Недельный прогноз по биткоину: Strategy продает, рынок не обращает внимания

• Биткоин умеренно восстанавливается в пятницу, торгуясь вблизи $64 000, уверенно удерживаясь около 200-недельной SMA. 
• Смешанные потоки в спотовые ETF с начала недели указывают на нерешительность, пока трейдеры переваривают последнюю продажу BTC компанией Strategy.
• Геополитическая неопределенность сохраняется, несмотря на умеренное улучшение, ограничивая потенциал роста BTC.

Bitcoin (BTC) отвоевывает $64 000 в пятницу, продолжая умеренное восстановление и пока уверенно удерживаясь выше ключевой зоны технической поддержки на этой неделе. Смешанные потоки в спотовые биржевые фонды (ETF) до четверга отражают осторожное позиционирование институциональных инвесторов. Между тем, трейдеры переварили заголовки о недавней продаже биткоинов Strategy, что подчеркивает устойчивость короля криптовалют и высокую ликвидность.  Ослабление напряженности между США и Ираном улучшило интерес к риску к концу недели, однако хрупкая ситуация продолжает давить на рыночные настроения, ограничивая потенциал роста BTC.

Смешанные геополитические настроения оказывают ограниченную поддержку рисковым активам

Рыночные настроения оставались смешанными и осторожными на протяжении недели, поскольку события на Ближнем Востоке продолжали определять аппетит к риску. Неделя началась с негативного фона после того, как Иран планировал ввести новые сервисные сборы для судов, проходящих через стратегически важный водный путь. Несмотря на решительное противодействие со стороны США, Иран настаивал, что сборы предназначены для обеспечения безопасности, надзора за судами и защиты окружающей среды, а не являются пошлинами.

Интерес к риску ухудшился еще больше во вторник после того, как нефтяной танкер был поражен неопознанным снарядом, позже идентифицированным как иранский, во время прохождения через Ормузский пролив. Военные США нанесли новую волну ударов по Ирану в ответ на атаки Тегерана на коммерческие суда в стратегическом водном пути.

Иран ответил ударами по военным объектам и активам США в Бахрейне и Кувейте. Между тем, президент США Дональд Трамп заявил в среду, что соглашение о прекращении огня с Ираном было "over", что еще больше усилило неопределенность на рынке.

Тревожность на рынке снизилась позже на неделе после того, как Трамп заявил в четверг, что Иран обратился с просьбой заключить сделку с США, что повысило надежды на возможную деэскалацию напряженности. Это умеренное улучшение настроений стерло ранее понесенные BTC в начале недели потери, поскольку он продолжил восстановление к $64 000 в пятницу. Однако трейдерам следует следить за развитием событий на Ближнем Востоке, поскольку хрупкая ситуация продолжает нести риск для рыночных настроений. Любые новые столкновения между США и Ираном в выходные могут вновь оказать давление продаж на чувствительные к риску активы, такие как BTC.

Продажа Strategy проверяет устойчивость рынка биткоина

Strategy объявила в понедельник, что продала 3 588 BTC на $216 млн для финансирования дивидендов по своим Digital Credit. Эта новость первоначально оказала давление на BTC, который скорректировался примерно на 4%. Однако король криптовалют восстановился и завершил понедельник с небольшим ростом, что указывает на то, что давление продаж было в значительной степени поглощено.

Crypto Finance сообщила во вторник, что сделки такого размера обычно совершаются внебиржевым способом (OTC) и тщательно хеджируются задолго до публичного раскрытия. К моменту, когда рынок получает объявление, базовая экспозиция, как правило, уже поглощена. 

В отчете также отмечалось, что глубокая ликвидность биткоина позволяет ему поглощать крупные сделки без значительных рыночных потрясений, что объясняет кратковременную коррекцию цены.

В эксклюзивном интервью аналитик Bitunix Exchange Дин Чэнь рассказал FXStreet, что "Strategy не ослабила модель казначейства в биткоине — она ее повзрослела. Продажа части своих активов не была потерей уверенности; это было доказательством того, что биткоин может функционировать как ликвидный корпоративный казначейский актив."

Однако Чэнь в краткосрочной перспективе сохраняет осторожно-медвежий взгляд на BTC, ссылаясь на повышенную доходность казначейских облигаций США и более высокую доходность акций; инвестиции, связанные с ИИ, и IPO по-прежнему предлагают более сильные нарративы доходности, а притоки со стороны институциональных инвесторов остаются слабыми, несмотря на умеренное улучшение спроса на спотовые биткоин-ETF. Он считает, что более широкий тренд биткоина будет зависеть от того, увеличат ли глобальные инвесторы долю рисковых активов, а не только от продажи Strategy.

В долгосрочной перспективе Чэнь ожидает, что биткоин останется в диапазоне с небольшим уклоном вниз на этой неделе, поскольку на рынке по-прежнему не хватает значимого дополнительного капитала, а конкуренция за глобальную ликвидность остается высокой. 

"Я рассматриваю $68 500 как ключевой уровень сопротивления в ближайшей перспективе и $62 000 как основную поддержку. Если макроэкономические условия существенно не улучшатся, я ожидаю, что биткоин завершит месяц немного ниже текущих уровней," — заключил Чэнь.

Нерешительность среди институциональных инвесторов

Спрос со стороны институциональных инвесторов немного восстановился в первые два дня этой недели после нескольких недель оттока. Однако позже на неделе данные SoSoValue показали, что спотовые BTC ETF зафиксировали два дня оттока, в результате чего чистые потоки составили положительные $106,96 млн по состоянию на четверг, что означает небольшое улучшение. Если в пятницу потоки останутся положительными, BTC прервет восьмую неделю устойчивых оттоков. Это ранний признак улучшения институционального спроса, который может поддержать цены.

Осторожная ФРС ограничивает BTC

На макроэкономическом фронте протокол заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) от 16-17 июня был опубликован на этой неделе и показал, что представители монетарной политики были разделены во мнениях относительно направления процентных ставок. Протокол отразил растущую обеспокоенность чиновников Федеральной резервной системы (ФРС) по поводу инфляции как раз в тот момент, когда опасения по поводу рынка труда немного ослабли. 

После публикации, по данным инструмента CME FedWatch, трейдеры свопов теперь закладывают примерно 21,9% вероятность повышения ставки на следующем заседании ФРС в июле. Осторожный прогноз по политике удержал инвесторов в стороне, ограничив спрос на рисковые активы, и биткоин пока торговался во флэте на этой неделе.

Технический прогноз: пока рано говорить о дне

Биткоин продолжает умеренное восстановление, вернувшись к $64 000 в пятницу после отскока на 6,84% на предыдущей неделе. BTC находит поддержку в районе 200-недельной простой скользящей средней (SMA) на уровне $62 874 после того, как на прошлой неделе нашел поддержку в районе восходящей линии тренда (построенной путем соединения нескольких минимумов с января 2023 года).

Если 200-недельная SMA на уровне $62 874 удержится в качестве поддержки, BTC может продлить рост к уровню коррекции Фибоначчи 78,60% на отметке $65 520 (от минимума августа 2024 года $49 000 до рекордного максимума октября 2025 года $126 199).

Индикаторы импульса на недельном графике показывают признаки улучшения: индекс относительной силы (RSI) колеблется около 39, а слегка отрицательный, но улучшающийся индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) указывает на то, что нисходящий импульс теряет интенсивность.

Однако, если BTC продолжит коррекцию и закроется ниже 200-недельной SMA на уровне $62 874, он может продлить снижение к поддержке восходящей линии тренда примерно в районе $58 000.

На дневном графике криптокороль сохраняет ограниченный тон, оставаясь ниже 50-дневной, 100-дневной и 200-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA), которые все находятся значительно выше и продолжают формировать все еще доминирующий среднесрочный нисходящий тренд. 

BTC колеблется чуть выше горизонтальной поддержки в районе $64 004. В то же время умеренно положительный RSI около 53 и бычье значение MACD выше нуля указывают на восстановление импульса, которому пока не удается преодолеть преобладающее предложение сверху.

С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится на 50-дневной EMA в районе $65 413, далее барьеры расположены на 100-дневной EMA в районе $69 000 и 200-дневной EMA в районе $75 029, а затем следует более сильное горизонтальное ограничение на $84 410.

С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится на горизонтальном уровне около $64 004; устойчивый прорыв ниже этого дна откроет на графике ключевой психологический уровень $60 000 как потенциальную зону спроса.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)