Недельный прогноз по биткоину: принесет ли “Уптобер” результаты?

• Цена биткоина выросла почти на 7% на этой неделе, так как начинается сильный месяц по производительности биткоина.
• Институциональный спрос растет, с притоками в спотовые ETF на сумму 2,25 миллиарда долларов, а также продолжающимися покупками BTC от крупных корпораций.
• Настроение на рынке риска укрепляется, так как трейдеры полностью закладывают снижение ставки ФРС в октябре, несмотря на неопределенность из-за закрытия правительства США.

Цена биткоина (BTC) колеблется около $120 000 на момент написания в пятницу, после сильного недельного ралли почти на 7% на фоне оптимизма вокруг нарратива «Uptober». Институциональный спрос поддерживает рост цен, при этом спотовые биржевые фонды (ETF) на BTC зафиксировали недельный приток более 2 миллиардов долларов, в то время как такие компании, как Metaplanet и Strategy, добавляют BTC в свои резервы. 

Укрепляя этот бычий прогноз, настроение на рынке риска усиливается, так как участники рынка закладывают более 97% вероятность того, что Федеральная резервная система США (ФРС) снизит стоимость заимствований 29 октября.

Положительная доходность в Q3, сильный Q4 впереди?

Цена биткоина закрыла сентябрь на положительной ноте, с приростом 5,16%, завершив выше $114 000. Если посмотреть на квартальные результаты, третий квартал BTC в целом показал скромный прирост в 6,31%, как показано на графике Coinglass ниже. 

График квартальной доходности BTC. Источник: Coinglass

Исторические данные по биткоину показывают, что октябрь обычно приносит высокую доходность для криптовалюты, в среднем 20,62%, поэтому рынок называет это ралли «Uptober». За последние 11 лет (с 2013 по 2024) BTC показал положительную доходность девять раз. 

Укрепляя этот оптимизм, четвертый квартал (Q4) также был лучшим кварталом для BTC, со средней доходностью 78,88%. Если такая тенденция повторится в 2025 году, BTC может достичь новых максимумов к концу года.

График месячной доходности биткоина. Источник: Coinglass

Макроэкономические условия поддерживают биткоин

Ралли цены биткоина поддерживалось благоприятными макроэкономическими условиями на этой неделе, даже когда правительство США начало закрытие после того, как Конгресс не смог принять законопроект о финансировании. Эта новость оказала давление на доллар США (USD), который снизился под умеренным давлением продаж, и с учетом обратной корреляции BTC к USD, криптовалюта резко выросла.

Кроме того, Automatic Data Processing (ADP) сообщила в среду, что работодатели частного сектора сократили 32 000 рабочих мест в сентябре, что стало самым большим падением с марта 2023 года. Более того, число рабочих мест за август было пересмотрено, показав потерю 3 000, по сравнению с первоначально сообщенным увеличением на 54 000. Эти данные усилили ожидания двух дополнительных снижений процентных ставок Федеральной резервной системой к концу года. 

Согласно инструменту FedWatch группы CME, трейдеры закладывают более 97% вероятность того, что Федеральная резервная система США снизит стоимость заимствований на 25 базисных пунктов 29 октября.

Возвращение институциональных инвесторов

Резкий рост цены биткоина также поддерживался сильным институциональным спросом на этой неделе. Согласно данным SoSoValue (график ниже), спотовые ETF на биткоин зафиксировали общий приток в размере 2,25 миллиарда долларов на четверг, что является самым высоким недельным притоком с середины сентября и более чем компенсировало отток в 902,5 миллиона долларов, наблюдавшийся на предыдущей неделе.

График чистого притока спотовых ETF на биткоин за неделю. Источник: SoSoValue

На корпоративном фронте японская инвестиционная компания Metaplanet приобрела дополнительно 5 268 BTC, увеличив общие активы компании до 30 823 BTC в среду. 

Компания Strategy также объявила, что добавила 196 BTC в свои резервы, увеличив общий объем до 640 031 BTC.

Несколько ETF на альткоины будут запущены в октябре 

Одобрение многих спотовых ETF на альткоины, ожидаемое в ближайшие недели, может дополнительно подогреть нарратив «Uptober».

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) недавно одобрила общие стандарты листинга, чтобы упростить процесс одобрения ETF, создавая условия для быстрого одобрения. 

В связи с этим, K33 Research заявила на этой неделе, что ETF могут стать потенциальным катализатором изменения настроений на крипторынке. 

Аналитик, написавший отчет, отметил, что многие альткоины ожидают запуска ETF в течение октября, что может возобновить бычий спрос. После запуска BTC ETF, Vanguard, как сообщается, рассматривает возможность предложения крипто ETF своим клиентам-брокерам, что является значительным событием после почти двух лет постоянного скептицизма.

Тем не менее, аналитик заключил, что рынок все еще сталкивается с повышенной неопределенностью из-за частичного закрытия правительства США, что может повлиять на ликвидность, задержать выход экономических данных и даже одобрение ETF на альткоины. Наряду с закрытием, основные азиатские рынки входят в банковские каникулы, что может дополнительно ослабить ликвидность в краткосрочной перспективе.

Резерв на бирже достиг минимума с 2018 года

График резервов биткоинов на бирже CryptoQuant - Все биржи ниже показывает, что резерв на этой неделе упал до 2,4 миллиона, продолжая снижение с начала сентября.

Резерв BTC на бирже достиг своего самого низкого уровня с 2018 года, что указывает на снижение давления со стороны продавцов и уменьшение предложения, доступного для торговли.

Снижение резерва также сигнализирует о растущей нехватке монет, что обычно связано с бычьими движениями на рынке.

График резервов биткоинов на бирже - Все биржи. Источник: CryptoQuant

Некоторые признаки беспокойства 

Фьючерсы на BTC CME (Чикагская товарная биржа) на 4-часовом графике показывают разрыв между $110 990 и $111 355, вызванный движением биткоина в выходные. Исторически рынок склонен заполнять эти разрывы, прежде чем возобновить текущий тренд. 

Трейдерам следует внимательно следить за этими уровнями, так как BTC может сначала откатиться к этому разрыву, прежде чем возобновить свой рост.

4-часовой график BTC CME

Достигнет ли BTC нового исторического максимума?

BTC восстановился почти на 7% на этой неделе. На момент написания в пятницу, торгуется около психологического уровня в $120 000 (что является самым высоким недельным закрытием).

Если BTC закроется выше $120 000 на недельной основе, это может продлить рост к историческому максимуму в $124 474. Если произойдет успешное закрытие выше этого уровня, BTC войдет в режим определения цены, с целью на $145 159, что соответствует уровню расширения Фибоначчи 141,40%, проведенному от апрельского минимума в $74 508 до ATH в $124 474.

Индекс относительной силы (RSI) на недельном графике составляет 60, что выше его нейтрального уровня 50, указывая на то, что бычий импульс набирает силу.

Недельный график BTC/USDT 

На дневном графике биткоин начал неделю с положительной ноты, добавив 1,92% в понедельник и закрывшись выше 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $114 076. Однако во вторник BTC немного снизился, но нашел поддержку около 50-дневной EMA, продолжив свой рост в течение следующих двух дней и закрывшись выше $120 000.

RSI на дневном графике составляет 63, выше нейтрального уровня 50, что указывает на бычий импульс. Кроме того, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) показал бычье пересечение в среду, предоставив сигнал на покупку и предполагая начало восходящего тренда впереди.

Дневной график BTC/USDT

Если BTC столкнется с коррекцией, это может продлить снижение к дневной поддержке на уровне $116 000.