Circle стремится запустить национальный трастовый банк на фоне медвежьей ценовой цели JPMorgan

• Circle подала заявку на создание национального трастового банка, Первого национального банка цифровой валюты, N.A., в США.
• Этот шаг сделан на фоне прогноза JPMorgan, что акции Circle могут упасть до $80, что составляет 55% снижения от текущей цены.
• CRCL закрылся на уровне $181 в понедельник, что на 39% ниже его исторического максимума в $298.

Circle (CRCL) закрылся на уровне $181 в понедельник после объявления о планах запустить национальный трастовый банк, Первый национальный банк цифровой валюты, N.A. Тем временем JPMorgan намекнул на потенциальное падение на 55% до $80 в цене CRCL.

Circle подает заявку на создание траста на фоне медвежьей оценки JPMorgan

Эмитент стейблкоина USDC Circle подал заявку в Офис контролера валюты (OCC) на создание национального трастового банка в США, названного Первым национальным банком цифровой валюты, согласно пресс-релизу в понедельник.

Лицензия позволит Circle самостоятельно хранить свои резервы USDC. Банк также будет уполномочен хранить цифровые активы для институциональных клиентов. Траст Circle будет отличаться от традиционных банков, так как лицензия не позволит ему принимать традиционные денежные депозиты или выдавать кредиты клиентам. 

«Подавая заявку на национальную трастовую лицензию, Circle предпринимает проактивные шаги для дальнейшего укрепления нашей инфраструктуры USDC», — сказал генеральный директор Джереми Аллер в пресс-релизе.

Компания сообщила, что ее стремление к получению федеральной лицензии траста является попыткой соответствовать предстоящим стандартам соблюдения, изложенным в законе GENIUS.

Circle не единственная компания, которая подала заявку на национальную банковскую лицензию. Другие компании, такие как управляющий активами Fidelity, также подали заявки на создание собственных трастов. Anchorage Digital стала первой, кто получил такую лицензию от OCC в 2021 году.

Объявление Circle сделано на фоне медвежьего прогноза JPMorgan для цены CRCL. JPMorgan оценил акции компании как «недостаточно весомые» в своем первом обзоре на Североамериканском фондовом рынке, предсказывая, что CRCL может упасть до $80 — на 55% ниже текущей цены в $181.

Прогноз основан на мультипликаторе 45x, примененном к прогнозируемой прибыли на акцию (EPS) в 2027 году в размере $1,56, а также на премии в $10 на основе высокого интереса к стейблкоинам.

«Мы наблюдаем за запуском токенизированных депозитных счетов, цифровых денежных фондов и множества новых участников, стремящихся войти на рынок цифрового доллара», — написали аналитики JPMorgan во главе с Кеннетом Уортингтоном.

После того как цена акций Circle взлетела более чем на 800% после первичного публичного размещения (IPO), несколько компаний, включая Fiserv, Amazon, Walmart и, более недавно, Mastercard, проявили интерес к запуску собственных стейблкоинов. JPMorgan предположил, что некоторые из этих компаний могут конкурировать с USDC Circle за долю рынка.

«Риск заключается в том, что некоторые из них смогут занять достаточно доли, чтобы достичь критической массы в бизнесе с низкими затратами на переключение, что позволит им использовать сеть, созданную Circle», — добавили они.

Аналитики также подчеркнули, что потенциальное принятие цифровых валют центральных банков (CBDC), особенно в Европе, может затруднить рост компании на глобальной арене.

Аналитическая платформа Coinmetrics также подчеркнула аналогичное мнение на прошлой неделе, предполагая, что Circle может столкнуться с критическими вызовами, такими как растущая конкуренция со стороны других соответствующих поставщиков стейблкоинов и из-за низкой доли доходов от резервов USDC. Они также предположили, что структура бизнеса компании может повлиять на ее рост, так как Circle в значительной степени зависит от доходов на основе резервов.

CRCL закрылся на уровне $181 в понедельник, что представляет собой снижение на 39% от его исторического максимума в $298 на прошлой неделе. CRCL также зафиксировал свой самый высокий закрывающий уровень на прошлой неделе, выше $260, прежде чем упасть ниже $200.