Юрий Папшев
Независимый аналитик
Итак, согласно отчету Бюро статистики труда США, в октябре количество рабочих мест увеличилось на +12 000, что заметно ниже прогнозов рынка в +113 000. Это значение последовало за сентябрьским приростом в +223 000, пересмотренным в худшую сторону с +254 000.
Хотя, уровень безработицы остался на уровне 4,1%, соответствуя ожиданиям рынка, уровень занятости снизился с 62,7% до 62,6%.
Вкупе со слабым NFP это может означить некоторые проблемы на рынке труда. Если бы не рост годовой инфляции заработной платы, с +3,9% до +4,0%, то падение доллара было бы более выраженным и сильным.
В то же время, несмотря на смешанные октябрьские показатели рынка труда США, стабильность уровня безработицы и рост заработной платы могут быть признаками продолжающегося экономического роста.
Фундаментальные макро данные, поступающие из США, способствуют пересмотру ожиданий в отношении перспектив монетарной политики ФРС в пользу паузы после ноябрьского, как ожидается, снижения на 0,25%, в то время как инфляция замедляется не так стремительно. При этом, экономика демонстрирует устойчивый рост (в 3-м квартале, по предварительным данным, рост ВВП составил +2,8% после +3,0% в предыдущем квартале). Если вопрос снижения процентной ставки ФРС на 0,25% на заседании 7 ноября считается уже почти решеным, то планы американского ЦБ в отношении декабрьского заседания и на 2025 год кажутся неопределёнными.
А пока же «быки» по золоту пытаются воспользоваться ситуацией и возобновить покупки.
В основном сценарии ожидаем дальнейший рост цены. С этой точки зрения, возможен вход в длинные позиции по текущим ценам, а также после закрепления цены в зоне выше уровня сопротивления 2759.00 (ЕМА50 на 1-часовом графике). После этого и после пробоя недавнего рекордного максимума 2789.00 ближайшими целями станут уровни вблизи отметки 2800.00, через которую проходит верхняя граница восходящего канала на дневном графике, а более отдаленные – вблизи отметки 3000.00 (прогноз некоторых экономистов на ближайшие несколько месяцев).
В альтернативном сценарии сигналом для более глубокого снижения может стать пробой важного краткосрочного уровня поддержки 2744.00, а затем - минимума недели 2725.00.
XAU/USD остается в зоне бычьего рынка, долгосрочного – выше ключевых уровней поддержки 2099.00, 2010.00, среднесрочного – выше ключевых уровней поддержки 2406.00, 2367.00.
Ставить на дальнейшее и более глубокое снижение цен на драгметаллы в этом случае станет неоправданным решением, учитывая сохраняющийся высоким спрос на них в условиях высокой геополитической напряженности в мире. Текущее снижение котировок серебра и золота тогда нужно будет отнести к возможности новых покупок в рамках внушительного бычьего ралли, учитывая также неопределённость накануне президентских выборов в США (5 ноября).
Преимущество - за длинными долгосрочными позициями.
*) см. также Технический анализ и торговые сценарии -> Telegram
Анализ, представленный выше, предназначен только для информационных и образовательных целей. Торговля любыми активами сопряжена со значительным риском убытков и подходит не всем инвесторам. Никакая часть предоставленных материалов не должна рассматриваться как предложение купить или продать какой-либо финансовый инструмент или как предложение инвестиций со стороны компании.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
USD/JPY восстанавливается к уровню 157,00 несмотря на дальнейшие риски интервенции
USD/JPY продолжает восстановление к уровню 157,00 в ходе европейской сессии в понедельник после резкого падения в Азии до трехмесячных минимумов ниже 155,50. Японская иена резко выросла более чем на 1% после сообщений о совместной интервенции США и Японии на прошлой неделе, что усилило спекуляции о дальнейших интервенциях. Обе стороны пообещали продолжить такие скоординированные усилия в будущем, что продолжает поддерживать японскую иену.
EUR/USD испытывает трудности выше уровня 1,1500, несмотря на слабость USD
EUR/USD испытывает трудности с восстановлением выше 1,1500 в ходе европейских торгов в понедельник, несмотря на слабость доллара США и улучшение интереса к риску. Доллар США теряет позиции после того, как президент США Трамп отменил атаку на Иран и заявил, что переговоры между двумя сторонами состоятся в понедельник. Трейдеры будут внимательно следить за развитием событий вокруг переговоров США и Ирана, а также за данными по индексу PMI ISM в США.
WTI по-прежнему снижается более чем на 7% на фоне мирных переговоров на Ближнем Востоке и повышения добычи ОПЕК+
Цены на нефть марки West Texas Intermediate остаются более чем на 7% ниже в понедельник, около $79 за баррель. Этот резкий спад цен на нефть последовал после того, как президент США Дональд Трамп воздержался от нового удара по Ирану, стремясь достичь быстрой сделки, которая остановит ядерные амбиции Тегерана и вновь откроет Ормузский пролив. Повышение добычи нефти странами OPEC+ также оказывает давление на черное золото.
Золото продолжает торги в диапазоне ниже $4 100 на фоне отскока доллара США и снижения ставок на повышение ставки ФРС
Золото испытывает трудности с капитализацией скромного бычьего гэпа на недельном открытии и остается ниже отметки $4 100 в преддверии европейской сессии. Доллар США демонстрирует скромное восстановление от самого низкого уровня с 17 июня, что, как ожидается, ограничивает рост актива. Однако рост USD кажется ограниченным на фоне возобновившихся надежд на мирное соглашение между США и Ираном и снижения ожиданий повышения ставки ФРС США.
Форекс сегодня: настроения улучшаются, США и Иран возобновляют усилия по дипломатическому урегулированию
Вот что вам нужно знать в понедельник, 3 августа: Настроения на рынке улучшаются в начале новой недели, поскольку Соединенные Штаты (США) и Иран возобновляют усилия по поиску дипломатического решения конфликта. Во второй половине дня в экономическом календаре США будут представлены данные по индексу PMI для производственной сферы от Института управления поставками (ISM) за июль.