Падение фондового индекса охладило горячие головы «быков» по EUR/USD
Когда говорят американские акции, остальные молчат. Инвесторы чересчур зациклены на глобальном аппетите к риску, чтобы пропустить второе за последний десяток дней падение S&P 500, по своей глубине входящее в TOP-15 самых крутых обвалов за 5-летнию историю фондового индекса до пандемии. Резкие падения – напоминание, что быстрое восстановление экономики США и победа над COVID-19 не являются предопределенными событиями. К тому же то, что произошло один раз, может никогда не повториться, но то, что произошло дважды обязательно повторится в третий раз. Как я неоднократно отмечал ранее, падение S&P 500 ниже психологически важной отметки 3000 станет катастрофой для «быков» по EUR/USD.
Я уже отмечал, что сводки с американского рынка акций напоминают хроники пандемии. Рост числа инфицированных до почти 36 тыс, что на расстояние вытянутой руки приблизило показатель к рекордным 36426 случаям, имевшим место в апреле, а также намерение губернаторов ряда штатов ввести 14-дневный карантин для пребывающих из неблагополучных районов людей серьезно напугали фондовые индексы. Рынки начинают беспокоиться, что это не просто временный скачок, ситуация может ухудшиться, и США придется возвращаться к локдауну. «Быки» по S&P 500 делали ставку на то, что Штатам удастся избежать ухудшения эпидемиологической ситуации, а американская экономика быстро восстановится после пандемии. Сейчас эта инвестиционная идея повисла на волоске.
Любопытно, что фондовые индексы говорят на одном языке с МВФ, который понизил прогноз роста глобального ВВП в 2020 с апрельских -3% до -4,9%. Авторитетная организация считает, социальное дистанцирование нанесло большой удар по экономической активности, а восстановление будет происходить медленнее, чем ранее ожидалось. Текущий кризис - худший со времен Великой депрессии 1930-х, он обойдется мировой экономике в $12,5 трлн, а глобальный долг вырастет за год на 19 п.п до 101% от ВВП. Вместе с тем, в отличие от событий начала прошлого века, мировая экономика сумеет восстановиться в 2021-2022, ей не потребуются десятилетие для выхода к докризисным уровням.
Прогнозы МВФ по ВВП
Источник: Financial Times.
МВФ ожидает, что валовой внутренний продукт США сократится на 8% в текущем и вырастет на 4,5% в следующем году. Для Китая эти цифры составляют +1% и 8,2%. Если затем страны вернутся к предшествующим пандемии темпам роста, то уже в 2029 Поднебесная обгонит Штаты. Дональд Трамп будет делать все возможное и невозможное, чтобы этого не случилось, поэтому возобновление торговой войны – вопрос времени, хотя лично я считаю, что до президентских выборов в США этого не произойдет.
Пока же Вашингтон решил напомнить ЕС, кто в доме хозяин, очертив перечень товаров на $3,1 млрд, по которым возможно будут увеличены импортные пошлины в связи с делом о незаконном субсидировании Airbus. Разве могло это понравится поклонникам евро? Падение фондовых индексов и мышиная возня вокруг торговых войн спутали карты «быков» по EUR/USD, которые намерены зубами цепляться за поддержки на 1,124 и 1,117. Лишь в случае их успешного штурма их оппоненты сумеют развить коррекцию.
Дмитрий Демиденко для LiteForex
Пользователь берет на себя полную ответственность за использование и трактовку информации, содержащейся на данном ресурсе, а также за любое решение относительно совершения любого действия, основанное на полученной информации.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD совершил отскок от недельного минимума на фоне перемирия между Израилем и Ливаном
Пара AUD/USD незначительно восстанавливается от недельного минимума во время азиатской сессии в четверг на фоне нового перемирия между Израилем и Ливаном, которое сдерживает рост безопасного доллара США. Тем временем США и Иран остаются в противоречии по ключевым вопросам, что вместе с ястребиными ожиданиями в отношении ФРС действует как попутный ветер для доллара. Кроме того, снижающиеся шансы на повышение ставки РБА в июне ограничивают рост валютной пары, поскольку трейдеры с нетерпением ожидают отчет по NFP в США в пятницу.
USD/JPY остается близко к уровню интервенции 160,00 на фоне напряженности на Ближнем Востоке
USD/JPY не может закрепиться выше 160,00 и отступает от месячного максимума на азиатской сессии в четверг на фоне опасений, что власти вновь вмешаются, чтобы поддержать японскую иену. Кроме того, новое перемирие между Израилем и Ливаном ограничивает рост доллара США и поддерживает валютную пару. Однако возобновившаяся напряженность между США и Ираном благоприятствует быкам по доллару США на фоне ожиданий повышения ставки ФРС и также удерживает быков по иене от агрессивных ставок на фоне экономических рисков, связанных с конфликтом на Ближнем Востоке, что указывает на вероятную покупку на откатах.
Золото отскакивает от недельного минимума; рост, по-видимому, ограничен неопределенностью вокруг Ирана
Золото восстанавливается после недельного минимума, достигнутого во время азиатской сессии в четверг, поскольку новость о прекращении огня между Израилем и Ливаном действует как фактор давления на безопасный доллар США. Однако возобновившиеся боевые действия в Персидском заливе, а также застой в мирных переговорах между США и Ираном сохраняют геополитические риски в игре и должны поддерживать доллар США. Более того, напряженность между США и Ираном способствует росту цен на сырую нефть, усиливая инфляционные опасения и поддерживая ожидания более высоких процентных ставок в течение более длительного времени. Это должно ограничить рост недоходного драгметалла и требует осторожности со стороны быков.
Биткоин опустился ниже $65 тыс. на фоне усиления сигналов медвежьего рынка
Биткоин опустился ниже отметки $65 000 в среду, при этом ончейн-данные от Glassnode сигнализируют о том, что рынок находится в устойчивой медвежьей фазе. Падение вернуло цены в ключевой диапазон оценки между Реализованной ценой и Истинным средним рыночным значением. Glassnode отметила, что также произошел ключевой сдвиг в структуре рынка.
Форекс сегодня: доллар США сохраняет устойчивость перед ключевыми данными из США
Вот что нужно знать в среду, 3 июня: Доллар США (USD) удерживает позиции в середине недели на фоне реакции рынков на новую эскалацию напряженности на Ближнем Востоке. Во второй половине дня в экономическом календаре США будут представлены данные по изменению занятости ADP, отчет ISM по PMI в сфере услуг за май и...