- CoinShares заявляет, что сохраняющаяся инфляция может удерживать политику ФРС ограничительной, создавая краткосрочное давление на биткоин и ограничивая его рост выше $80 000.
- Компания отмечает, что неудачные попытки Минфина снизить долгосрочную доходность могут привести к более активному вмешательству и поддержать перспективы биткоина.
- Инфляционное давление очевидно в институциональном спросе, поскольку инвестиционные продукты на цифровые активы зафиксировали отток в размере $243 млн на этой неделе.
Биткоин (BTC) и более широкий криптовалютный рынок в пятницу продемонстрировали кратковременный рост после публикации данных по инфляции в США.
Индекс потребительских цен (CPI) в августе вырос на 0,4%, ускорившись после повышения на 0,1% в июле, согласно данным Бюро статистики труда (BLS). В годовом исчислении CPI вырос на 3,4%, не изменившись по сравнению с предыдущим месяцем и совпав с ожиданиями экономистов.
Базовый CPI, который не учитывает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, в августе вырос на 0,3% после повышения на 0,2% в июле. Годовая базовая инфляция немного снизилась до 2,4% с 2,5%.
Несмотря на сохраняющееся инфляционное давление, криптовалютный рынок отреагировал положительно. После публикации данных по инфляции биткоин ненадолго поднялся выше $79 000, а затем откатился к отметке $77 000. Альткоины отреагировали аналогичным образом: Ethereum (ETH) поднялся выше $2 600 впервые с января, после чего стабилизировался вблизи $2 540.
В заявлении в пятницу CoinShares отметила, что последние данные по инфляции были «не особенно полезны для биткоина».
Компания отметила, что показатели инфляции могут усилить аргументы в пользу повышения ставки в сентябре, укрепляя риск сохранения ограничительной монетарной политики. Такой исход создаст краткосрочное препятствие для биткоина, особенно после недавних трудностей крупнейшей криптовалюты при попытках подняться выше $80 000.
CoinShares добавила, что для устойчивого прорыва выше этого уровня потребуются более мягкие экономические данные, более голубиный поворот со стороны ФРС или другой заметный политический катализатор.
Влияние давления со стороны CPI очевидно в институциональном спросе на цифровые активы: инвесторы проявляют признаки осторожности. На этой неделе инвестиционные продукты на цифровые активы развернули динамику потоков, зафиксировав на данный момент отток примерно в размере $243 млн, несмотря на приток около $1,3 млрд на прошлой неделе.
Отчет по CPI также последовал за опубликованной в четверг публикацией индекса цен производителей (PPI), которая показала, что оптовые цены в августе выросли на 0,4%. В совокупности эти данные по инфляции предоставляют Федеральной резервной системе последние важные данные по ценам перед заседанием по вопросам монетарной политики на следующей неделе.
Давление на рынке казначейских облигаций может стать катализатором для биткоина
Помимо монетарной политики, CoinShares указала на растущее давление на рынке казначейских облигаций США как на еще один важный фактор для биткоина. Компания заявила, что расширенная программа обратного выкупа облигаций Министерством финансов США пока не смогла существенно снизить долгосрочную доходность, несмотря на увеличение покупок облигаций с более длительными сроками погашения.
"Хотя программа может способствовать улучшению ликвидности, ее неспособность снизить стоимость заимствований подчеркивает масштаб фундаментального давления на рынке казначейских облигаций," — написала CoinShares.
Компания утверждает, что сохраняющаяся инфляция, фискальные проблемы и повышенная срочная премия продолжают оказывать давление на рынок казначейских облигаций.
"Парадоксально, но мы считаем, что эта неудача в долгосрочной перспективе может все больше поддерживать биткоин," — добавила CoinShares, отметив, что продолжающееся давление на долгосрочную доходность может усилить призывы к более агрессивному вмешательству Министерства финансов США.
Такое вмешательство может укрепить нарратив обесценивания, поддерживающий биткоин и золото, если инвесторы воспримут более масштабные покупки казначейских облигаций как попытку подавить стоимость заимствований без устранения фундаментальных фискальных проблем.
"Если это произойдет, это может стать одним из наиболее мощных среднесрочных катализаторов для биткоина," — добавила CoinShares.
На момент написания статьи биткоин торгуется на уровне $77 380, прибавляя 0,1% за последние 24 часа.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Рекомендованный контент
Выбор редакции
Торгуйте на событиях с помощью нашего актуального экономического календаря
Всегда держите руку на пульсе рынка Форекс. Узнавайте обо всех последних экономических индикаторах и событиях из нашего экономического календаря, который освещает более 1000 событий во всем мире.
Евро удерживает восстановление против доллара США, внимание сосредоточено на политике ЕЦБ
Евро (EUR) удерживает раннее восстановление, торгуясь в районе 1,1450 против доллара США (USD) в ходе европейской торговой сессии в понедельник. Основная валютная пара восстанавливается, поскольку доллар США разворачивается вниз на фоне твердых ожиданий, что Федеральная резервная система (ФРС) сохранит процентные ставки без изменений на июльском заседании по монетарной политике.
Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния
Повысьте эффективность точек входа в рынок и выхода из него. Этот инструмент выявляет области слияния сразу нескольких технических индикаторов, таких как скользящие средние, уровни Фибоначчи и ключевые разворотные уровни, предлагая использовать их в ваших торговых стратегиях.