FxPro
FxPro Financial Services Limited
Надежды на стимулы и оптимизм вокруг вакцины вернули на рынки аппетит к риску. Индекс Nasdaq 100 закрылся на исторических максимумах в понедельник, а во вторник утром тестирует отметку 11 000 на сообщениях, что власти США готовят новый пакет стимулов более чем на 1 трлн.
Кроме того, ЕС пришел к соглашению по новому семилетнему бюджету более чем на 1 трлн. евро, фактически удвоив его. Как S&P500, так и германский DAX оказались выше уровней закрытия 2019 года, отражая впечатляющий интерес покупателей.
Однако на рынках также усиливается интерес к золоту и серебру. Эти инструменты часто демонстрируют ускоренный рост на опасениях перед разрастанием инфляции. Кроме того, золото покупают вместе с акциями, хеджируя таким образом риски провалов на фондовом рынке, если ситуация вдруг пойдёт по менее благоприятному сценарию.
История также на стороне золотых жуков. В 2008-м стоимость золота вернулась к росту сразу после острой фазы обвала на коллапсе Lehman Brothers. Впоследствии оно почти утроилось в цене в ходе трёхлетнего роста с $678 до $1920. Главным драйвером тогда послужили невиданные для того времени снижения ставок и запуск QE. Важно помнить, что рост курса «желтого металла» и смягчения политики начались задолго до острой фазы, которая хоть и временно перезагрузила тренд, но не развернула его окончательно.
Нынешняя ситуация очень похожа на историю 12-летней давности. Золото уверенно растёт уже более года, получив первоначальный импульс на намёках ФРС о смягчении политики и дальнейших снижениях ставки. За 10 месяцев восходящего тренда до марта 2020 цена унции выросла более чем на треть до $1700, после чего ненадолго скорректировалась до $1450. Пробыв вблизи этих уровней несколько дней, золото быстро восстановилось, и вчера в очередной раз обновило 9-летние максимумы, дойдя до $1820.
Несмотря на то, что главный металл выглядит перекупленным по некоторым краткосрочным индикаторам, стоит помнить, что важным драйвером его роста являются страх перед инфляцией, которую способны запустить аномальные стимулирующие пакеты мер и необходимость инвесторов балансировать портфель с не менее раздувшимися ценами на акции.
Не будет ничего удивительного в таких условиях, если до конца года золото не только перепишет исторические максимумы на уровне $1920, но и протестирует отметку $2000.
Также не стоит забывать и о серебре. Этот металл в большей степени, нежели золото, привязан к темпам промышленного производства, однако способен на еще более масштабные движения в период экономического бума. От минимальной точки 2008 года на $8.4 доллара за унцию серебро подскакивало до $50 менее чем через три года, показав почти шестикратный рост. В марте его курс доходил до $11.3, а сегодня утром преодолел отметку в $20, поднявшись в область максимумов с 2016 года. Если исключить провал марта, серебро сейчас только оттолкнулось от дна и начало рост.
Команда аналитиков FxPro
Contracts for Difference (‘CFDs’) are complex financial products that are traded on margin. Trading CFDs carries a high level of risk since leverage can work both to your advantage and disadvantage. As a result, CFDs may not be suitable for all investors because you may lose all your invested capital. You should not risk more than you are prepared to lose. Before deciding to trade, you need to ensure that you understand the risks involved taking into account your investment objectives and level of experience. Past performance of CFDs is not a reliable indicator of future results. Most CFDs have no set maturity date. Hence, a CFD position matures on the date you choose to close an existing open position. Seek independent advice, if necessary. Please read FxPro’s full ‘Risk Disclosure Notice’
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
WTI прыгает на 2% после закрытия Ормузского пролива
West Texas Intermediate (WTI), эталонный сорт нефти США, набирает обороты в ходе ранних азиатских торгов в понедельник, поднимаясь примерно на 2% до уровня около $80. Черное золото отыгрывает свои потери на 10% за прошлую неделю после того, как Иран в воскресенье закрыл Ормузский пролив на фоне продолжающихся израильских атак на Ливан. Между тем, последнее приостановление иранских мирных переговоров с США также способствует восстановлению нефти WTI.
GBP/USD борется за отметку 1,3200 на фоне готовящегося ухода в отставку премьер-министра Великобритании Стармера
Пара GBP/USD сталкивается с умеренным давлением продаж на азиатских торгах в начале недели в понедельник, так как фунт стерлингов остается уязвимым на фоне политического хаоса в Великобритании. Ожидается, что премьер-министр Великобритании Кир Стармер объявит в понедельник план выхода, открывая путь для Энди Бернхэма стать премьер-министром.
USD/JPY постепенно растет до уровня около 161,50, риски интервенции нависают
Пара USD/JPY привлекает покупателей, чтобы вернуть уровень 161,50 в ходе азиатских торгов в понедельник. Японская иена теряет позиции, несмотря на последние ястребиные комментарии Банка Японии и сигналы из протокола заседания апреля, в то время как обычные опасения по поводу интервенций на валютном рынке могут ограничить её снижение. Тем временем доллар США привлекает новый спрос на безопасные активы на фоне возобновившейся напряжённости между США и Ираном из-за закрытия Ормузского пролива.
Золото остается уязвимым, цели — $4 100
Золото снижается четвертый день подряд в понедельник, нацеливаясь на ключевую отметку $4 100 за тройскую унцию. Драгоценный металл продолжает сталкиваться с препятствиями из-за ястребиного настроя ФРС и возобновившейся неопределенности вокруг переговоров между США и Ираном.
Форекс сегодня: переговоры США и Ирана отменены, ралли доллара США достигло 13-месячного максимума
Вот что нужно знать в пятницу, 19 июня: Доллар США (USD) выигрывает от атмосферы бегства от риска в начале пятницы и развивает внутринедельный прирост по отношению к основным конкурентам. Во второй половине дня в экономическом календаре будет представлен только показатель розничных продаж за апрель из Канады.