Недельный прогноз по биткоину: BTC стабилизируется, так как данные указывают на локальное дно

• Цена биткоина стабилизировалась около $91 000 в пятницу после восстановления почти на 5% на этой неделе.
• Спотовые ETF, зарегистрированные в США, зафиксировали скромный отток в размере $1,32 миллиона до среды в укороченной неделе из-за Дня благодарения в США, что свидетельствует о замедлении по сравнению с предыдущими неделями.
• Ончейн-данные предполагают, что BTC мог сформировать локальный минимум, поддерживаемый сильным отскоком и накоплением среди определенных групп китов.

Биткоин (BTC) колебался около $91 000 на момент написания в пятницу, увеличив свое восстановление на 5% на этой неделе. На институциональном фронте скромный отток из спотовых биткоин-ETF, зарегистрированных в США, свидетельствует о замедлении по сравнению с предыдущими неделями и сигнализирует о снижении давления продаж, что дополнительно поддерживает восстановление BTC. Более того, ончейн-данные предполагают потенциальное формирование локального минимума, с обновленным накоплением от выбранных групп китов, поддерживающим недавний ценовой отскок.

Институциональный спрос на биткоин фиксирует умеренные оттоки

Институциональный спрос на биткоин показывает снижение давления продаж по сравнению с предыдущими неделями. Согласно данным SoSoValue, спотовые биткоин-ETF, зарегистрированные в США, зафиксировали общий отток в размере $1,32 миллиона до среды в укороченной неделе из-за Дня благодарения в четверг, после массовой волны оттоков с конца октября. Для продолжения восстановления BTC потоки ETF должны стать положительными и усилиться.

В среду компания Strategy заявила на своем официальном аккаунте в X, что даже если биткоин упадет до своего среднего уровня затрат в $74 000, его запасы BTC все равно покроют его конвертируемый долг в 5,9 раза — соотношение, которое компания называет своим «Рейтингом BTC». 

Компания добавила, что при цене BTC в $25 000 покрытие останется на уровне 2 раз, подчеркивая, что она может легко покрыть свои долги, даже если BTC резко упадет.

Ожидания снижения ставки ФРС усиливают настроение бегства от риска

Биткоин начал неделю на позитивной ноте, продолжая восстановление после выходных и поднявшись почти на 5% до уровня выше $91 000 в пятницу. Этот ценовой отскок был поддержан президентом Федерального резервного банка Нью-Йорка Джоном Уильямсом, который описал текущую политику как умеренно ограничительную. В прошлую пятницу Уильямс сообщил репортерам, что видит возможность для центрального банка снизить ставки в ближайшее время.

Участники рынка быстро отреагировали и теперь закладывают около 85% вероятности того, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит стоимость заимствований в декабре, согласно инструменту CME FedWatch, показанному на графике ниже. Этот обновленный оптимизм в отношении того, что центральный банк США снова снизит процентные ставки в декабре, усиливает аппетит инвесторов к более рискованным активам, таким как биткоин.

Снижение глобальной напряженности усиливает интерес к риску

Восстановление цены биткоина было дополнительно поддержано снижением напряженности в войне России и Украины. В четверг президент России Владимир Путин впервые высказался о поддерживаемом США плане мира для завершения войны в Украине, заявив, что Москва готова к «серьезным» обсуждениям по проекту предложений, согласно CNBC.

Путин сказал, что контуры зарождающегося мирного плана, достигнутого США и Украиной, могут служить основой для соглашения о завершении почти 4-летнего конфликта.

«В общем, мы согласны с тем, что это может стать основой для будущих соглашений», — сказал Путин.

Смешанные сигналы от ончейн-метрик 

Данные CryptoQuant показывают, что средние кошельки, держащие 10-100 BTC и 100-1 000 BTC, стабильно накапливаются, предлагая некоторую поддержку рынку, хотя этого недостаточно, чтобы компенсировать более сильное давление продаж со стороны группы 1 000–10 000 BTC, как показано на графике ниже.

Эти крупные киты продолжили распределение, наряду с розничными инвесторами (с 0–1 BTC и 1–10 BTC). В целом, BTC мог сформировать потенциальный локальный минимум, поддерживаемый сильным отскоком и накоплением от средних кошельков. Однако постоянные продажи со стороны ключевой группы 1 000–10 000 BTC продолжают ограничивать подтверждение более широкого разворота тренда. Текущее восстановление цен обнадеживает, но для сигнала о завершении медвежьей фазы все еще требуется решительное изменение поведения китов.

BTC достигает дна здесь?

Недельный график биткоина показывает, что он нашел поддержку около 100-недельной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $85 597 после четырехнедельной коррекции с конца октября. На момент написания в пятницу BTC колебался около $91 200, восстановив 5% на этой неделе.

Если BTC продолжит свое восстановление, он может продлить ралли к 50-недельной EMA на уровне $99 860.

Индикатор относительной силы (RSI) на недельном графике составляет 39, указывая вверх и свидетельствуя о затухании медвежьего импульса. Для того чтобы восстановление продолжалось, RSI должен подняться выше нейтрального уровня 50.

На дневном графике цена биткоина нашла поддержку примерно на ключевом психологическом уровне $80 000 на прошлой неделе. 

Если BTC продолжит свое восстановление, он может продлить ралли к следующему ключевому психологическому уровню в $100 000, который примерно совпадает с 50-дневной EMA и 50%-ной коррекцией Фибоначчи от минимума апреля до исторического максимума, установленного в октябре.

RSI на дневном графике поднимается до 40, приближаясь к нейтральному уровню 50 и также указывая на затухание медвежьего импульса. Кроме того, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) показал бычье пересечение в четверг, предоставляя сигнал на покупку и дополнительно поддерживая потенциальное продолжение восстановления.

С другой стороны, если BTC столкнется с коррекцией, он может продлить снижение к ключевой поддержке на уровне $85 000.