Недельный прогноз по Ethereum: ETH совершил отскок от ключевой поддержки несмотря на макроэкономические препятствия

• Ethereum продолжает восстановление после нахождения поддержки около ключевого уровня, при этом за неделю снижается на 3,5%.
• ETH-ETF, зарегистрированные в США, зафиксировали отток в размере $183,65 млн по состоянию на четверг, что указывает на прерывание трехнедельной серии положительных притоков.
• Ястребиное решение ФРС и заявления Пауэлла, а также неопределенность вокруг мирных переговоров между США и Ираном снижают интерес к риску, ограничивая потенциал роста ETH.

Ethereum (ETH) демонстрирует признаки восстановления, торгуясь выше $2 280 в пятницу после нахождения поддержки на важном уровне, что приносит некоторое облегчение после снижения на 3,5% за текущую неделю. Однако ослабление институционального спроса, наряду с ястребиным тоном Федеральной резервной системы (ФРС) и неопределенностью вокруг мирных переговоров между США и Ираном, продолжает оказывать давление на настроения в отношении риска. Такое сочетание заставляет трейдеров ETH проявлять осторожность в ситуации, когда устойчивый отскок или дальнейшее снижение могут определить краткосрочный тренд.

Ястребиная ФРС и конфликт США-Иран давят на ETH

Ethereum продолжил коррекцию в середине недели, зафиксировав три последовательных дня снижения и закрывшись ниже $2 260 в среду. Это ценовое снижение произошло на фоне ястребиного уклона ФРС и тупиковой ситуации в переговорах между США и Ираном, что благоприятствует быкам доллара США (USD) и сдерживает активы, чувствительные к риску, такие как ETH.

ФРС решила сохранить процентную ставку без изменений в диапазоне 3,50%-3,75% на апрельском заседании в среду, что было широко ожидаемо участниками рынка. Примечательно, что это решение сопровождалось наибольшим числом разногласий с 1992 года: три политика проголосовали против аккомодационного тона в заявлении по политике, а один выступил за снижение ставки.

На пресс-конференции после заседания уходящий председатель ФРС Джером Пауэлл пояснил, что дебаты касались нейтральности тона, а не необходимости повышения процентных ставок. Тем не менее трейдеры резко сократили ставки на дальнейшее смягчение политики ФРС в 2026 году и теперь учитывают более 10% вероятность повышения ставки к декабрю, согласно инструменту CME FedWatch.

Решение принято на фоне роста цен на энергоносители, вызванного войной, что усиливает инфляционные опасения на фоне приостановки мирных переговоров между США и Ираном. Неопределенность относительно второго раунда переговоров по конфликту на Ближнем Востоке стала краткосрочным фактором, ограничивающим восходящий импульс рискованных активов, поскольку геополитические риски продолжают снижать интерес к риску на рынках. 

Однако отчет о прибылях крупных технологических компаний США в четверг оказывает умеренную поддержку крипторынкам, и Ethereum немного восстанавливается. По состоянию на пятницу ETH продолжает восстановление, торгуясь выше $2 280.

Институциональный спрос демонстрирует признаки осторожности

Институциональный спрос на Ethereum на этой неделе оставался осторожным. Данные SoSoValue показывают, что ETH-спотовые ETF зафиксировали отток в размере $183,65 млн по состоянию на четверг. Если эти оттоки продолжатся в пятницу, это прервет трехнедельную серию последовательных притоков, что может оказать дополнительное понижательное давление на цены Ethereum.

Со стороны корпораций Bitmine Immersion Technologies (BMNR) объявила в понедельник, что совокупные активы Bitmine (крипто + наличные + «moonshots») составляют $13,3 млрд.

«Запасы ETH у Bitmine превысили 5 миллионов на прошлой неделе», — заявил Томас «Том» Ли, председатель Bitmine. 

Ли добавил: «Это важная веха, поскольку компания движется к приобретению 5% предложения ETH. И такой темп накопления впечатляет — всего 10 месяцев, чтобы достичь 5 миллионов».

Смешанные настроения на рынках деривативов

Данные по деривативам показывают смешанные настроения среди трейдеров. Коэффициент длинных к коротким позициям по ETH на CoinGlass составляет 1,03 в пятницу, приближаясь к самому высокому уровню за более чем месяц. Значение выше единицы отражает бычьи настроения на рынке, поскольку больше трейдеров ставят на рост цены актива.

Однако ставки финансирования поддерживают медвежий уклон. Данные CoinGlass по взвешенной открытой позиции (OI-Weighted Funding Rate) для ETH стали отрицательными в среду и остаются таковыми, составляя -0,0012% в пятницу. Отрицательная ставка указывает на то, что шорты платят лонгам, что свидетельствует о медвежьих настроениях.

Это сочетание указывает на неопределённость среди инвесторов в ETH и отсутствие чёткого направленного тренда, что ограничивает шансы на устойчивое восстановление.

Что ждёт Ethereum в мае?

Цена Ethereum закрыла апрель с положительной доходностью в 7,3 %, что стало вторым подряд месячным ростом в этом году, как показано на графике ниже.

Тем не менее, месячные тренды указывают на некоторые признаки оптимизма. Исторически Ethereum демонстрировал положительную доходность в мае, в среднем достигая роста на 28,54 %. Эта тезис о восстановлении может реализоваться, если возобновятся институциональные притоки, регуляторные изменения станут поддерживающими для более широкого крипторынка, а война на Ближнем Востоке завершится, что может восстановить доверие инвесторов и аппетит к риску.

Технический прогноз: ключевая поддержка держится крепко

На недельном графике вторая по величине криптовалюта по рыночной капитализации скорректировалась на 3,5 % за эту неделю, торгуясь в пятницу на уровне $2 280.

Если BTC найдёт поддержку около ранее пробитой недельной поддержки на уровне $2 184 и возобновит восстановление, он может продолжить рост к 200-недельной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $2 547.

Индекс относительной силы (RSI) на недельном графике составляет 43, направляясь вверх к нейтральному уровню 50 после восстановления из зоны перепроданности, что указывает на ослабление медвежьего импульса. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) на том же графике показал бычье пересечение в середине апреля, которое сохраняется, а растущие зелёные бары гистограммы поддерживают бычий сценарий.

На дневном графике Ethereum удерживается чуть выше 50-дневной EMA на уровне $2 245, но по-прежнему ограничен значительно ниже 100-дневной EMA на уровне $2 345 и уровня коррекции Фибоначчи 38,2 % (проведённого от максимума января до минимума февраля) на уровне $2 367. Такая конфигурация указывает на нейтральный или слегка ограниченный тон в рамках более широкого горизонтального параллельного канала, поскольку цена торгуется выше бывшей верхней границы канала на уровне $2 148, но не имеет сил для прорыва более высокого уровня коррекции.

Импульс смешанный: RSI на дневном графике колеблется около нейтрального уровня 50, в то время как MACD остаётся отрицательным, намекая на ослабление восходящего давления, несмотря на удержание поддержки краткосрочной EMA.

Снизу начальная поддержка видна на 50-дневной EMA около $2 245, с дополнительной защитой от предыдущего потолка канала на уровне $2 148 и уровня коррекции Фибоначчи 23,6 % на уровне $2 130. Пробой ниже этого кластера откроет путь к основанию канала около $1 747.

Сверху быки сталкиваются с первым значительным препятствием на 100-дневной EMA на уровне $2 345, за которым следует уровень коррекции 38,2 % на $2 367. Устойчивое движение выше этих барьеров откроет путь к уровню коррекции 50 % на $2 558, а затем к 200-дневной EMA на $2 614, при этом уровень коррекции 61,8 % на $2 749 станет более отдалённой целью.

(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)