FxPro
FxPro Financial Services Limited
Фокус рынка
Рынки продолжают закладывать в котировки свои опасения относительно продолжительных торговых споров между Китаем и США. Однако резкой распродажи рисковых активов это не вызывает: на помощь национальным валютам спешат центральные банки. Экономисты и участники рынка все больше укрепляются во мнении, что ФРС все-таки понизит ставки, и произойдет это довольно скоро. Кроме того, ЕЦБ недавно представил меры поддержки кредитования, а многие ЦБ поменьше, от Индии до Новой Зеландии, снижают ключевые ставки уже сейчас. Хотя смягчение финансовых условий удерживает рынки от более резкой просадки, тем не менее, экономические отчеты все больше указывают на охлаждение как деловой активности, так и инфляционного давления. Кстати, низкая инфляция хоть и позволяет ЦБ смягчать политику, зачастую, выступает симптомом более серьезных проблем, для решения которых текущих мер уже недостаточно.
Акции
Фондовые индексы Китая второй день подряд развивают снижение. Эту динамику поддерживает усиление позиций ценных бумаг так называемых защитных секторов: медиа, здравоохранения и телекоммуникаций. Сейчас акции этих компаний инвесторы выбирают в ожидании замедления экономики. Помимо страхов перед торговыми войнами, на рынок в Гонконге давят массовые народные протесты, что отправило HengSeng в область минимумов с января. Однако индекс получил поддержку после слов вице-премьера Китая Лю, который призвал к новыми мерам поддержки экономики. Американский SPX снижается четвертую торговую сессию подряд, угрожая провалиться под 50-дневную среднюю.
Единая валюта не сумела с разгона развить наступление, нарвавшись на усиление давления продавцов на росте выше 1.1340 и была отброшена к 1.1280. Поводом для распродажи стало заявление Трампа, что он рассматривает санкции против российского Северного потока-2. С утра в четверг пара вновь пробует свои силы вернуться к отметке выше 1.1300.
Gold
Осторожность рынков продолжает оказывать поддержку золоту. Котировки этого металла поднялись до 1337, вновь пробуя силы в районе максимумов года (и последних 5,5 лет) – отметок 1340-1360. Таким образом, золоту предстоит пройти важный тест. Начало тренда на снижение последние два раза, в апреле 2018 и ноябре 2016, происходило вследствие резкого разворота фондовых индексов к росту, когда спрос на «тихие гавани» был на спаде. Пока что ситуация на грани, и высоки шансы, что мы можем стать свидетелями прорыва области сопротивления. Если так произойдет, это станет дополнительным предупреждающим сигналом для рынков.
График дня: WTI
На этой неделе давление на нефть усилилось. Американская WTI быстро отыграла отскок и вернулась к пятимесячным минимумам после очередной порции данных о росте запасов в США. Пытаясь лоббировать американскую энергетику в Европе, Трамп угрожал санкциями Северному Потоку-2. Это явно негативный сигнал для рынков, ведь Россия в рамках ОПЕК+ выступает за поддержание цен вблизи текущих уровней, в то время как в США добыча при текущих ценах на Brent продолжает расти быстрей, чем спрос.
Команда аналитиков FxPro
Contracts for Difference (‘CFDs’) are complex financial products that are traded on margin. Trading CFDs carries a high level of risk since leverage can work both to your advantage and disadvantage. As a result, CFDs may not be suitable for all investors because you may lose all your invested capital. You should not risk more than you are prepared to lose. Before deciding to trade, you need to ensure that you understand the risks involved taking into account your investment objectives and level of experience. Past performance of CFDs is not a reliable indicator of future results. Most CFDs have no set maturity date. Hence, a CFD position matures on the date you choose to close an existing open position. Seek independent advice, if necessary. Please read FxPro’s full ‘Risk Disclosure Notice’
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD: Повышение ставки в США снова на повестке, доллар США растет
Пара EUR/USD откатилась на последней полной неделе августа, закрепившись чуть ниже отметки 1,1600. Доллар США (USD) смог отыграться после устойчивых потерь на протяжении месяца, которые усилились после объявления Министерства финансов США 19 августа об увеличении обратного выкупа долгосрочных облигаций.
Золото: быки берут передышку после трехнедельного ралли
После роста почти на 14% в ходе трехнедельного ралли и достижения самого высокого уровня с середины мая вблизи $4 700 золото (XAU/USD) скорректировалось вниз, завершив неделю на отрицательной территории. Данные по занятости в США за август могут спровоцировать направленное движение на следующей неделе, в то время как техническая картина указывает на то, что бычий настрой в ближайшей перспективе сохраняется.
Историческое спасение японской иены теряет импульс
Японская иена эффектно восстановила позиции на 900 пунктов после исторической интервенции США и Японии. Менее чем через три недели уже появляются признаки того, что этот спасательный эффект сходит на нет. Иена в некоторой степени выигрывает от более слабого доллара США, но ее нисходящий тренд, вероятно, возобновится, поскольку базовое давление на валюту не исчезло.
Биткоин: миллиарды притоков в ETF подталкивают BTC к решающему прорыву
Биткоин (BTC) продолжает рост на этой неделе, торгуясь вблизи $80 000 после того, как ранее протестировал 50-недельную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне $81 114. Сильный институциональный спрос поддерживает ралли, при этом спотовые биржевые фонды на биткоин (ETF) на пути к тому, чтобы зафиксировать вторую неделю подряд притоков на миллиард долларов.
Форекс сегодня: рынки затихают в преддверии симпозиума в Джексон-Хоуле
Вот что нужно знать в четверг, 27 августа: В четверг утром в Европе торги остаются нестабильными, поскольку инвесторы воздерживаются от открытия крупных позиций в преддверии долгожданного симпозиума в Джексон-Хоуле. В экономическом календаре США будут представлены данные по торговому балансу товарами за июль, а также еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице.