Юрий Папшев
Независимый аналитик
Итак, согласно отчету Бюро статистики труда США, в октябре количество рабочих мест увеличилось на +12 000, что заметно ниже прогнозов рынка в +113 000. Это значение последовало за сентябрьским приростом в +223 000, пересмотренным в худшую сторону с +254 000.
Хотя, уровень безработицы остался на уровне 4,1%, соответствуя ожиданиям рынка, уровень занятости снизился с 62,7% до 62,6%.
Вкупе со слабым NFP это может означить некоторые проблемы на рынке труда. Если бы не рост годовой инфляции заработной платы, с +3,9% до +4,0%, то падение доллара было бы более выраженным и сильным.
В то же время, несмотря на смешанные октябрьские показатели рынка труда США, стабильность уровня безработицы и рост заработной платы могут быть признаками продолжающегося экономического роста.
Фундаментальные макро данные, поступающие из США, способствуют пересмотру ожиданий в отношении перспектив монетарной политики ФРС в пользу паузы после ноябрьского, как ожидается, снижения на 0,25%, в то время как инфляция замедляется не так стремительно. При этом, экономика демонстрирует устойчивый рост (в 3-м квартале, по предварительным данным, рост ВВП составил +2,8% после +3,0% в предыдущем квартале). Если вопрос снижения процентной ставки ФРС на 0,25% на заседании 7 ноября считается уже почти решеным, то планы американского ЦБ в отношении декабрьского заседания и на 2025 год кажутся неопределёнными.
А пока же «быки» по золоту пытаются воспользоваться ситуацией и возобновить покупки.
В основном сценарии ожидаем дальнейший рост цены. С этой точки зрения, возможен вход в длинные позиции по текущим ценам, а также после закрепления цены в зоне выше уровня сопротивления 2759.00 (ЕМА50 на 1-часовом графике). После этого и после пробоя недавнего рекордного максимума 2789.00 ближайшими целями станут уровни вблизи отметки 2800.00, через которую проходит верхняя граница восходящего канала на дневном графике, а более отдаленные – вблизи отметки 3000.00 (прогноз некоторых экономистов на ближайшие несколько месяцев).
В альтернативном сценарии сигналом для более глубокого снижения может стать пробой важного краткосрочного уровня поддержки 2744.00, а затем - минимума недели 2725.00.
XAU/USD остается в зоне бычьего рынка, долгосрочного – выше ключевых уровней поддержки 2099.00, 2010.00, среднесрочного – выше ключевых уровней поддержки 2406.00, 2367.00.
Ставить на дальнейшее и более глубокое снижение цен на драгметаллы в этом случае станет неоправданным решением, учитывая сохраняющийся высоким спрос на них в условиях высокой геополитической напряженности в мире. Текущее снижение котировок серебра и золота тогда нужно будет отнести к возможности новых покупок в рамках внушительного бычьего ралли, учитывая также неопределённость накануне президентских выборов в США (5 ноября).
Преимущество - за длинными долгосрочными позициями.
*) см. также Технический анализ и торговые сценарии -> Telegram
Анализ, представленный выше, предназначен только для информационных и образовательных целей. Торговля любыми активами сопряжена со значительным риском убытков и подходит не всем инвесторам. Никакая часть предоставленных материалов не должна рассматриваться как предложение купить или продать какой-либо финансовый инструмент или как предложение инвестиций со стороны компании.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Золото резко падает до недельного минимума на фоне возобновившейся напряжённости между США и Ираном, что поддерживает доллар США
Золото открывается медвежьим гэпом после позднего отката в пятницу от района $4 900, или одномесячного максимума, и опускается ниже уровня $4 750 в начале новой недели, достигая недельного минимума на азиатской сессии. Усиление напряженности между США и Ираном из-за Ормузского пролива ослабило надежды на дальнейшие мирные переговоры до окончания текущего перемирия 21 апреля. Более того, рост цен на нефть возрождает инфляционные опасения и ястребиные ожидания в отношении ФРС, что дополнительно поддерживает доллар США и оказывает сильное давление на золото.
Медведи по AUD/USD кажутся нерешительными на фоне дивергенции РБА и ФРС, противодействующей рискам в Ормузском проливе
Пара AUD/USD начинает новую неделю с ослабления, однако дальнейшего снижения не наблюдается, и пара находит поддержку перед отметкой 0,7100 в ходе азиатской сессии. Противостояние между США и Ираном в районе Ормузского пролива сдерживает ожидания деэскалации конфликта и оказывает давление на настроения инвесторов, поддерживая безопасный доллар США и оказывая давление на рискованные активы, включая австралийский доллар. Тем не менее, расхождение в ожиданиях монетарной политики РБА и ФРС помогает ограничить снижение валютной пары.
Нефть WTI растет на фоне рисков в Ормузском проливе, вызывающих опасения по поводу глобального предложения
Цены на нефть WTI резко растут в начале новой недели и отыгрывают значительную часть сильных потерь пятницы на фоне возобновившейся напряженности между США и Ираном из-за Ормузского пролива. Последние события снижают надежды на новые мирные переговоры до окончания перемирия 21 апреля и возобновляют опасения по поводу перебоев в мировых поставках энергии через этот стратегический водный путь. Это, в свою очередь, благоприятствует быкам и поддерживает аргументы в пользу дальнейшего роста цен.
USD/JPY: японская иена снижается на фоне возобновившейся напряжённости между США и Ираном
Пара USD/JPY удерживает положительные позиции около уровня 159,10 в начале азиатской сессии в понедельник. Доллар США укрепляется по отношению к японской иене на фоне возобновления напряженности между США и Ираном в ходе более чем семинедельной войны на Ближнем Востоке.
Форекс сегодня: рынки сохраняют осторожность несмотря на перемирие между Израилем и Ливаном
Вот что нужно знать в пятницу, 17 апреля: