Биткоин против золота: интерес к риску стимулирует рост BTC и XAU

• Биткоин вырос на 25% за пять дней, тестируя сопротивление на уровне $78 000, поскольку быки нацелились на продолжение прорыва.
• Золото набирает импульс и торгуется около $4 600 благодаря сильному бычьему сигналу MACD.
• Интерес к риску в целом улучшается, способствуя притоку капитала через ETF.

Биткоин (BTC) сохраняет сильные бычьи перспективы, торгуясь вблизи $78 000 в пятницу. С понедельника криптокороль вырос примерно на 25%, что отражает заметное изменение интереса к риску, особенно через биржевые фонды (ETF) и деривативы.

Тем временем золото (XAU/USD) набирает импульс и торгуется выше $4 600 благодаря бычьим техническим факторам и спросу на обратный выкуп.

Биткоин привлекает притоки в ETF по мере улучшения настроений

Интерес к риску резко улучшился на этой неделе: в пятницу индекс страха и жадности находился на уровне 72, в зоне страха, по сравнению с 62 днем ранее. На прошлой неделе среднее значение индекса составляло 29, а в прошлом месяце — 33, что подтверждает усиление настроений «риск-он».

Более широкое ралли на крипторынке также можно объяснить высказываниями президента США Дональда Трампа на мероприятии в Белом доме, в котором в среду приняли участие руководители криптовалютных компаний, включая генерального директора Coinbase Брайана Армстронга и генерального директора Robinhood Влада Тенева. Трамп призвал Конгресс принять закон CLARITY — всеобъемлющую нормативно-правовую базу, — чтобы повысить доверие институциональных инвесторов к биткоину и криптовалютной отрасли в целом.

Тем временем капитал продолжает поступать в спотовые ETF, зарегистрированные в США: в четверг приток составил $606 млн. Согласно данным SoSoValue, биткоин-ETF сейчас демонстрируют притоки четвертый день подряд: в понедельник было зафиксировано $298 млн, во вторник — $189 млн, а в среду — $517 млн. Если эта тенденция сохранится, более высокий спрос может привести к прорыву выше $80 000.

Технический анализ: биткоин продолжает конструктивный импульс

Биткоин торгуется на уровне $77 665, сохраняя сильный бычий уклон, поскольку цена уверенно держится выше 50-, 100- и 200-дневных экспоненциальных скользящих средних (EMA), укрепляя благоприятную структуру тренда.

Линия SuperTrend на уровне $69 127 также находится ниже спотовой цены, что указывает на то, что недавний прорыв подкреплен поддержкой со стороны следования за трендом, в то время как перегретый индекс относительной силы (RSI) вблизи 85 указывает на состояние перекупленности, даже несмотря на то, что индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) ускоряет рост, намекая на сильный положительный импульс.

Начальная область спроса находится на уровне поддержки SuperTrend вблизи $69 127, перед 200-дневной EMA на уровне $71 536, которая должна выступить в качестве более глубокого структурного основания в случае развития коррекционного отката. Ниже этих уровней 100-дневная EMA на $66 783 и 50-дневная EMA на $65 402 формируют базовый кластер динамической поддержки, где покупатели, вероятно, вновь появятся, если состояние перекупленности спровоцирует более выраженный откат.

"Ралли может нацелиться на уровень $83 000, где находится 365-дневная скользящая средняя биткоина, являющаяся ключевым техническим уровнем," — заявила CryptoQuant в эксклюзивном комментарии.

Бычьи перспективы золота сохраняются

XAU/USD торгуется на уровне $4 602, продолжая сильную бычью фазу, поскольку цена уверенно удерживается выше краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных EMA. Линия SuperTrend на уровне $4 253 укрепляет базовый восходящий тренд, в то время как импульс остается повышенным.

В то же время RSI на уровне 70 на дневном графике сигнализирует о состоянии перекупленности, тогда как индикатор MACD демонстрирует положительное значение около 33, указывая на сохраняющееся давление в сторону роста, несмотря на риск краткосрочной паузы.

Начальная поддержка находится на 100-дневной EMA вблизи $4 338, за которой следуют 200-дневная EMA на $4 300 и 50-дневная EMA в районе $4 274, вместе формирующие плотную область спроса перед поддержкой SuperTrend на $4 253. Пока XAU/USD удерживается выше этих кластеризованных уровней поддержки, технический уклон остается конструктивным, а любой коррекционный откат, вероятно, будет рассматриваться как консолидация в рамках более широкого бычьего тренда, а не как разворот.

Ралли золота поддерживается повышенной макроэкономической неопределенностью, побуждающей участников рынка увеличивать аллокации в драгоценный металл в качестве защитного хеджа. Главным триггером на этой неделе стало неожиданное решение Казначейства США вдвое увеличить объем обратных выкупов долгосрочных государственных ценных бумаг для поддержки ликвидности — как минимум до $4 млрд за одну операцию.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)