Юрий Папшев
Независимый аналитик
Итак, согласно отчету Бюро статистики труда США, в октябре количество рабочих мест увеличилось на +12 000, что заметно ниже прогнозов рынка в +113 000. Это значение последовало за сентябрьским приростом в +223 000, пересмотренным в худшую сторону с +254 000.
Хотя, уровень безработицы остался на уровне 4,1%, соответствуя ожиданиям рынка, уровень занятости снизился с 62,7% до 62,6%.
Вкупе со слабым NFP это может означить некоторые проблемы на рынке труда. Если бы не рост годовой инфляции заработной платы, с +3,9% до +4,0%, то падение доллара было бы более выраженным и сильным.
В то же время, несмотря на смешанные октябрьские показатели рынка труда США, стабильность уровня безработицы и рост заработной платы могут быть признаками продолжающегося экономического роста.
Фундаментальные макро данные, поступающие из США, способствуют пересмотру ожиданий в отношении перспектив монетарной политики ФРС в пользу паузы после ноябрьского, как ожидается, снижения на 0,25%, в то время как инфляция замедляется не так стремительно. При этом, экономика демонстрирует устойчивый рост (в 3-м квартале, по предварительным данным, рост ВВП составил +2,8% после +3,0% в предыдущем квартале). Если вопрос снижения процентной ставки ФРС на 0,25% на заседании 7 ноября считается уже почти решеным, то планы американского ЦБ в отношении декабрьского заседания и на 2025 год кажутся неопределёнными.
А пока же «быки» по золоту пытаются воспользоваться ситуацией и возобновить покупки.
В основном сценарии ожидаем дальнейший рост цены. С этой точки зрения, возможен вход в длинные позиции по текущим ценам, а также после закрепления цены в зоне выше уровня сопротивления 2759.00 (ЕМА50 на 1-часовом графике). После этого и после пробоя недавнего рекордного максимума 2789.00 ближайшими целями станут уровни вблизи отметки 2800.00, через которую проходит верхняя граница восходящего канала на дневном графике, а более отдаленные – вблизи отметки 3000.00 (прогноз некоторых экономистов на ближайшие несколько месяцев).
В альтернативном сценарии сигналом для более глубокого снижения может стать пробой важного краткосрочного уровня поддержки 2744.00, а затем - минимума недели 2725.00.
XAU/USD остается в зоне бычьего рынка, долгосрочного – выше ключевых уровней поддержки 2099.00, 2010.00, среднесрочного – выше ключевых уровней поддержки 2406.00, 2367.00.
Ставить на дальнейшее и более глубокое снижение цен на драгметаллы в этом случае станет неоправданным решением, учитывая сохраняющийся высоким спрос на них в условиях высокой геополитической напряженности в мире. Текущее снижение котировок серебра и золота тогда нужно будет отнести к возможности новых покупок в рамках внушительного бычьего ралли, учитывая также неопределённость накануне президентских выборов в США (5 ноября).
Преимущество - за длинными долгосрочными позициями.
*) см. также Технический анализ и торговые сценарии -> Telegram
Анализ, представленный выше, предназначен только для информационных и образовательных целей. Торговля любыми активами сопряжена со значительным риском убытков и подходит не всем инвесторам. Никакая часть предоставленных материалов не должна рассматриваться как предложение купить или продать какой-либо финансовый инструмент или как предложение инвестиций со стороны компании.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD сохраняет нейтральный настрой выше 0,7100 на фоне осторожных рынков
Пара AUD/USD удерживается выше 0,7100 на азиатской сессии в понедельник, поскольку доллар США приостановил свой умеренный откат от самого высокого уровня с конца июля на фоне сохраняющейся геополитической неопределенности. Сохранение PBOC статус-кво по ставкам по кредитам для первоклассных заемщиков также оказывает давление на оззи. Однако ожидания очередного повышения ставки РБА продолжают поддерживать австралийский доллар в преддверии саммита Трампа и Си Цзиньпина.
USD/JPY снижается ниже 157,00 на фоне растущих рисков интервенции
USD/JPY снижается обратно ниже 157,00 в Азии в понедельник, испытывая давление со стороны умеренного укрепления японской иены на фоне нависающих рисков интервенции после пятничной проверки ставки BoJ. Японский праздник также держит трейдеров в напряжении на фоне обострения геополитической напряженности между Россией и Украиной, а также на Ближнем Востоке. В результате доллар США приостанавливает свой откат, ограничивая снижение пары.
Золото ощущает давление, поскольку геополитика снова в центре внимания
Золото прерывает недавнее восстановление от шестинедельных минимумов в понедельник после отскока от $4 400. Доллар США приостанавливает коррекцию на фоне возобновившейся геополитической напряженности в преддверии встречи Трампа и Си. Дневная техническая картина по золоту выглядит неоднозначной, при нейтральном дневном RSI.
Биткоин, Ethereum и Ripple продолжают рост в восходящем тренде
Биткоин, Ethereum и Ripple продолжают рост в понедельник после того, как на прошлой неделе показали сильный рост более чем на 5%, 6% и 5% соответственно. BTC торгуется выше $81 300, ETH поднимается выше $2 600, а XRP удерживается выше ключевого уровня поддержки $1,300. Все три индикатора импульса указывают на ранний бычий импульс и намекают на дальнейший рост впереди.
Форекс сегодня: все внимание - на решение Банка Англии по ставке
Вот что нужно знать в четверг, 17 сентября: Индексу доллара США (DXY) удалось вновь подняться выше психологического уровня 100,00, поскольку трейдеры оценивают решение Федеральной резервной системы (ФРС) США о повышении ставки. В среду на сентябрьском заседании центральный банк США повысил базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.). Это первое повышение процентной ставки ФРС за три года