Недельный прогноз по биткоину: BTC удерживает ключевую поддержку на фоне оттока из ETF

• Цена биткоина стабилизировалась около $88 000 в пятницу, удерживаясь выше ключевой зоны поддержки, поскольку коррекционная фаза продолжается.
• Институциональный спрос на биткоин ослабевает, так как спотовые ETF зафиксировали отток в размере $338 миллионов к четвергу, в то время как Strategy добавляет еще 10K BTC в свои активы.
• Инфляция в США оказалась ниже ожиданий, что способствовало легкому интересу к риску, который может помочь восстановлению BTC.

Биткоин (BTC) продолжает консолидироваться после недавних потерь, удерживаясь около $87 000 в пятницу. Ослабление спроса на спотовые биржевые фонды (ETF) продолжает оказывать давление на рынок, в то время как Strategy добавляет еще 10K BTC на этой неделе. Между тем, инфляция в США, оказавшаяся ниже ожиданий, может стать катализатором для отскока BTC.

Оттоки из ETF оказывают давление на биткоин

Коррекция цены биткоина на этой неделе была поддержана ослаблением институционального спроса. Данные SoSoValue показывают, что спотовые биткоин ETF зафиксировали чистый отток в размере $338,81 миллиона к четвергу, что стало крупнейшим недельным оттоком с 21 ноября и прервало серию положительных притоков предыдущей недели. Если эти оттоки продолжатся и усилятся, цена биткоина может увидеть дальнейшую коррекцию.

Тем не менее, на корпоративном фронте исполнительный председатель Strategy Майкл Сейлор объявил в понедельник, что его компания, Strategy Inc. (MSTR), приобрела 10 645 биткоинов за $980 миллионов. Эта покупка последовала за покупкой 10 624 BTC на предыдущей неделе, подчеркивая продолжающуюся агрессивную стратегию накопления компании и долгосрочную уверенность в биткоине, несмотря на продолжающуюся слабость на рынке.

Слабые данные по инфляции в США могут поддержать восстановление BTC

Отчет по инфляции в США, измеряемый индексом потребительских цен (CPI), был опубликован в четверг, и основной показатель составил 2,7% в годовом исчислении в ноябре, что ниже ожидаемых 3,1%. В то же время базовый CPI, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 2,6%, не дотянув до ожиданий в 3%. Этот показатель стал самым медленным темпом с 2021 года. 

Слабые данные по CPI в США подогрели спекуляции о том, что Федеральная резервная система (ФРС) может сократить процентные ставки раньше, чем ожидалось. 

Участники рынка теперь закладывают 26,6% вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до диапазона 3,25%-3,50% на следующем заседании в январе, согласно инструменту CME FedWatch. Эти макроэкономические условия могут вызвать интерес к риску на рынках, поддерживая более рискованные активы, такие как биткоин.

Экстремальный страх среди трейдеров BTC 

Индекс страха и жадности упал до 16 в пятницу с 29 на предыдущей неделе, что указывает на то, что крипторынок в настоящее время находится в глубокой фазе бегства от риска, что соответствует падающим ценам, оттокам ETF и слабому импульсу.

Кроме того, данные Lookonchain указывают на то, что два кошелька, связанных с Matrixport, внесли 4 000 BTC, стоимостью $347,56 миллиона, на биржу Binance в среду. Трейдерам следует быть осторожными, так как перевод такого большого количества биткоинов на централизованную биржу часто сигнализирует о намерении продать или распределить их, что может создать медвежье настроение, поскольку участники рынка ожидают увеличения предложения.

Увеличение ликвидности может поддержать восстановление BTC 

Помимо смешанных настроений среди институциональных инвесторов и экстремального страха среди трейдеров, пост The Kobeissi Letter X от вторника намекает на признаки оптимизма для BTC.

В отчете объясняется, что общий счет казначейства (TGA) снизился до $78 миллиардов за последнюю неделю, что стало крупнейшей инъекцией ликвидности с июня, как показано на графике ниже. Аналитик отметил, что TGA является основным денежным счетом правительства США в Федеральной резервной системе (ФРС), и что когда он снижается, денежные потоки напрямую поступают в финансовую систему, увеличивая ликвидность.

Кроме того, Федеральная резервная система вводит $40 миллиардов в экономику через покупки облигаций. Он реинвестирует $14,4 миллиарда в основной платеж по ипотечным облигациям (MBS) для покупки казначейских векселей в тот же период, тем самым усиливая общие условия ликвидности.

Эта волна чистого вливания ликвидности в финансовые рынки сделает заимствования дешевле и будет способствовать интересу к риску, особенно в таких активах, как акции и криптовалюты, обеспечивая краткосрочную поддержку для BTC.

Закон о ясности поступит в Сенат США в январе

Дэвид Сакс, советник Белого дома по ИИ и криптовалютам, сообщил в своем аккаунте в X в пятницу, что доработка Закона о ясности ожидается в январе. 

Сакс продолжил: «Мы ближе, чем когда-либо, к принятию знакового законодательства о структуре криптовалютного рынка, о котором призывал президент Трамп. Мы с нетерпением ждем завершения работы в январе!»

Закон о ясности представляет собой регуляторную основу для цифровых активов в США, которая в первую очередь уточняет разделение надзора между Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) и Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC). 

Если закон будет принят, это будет бычьим сигналом для криптовалют, так как он выведет отрасль из правовой серой зоны и в mainstream финансовое регулирование, обеспечивая регуляторную ясность, что может способствовать более широкому принятию и росту цен в долгосрочной перспективе.

Выбрался ли BTC из трудностей?

Недельный график биткоина показывает, что цена находит поддержку около 100-недельной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $85 769, консолидируясь в этой зоне с конца ноября. На этой неделе BTC торгуется около $88 000.

Если 100-недельная EMA на уровне $85 769 продолжит удерживаться, BTC может продлить ралли к 50-недельной EMA на уровне $98 581.

Индекс относительной силы (RSI) на недельном графике составляет 37, все еще ниже нейтрального уровня 50, что указывает на то, что медведи по-прежнему контролируют ситуацию. Однако RSI выравнивается вокруг этого уровня, сигнализируя о том, что давление продаж может стабилизироваться, а нисходящий импульс начинает ослабевать.

На дневном графике биткоин был отвергнут на психологическом уровне сопротивления $90 000 в понедельник, но нашел поддержку на уровне 78,6% коррекции Фибоначчи на $85 569, что привело к консолидации между этими уровнями на этой неделе. На пятницу BTC торгуется выше $87 900, отскакивая после повторного тестирования $85 569.

Если BTC пробьется и закроется ниже $85 569 на дневной основе, это может продлить снижение к психологическому уровню $80 000.

Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике составляет 43, ниже нейтрального уровня 50, что указывает на нарастающий медвежий импульс. Более того, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) показал медвежье пересечение в среду, что дополнительно поддерживает медвежий взгляд.

Смотрим вверх, если BTC закроется выше уровня сопротивления $90 000, это может продлить восстановление к следующему ключевому сопротивлению на уровне $94 253.