JP Morgan запускает токенизированный денежный рынок на блокчейне Ethereum

• Управляющая активами JP Morgan запустила токенизированный денежный рынок, MONY, на Ethereum.
• Фирма вложила в MONY $100 миллионов капитала перед открытием для публичных инвестиций во вторник.
• Запуск следует за прогрессом в регулировании криптовалют под управлением президента Трампа.

Банковский гигант JP Morgan запустил токенизированный денежный рынок, My OnChain Net Yield Fund (MONY), на блокчейне Ethereum в понедельник.

Запуск стал первым токенизированным фондом от JP Morgan, так как он становится крупнейшим глобальным системно важным банком (GSIB) с денежным рынком на блокчейне, согласно заявлению в понедельник.

Фонд, структурированный как частное размещение 506(c), позволяет квалифицированным инвесторам зарабатывать доходность в долларах США через платформу управления ликвидностью Morgan Money. Morgan Money стала первой институциональной платформой для торговли ликвидностью, которая интегрирует как традиционные, так и ончейн-активы, заявил JP Morgan.

MONY будет обеспечен $100 миллионами капитала от JP Morgan перед открытием для квалифицированных инвесторов во вторник. Фонд доступен исключительно для физических лиц, имеющих не менее $5 миллионов активов, или для учреждений с $25 миллионами и более, с минимальным требованием к инвестициям в $1 миллион.

JP Morgan управляет активами на сумму $4,6 триллиона по состоянию на третий квартал и имеет рыночную капитализацию в $867 миллиардов.

MONY инвестирует исключительно в ценные бумаги казначейства США и соглашения о репо, полностью обеспеченные ценными бумагами казначейства США, предлагая ежедневное реинвестирование дивидендов. Инвесторы могут подписываться и выкупать средства как наличными, так и с использованием стейблкоина USDC через платформу Morgan Money. Фонд работает на базе решения JP Morgan по токенизации активов Kinexys Digital Assets.

Джордж Гэтч, генеральный директор JP Morgan Asset Management, заявил, что фирма использует технологии наряду с глубоким опытом в активном управлении, чтобы предоставить клиентам передовые, инновационные и экономически эффективные возможности, которые помогают им достигать своих инвестиционных целей.

Джон Донохью, глава глобальной ликвидности в JP Morgan Asset Management, отметил, что токенизация может кардинально изменить скорость и эффективность транзакций для денежных рынков.

"Это значительный шаг вперед в том, как активы будут торговаться в будущем, и мы рады возможностям, которые это создает для наших клиентов и для всей отрасли," сказал Донохью.

Он выразил ожидания, что другие GSIB последуют примеру JP Morgan, предоставляя клиентам большую гибкость в инвестициях в денежные рынки.

Токенизация ускорилась в последнее время

Этот шаг следует за растущей тенденцией токенизации активов среди традиционных финансовых учреждений. Franklin Templeton запустила первый ончейн взаимный фонд в 2021 году с Franklin OnChain US Government Money Fund, который работает на нескольких блокчейнах, включая Ethereum, Avalanche, Stellar и Aptos.

BlackRock вошла в пространство токенизированных денежных рынков в марте 2024 года с фондом BUIDL, разработанным в партнерстве с Securitize. Фонд вырос до рыночной капитализации более $2 миллиардов и работает на восьми различных сетях, включая Ethereum и Solana.

JP Morgan продемонстрировала увеличенную активность в блокчейне в последние недели. В прошлом месяце банк организовал выпуск коммерческих бумаг на Solana для Galaxy Digital и, как сообщается, дебютировал с депозитным токеном на сети Coinbase Base. Фирма также предложила структурированные ноты, привязанные к цене биткоина.

Запуск токенизированного фонда происходит на фоне сильного регуляторного импульса в криптоиндустрии под управлением президента Трампа. Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) Пол Аткинс объявил о проекте Crypto, целью которого является перевод финансового рынка США на блокчейн. Nasdaq также подала заявку в SEC на листинг и торговлю токенизированными акциями и биржевыми продуктами на своей платформе.