Юрий Папшев
Независимый аналитик
Итак, согласно отчету Бюро статистики труда США, в октябре количество рабочих мест увеличилось на +12 000, что заметно ниже прогнозов рынка в +113 000. Это значение последовало за сентябрьским приростом в +223 000, пересмотренным в худшую сторону с +254 000.
Хотя, уровень безработицы остался на уровне 4,1%, соответствуя ожиданиям рынка, уровень занятости снизился с 62,7% до 62,6%.
Вкупе со слабым NFP это может означить некоторые проблемы на рынке труда. Если бы не рост годовой инфляции заработной платы, с +3,9% до +4,0%, то падение доллара было бы более выраженным и сильным.
В то же время, несмотря на смешанные октябрьские показатели рынка труда США, стабильность уровня безработицы и рост заработной платы могут быть признаками продолжающегося экономического роста.
Фундаментальные макро данные, поступающие из США, способствуют пересмотру ожиданий в отношении перспектив монетарной политики ФРС в пользу паузы после ноябрьского, как ожидается, снижения на 0,25%, в то время как инфляция замедляется не так стремительно. При этом, экономика демонстрирует устойчивый рост (в 3-м квартале, по предварительным данным, рост ВВП составил +2,8% после +3,0% в предыдущем квартале). Если вопрос снижения процентной ставки ФРС на 0,25% на заседании 7 ноября считается уже почти решеным, то планы американского ЦБ в отношении декабрьского заседания и на 2025 год кажутся неопределёнными.
А пока же «быки» по золоту пытаются воспользоваться ситуацией и возобновить покупки.
В основном сценарии ожидаем дальнейший рост цены. С этой точки зрения, возможен вход в длинные позиции по текущим ценам, а также после закрепления цены в зоне выше уровня сопротивления 2759.00 (ЕМА50 на 1-часовом графике). После этого и после пробоя недавнего рекордного максимума 2789.00 ближайшими целями станут уровни вблизи отметки 2800.00, через которую проходит верхняя граница восходящего канала на дневном графике, а более отдаленные – вблизи отметки 3000.00 (прогноз некоторых экономистов на ближайшие несколько месяцев).
В альтернативном сценарии сигналом для более глубокого снижения может стать пробой важного краткосрочного уровня поддержки 2744.00, а затем - минимума недели 2725.00.
XAU/USD остается в зоне бычьего рынка, долгосрочного – выше ключевых уровней поддержки 2099.00, 2010.00, среднесрочного – выше ключевых уровней поддержки 2406.00, 2367.00.
Ставить на дальнейшее и более глубокое снижение цен на драгметаллы в этом случае станет неоправданным решением, учитывая сохраняющийся высоким спрос на них в условиях высокой геополитической напряженности в мире. Текущее снижение котировок серебра и золота тогда нужно будет отнести к возможности новых покупок в рамках внушительного бычьего ралли, учитывая также неопределённость накануне президентских выборов в США (5 ноября).
Преимущество - за длинными долгосрочными позициями.
*) см. также Технический анализ и торговые сценарии -> Telegram
Анализ, представленный выше, предназначен только для информационных и образовательных целей. Торговля любыми активами сопряжена со значительным риском убытков и подходит не всем инвесторам. Никакая часть предоставленных материалов не должна рассматриваться как предложение купить или продать какой-либо финансовый инструмент или как предложение инвестиций со стороны компании.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
USD/JPY остается стабильной в районе 158,50, поскольку внимание по-прежнему сосредоточено на NFP США
USD/JPY находится вблизи недельного максимума, около середины 158,00, поскольку опасения по поводу ухудшения фискального положения Японии подрывают японскую иену на фоне большого разрыва в ставках между США и Японией. Кроме того, снижение расходов домохозяйств в Японии седьмой месяц подряд ослабляет аргументы в пользу повышения ставки Банком Японии в сентябре. Доллар США, с другой стороны, выигрывает от геополитической неопределенности, дополнительно поддерживая пару в преддверии выхода отчета NFP по занятости в США.
Пара AUD/USD консолидируется ниже 0,7050; смотрит на NFP США на фоне рисков, связанных с Ираном
AUD/USD стабилизируется около 0,7030 на азиатской сессии в пятницу, приостанавливая откат предыдущего дня от района самого высокого уровня с 17 июня, поскольку возобновившийся спрос на безопасные активы поддерживает доллар США. Кроме того, восстановление цен на нефть подпитывает опасения по поводу инфляции, усиливая ожидания повышения ставки ФРС и подталкивая доходность казначейских облигаций США. Это дополнительно поддерживает USD, поскольку внимание смещается на отчет по NFP в США, который должен выйти позднее сегодня.
Золото торгуется во флэте ниже $4 250, поскольку трейдеры ожидают NFP США на фоне напряженности вокруг Ирана
Золото стабилизируется ниже $4 250 в ходе азиатской сессии в пятницу, приостанавливая вчерашний откат от уровней чуть выше $4 300, или максимума с 18 июня. Геополитическая неопределенность на фоне противостояния США и Ирана вокруг Ормузского пролива подняла цены на нефть и возродила опасения по поводу инфляции, усилив ожидания повышения ставки ФРС и подтолкнув доходность облигаций США вверх. Это, в свою очередь, как считается, поддерживает доллар США и ограничивает рост недоходного драгметалла, хотя медведи, похоже, не спешат действовать в преддверии важного отчета NFP по занятости в США.
Прогноз по Ethereum: киты поглощают розничные продажи, поскольку медвежий рынок приближается к поздней стадии
Крупные держатели Ethereum (ETH) накапливали предложение розничных инвесторов в 2026 году. В отчете, опубликованном поздно вечером в среду, аналитики CryptoQuant отметили, что предложение в когорте 1K-10K ETH снизилось с 15,6 млн ETH в январе примерно до 12,9 млн ETH.
Форекс сегодня: доллар США стабилизируется, рынки становятся осторожнее на фоне неопределенности на Ближнем Востоке
Вот что вам нужно знать в четверг, 6 августа: После позитивных для рисковых активов движений, наблюдавшихся ранее на этой неделе, в четверг рынки занимают осторожную позицию.