Биткоин сталкивается с риском распродажи на фоне ИИ, поскольку K33 отмечает IPO Anthropic

• Биткоин сталкивается с давлением, поскольку корреляция с акциями компаний, связанных с ИИ, и предстоящее решение FOMC могут еще сильнее ослабить его цену.
• План Anthropic привлечь $100 млрд в рамках IPO может усилить опасения, что инвесторы будут продавать биткоин для финансирования своих долей.
• K33 предупреждает, что исторически низкая волатильность биткоина повышает риск резких колебаний по мере наращивания кредитного плеча в преддверии важных рыночных катализаторов.

По данным Wintermute, корреляция биткоина (BTC) с распродажей на фондовом рынке усиливается, поскольку опасения по поводу инфляции и кредитное плечо в технологических акциях угрожают усилить потери по всему спектру рискованных активов.

Слабость акций компаний, связанных с ИИ, повышает риск более глубоких распродаж биткоина

В своем отчете по рынку во вторник торговая фирма предупредила, что растущая корреляция с акциями компаний, занимающихся искусственным интеллектом (ИИ), может сделать биткоин более уязвимым к более широкому спаду на рынке.

Фирма заявила, что состояние фондового рынка теперь играет критически важную роль в определении направления движения биткоина, поскольку благосостояние домохозяйств, кредитное плечо и институциональные инвестиционные потоки все сильнее связаны с технологическими акциями.

"В среду BTC вырос вместе с отскоком акций компаний, связанных с ИИ, а в четверг упал вместе с распродажей акций производителей чипов, поэтому очевидно, что BTC внимательно следует за более широкой макроэкономической динамикой", — написала Wintermute.

Фирма, занимающаяся маркет-мейкингом, также добавила, что потенциал роста биткоина все больше зависит от розничных инвестиций, эффекта благосостояния от роста стоимости акций и потоков средств в ETF, из-за чего криптовалюта становится уязвимой к изменениям более широких рыночных настроений.

В центре внимания — решение FOMC и данные по инфляции

В отчете решение Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) в среду и отчет по инфляции, измеряемой показателем личных потребительских расходов (PCE), в четверг названы ближайшими катализаторами для биткоина и более широкого спектра рискованных активов.

Согласно инструменту CME FedWatch, рынки оценивают вероятность сохранения ФРС ставок на прежнем уровне в 92,8%, но основной вопрос заключается в том, укажут ли представители руководства денежно-кредитной политики на возможное повышение ставки в декабре, поскольку цены на нефть выше $100 усиливают инфляционные риски, отметила Wintermute.

Заявление, усиливающее ожидания повышения ставки в декабре, может подтолкнуть доходность к росту и оказать возобновившееся давление на поддержку биткоина на уровне $80 000. И наоборот, если решение по ставке в декабре останется открытым, цены могут восстановиться до $82 500.

Wintermute предупредила, что голубиное сохранение статуса-кво, за которым последует более высокая, чем ожидалось, инфляция PCE, может спровоцировать распродажу во главе с акциями компаний, связанных с ИИ, и усилить потери на крипторынках.

Компания заявляет, что сохраняет осторожный прогноз в ожидании подтверждения того, что решение FOMC пройдет без серьезных сюрпризов, а биткоин вернется выше $82 500.

IPO Anthropic и промежуточные выборы в США усиливают неопределенность вокруг биткоина

Помимо решения ФРС по процентной ставке, аналитики K33 назвали промежуточные выборы в США 3 ноября и запланированное первичное публичное размещение (IPO) Anthropic дополнительными источниками неопределенности для биткоина. В отчете во вторник руководитель отдела исследований K33 Ветле Лунде заявил, что выборы могут повлиять на перспективы регулирования криптовалют, а неопределенность вокруг их исхода может негативно сказаться на рыночных настроениях.

"Любой исход должен повлиять на динамику BTC, но самой неопределенности может быть достаточно, чтобы ослабить показатели BTC", — написал Лунде.

K33 также предупредила, что ожидаемое IPO Anthropic на $100 млрд может побудить инвесторов продавать биткоин, чтобы привлечь капитал для участия в размещении. Компания указала на IPO SpaceX, в рамках которого было привлечено $75 млрд, как на возможный прецедент. За 23 дня между регистрацией заявления SpaceX и ее IPO биткоин упал с $77 000 до $63 000, тогда как биткоин-ETP зафиксировали существенный отток средств.

В любом случае K33 предупредила, что необычно низкая торговая активность может подготовить почву для резкого роста волатильности. 30-дневная волатильность цены биткоина снизилась до второго процентиля показателей, зафиксированных в течение 2020-х годов. Волатильность открытого интереса по бессрочным фьючерсам составляла 1,3%, что является одним из самых низких показателей с июня 2021 года.

Компания заявила, что продолжительный период спокойствия позволяет постепенно наращивать кредитное плечо, прежде чем движение цены вынудит трейдеров закрыть позиции, что потенциально ускорит колебания рынка.

На момент написания биткоин торгуется на уровне $80 670, повысившись на 1% за последние 24 часа.