейне также оставалась сдержанной, несмотря на недавний рост цены ETH. За последнюю неделю снизились как количество транзакций, так и число активных адресов, что указывает на то, что базовое использование сети пока не подтверждает восходящее движение цены.

Чтобы Ethereum смог продолжить ралли, открытый интерес должен восстановиться одновременно с явным восстановлением активности транзакций и числа активных адресов.

Прогноз цены Ethereum: ETH повторно тестирует поддержку $2 431

Согласно данным Coinglass, за последние 24 часа в Ethereum были ликвидированы позиции на сумму $97,3 млн, из которых $75,8 млн пришлось на ликвидации длинных позиций.

На дневном графике ETH сохраняет бычий уклон в краткосрочной перспективе, продолжая торговаться выше своих ключевых экспоненциальных скользящих средних (EMA). 20-дневная EMA на уровне $2 261, а также 50-, 100- и 200-дневные EMA, сосредоточенные в диапазоне примерно от $2 073 до $2 156, находятся ниже цены и указывают на хорошо поддерживаемый восходящий тренд.

Импульс остается сильным: 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится чуть ниже порога перекупленности на отметке 69, а стохастический осциллятор (Stoch) поднялся до 81, что указывает на сохранение бычьего давления по мере краткосрочного растяжения ралли.

Снизу ближайшая поддержка расположена вблизи недавнего горизонтального уровня разворота на $2 431, который удерживал цены на протяжении последней недели, за ним следуют 20-дневная EMA и предыдущие структурные основания на уровнях $2 172 и $1 961. Более глубокие откаты введут в игру более широкую зону поддержки, определяемую долгосрочными EMA в диапазоне от $2 021 до $2 156. Ниже расположены предыдущие основания колебаний на уровнях $1 809, $1 701 и $1 507.

Сверху первоначальное сопротивление расположено на горизонтальном потолке вблизи $2 680, перед более значимым барьером на уровне $2 879. При усилении перекупленности вероятна пауза или коррекционная консолидация.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)