- AUD/USD выросла до свежих максимумов около 0,6630 в четверг.
- Доллар США смог частично компенсировать свою недавнюю сильную слабость.
- Деловая активность в Австралии остается стабильной в июле. Внимание на данные по инфляции.
Австралийский доллар (AUD) остановил свою серию побед против доллара США (USD) в четверг после того, как AUD/USD поднялась в район 0,6630 впервые с начала ноября 2024 года. Однако движение, тем не менее, исчерпало свои силы по мере продвижения дня, и доллар США смог вернуть часть своих позиций.
Смешанные данные указывают на здоровую экономику
Согласно предварительным данным, индексы PMI в производственном и сервисном секторах Австралии улучшились в июле до 51,6 и 53,8 соответственно.
Тем не менее, отчет по занятости на прошлой неделе не принес радости. Уровень безработицы увеличился до 4,3%; было создано всего 2 тысячи новых рабочих мест, а уровень участия увеличился до 67,1%. Что касается потребительских цен, то ожидания по инфляции снизились до 4,7% в июле с предыдущего месячного значения 5,0%.
Слухи о снижении ставок становятся громче
Резервный банк Австралии (RBA) удивил рынки в этом месяце, оставив процентную ставку на уровне 3,85% при разделенном голосовании. Новый губернатор Мишель Буллок охарактеризовала разногласия как «временные, а не по направлению», намекнув, что более мягкие данные по CPI за второй квартал могут дать совету возможность провести первое снижение.
Кроме того, опубликованные позже протоколы подтвердили это сообщение: каждый член ожидает, что базовая инфляция снизится, открывая путь для «некоторого дополнительного снижения процентных ставок со временем».
Трейдеры фьючерсов теперь рассматривают август как наиболее вероятный момент возобновления цикла смягчения банка, с примерно 75 базисными пунктами снижения, заложенными на следующие 12 месяцев.
Двухскоростное восстановление Китая заставляет трейдеров гадать
Крупнейший торговый партнер Австралии остается картиной контрастов.
Второй квартал показал здоровый рост ВВП на 5,2% в годовом исчислении, а объем производства на фабриках близок к 7%, однако розничные расходы остаются ниже 5%, так как домохозяйства накапливают наличные. Значительный профицит торгового баланса в размере 114,8 миллиарда долларов США в июне рисует картину экономики, которая движется, а не мчится.
Кроме того, Народный банк Китая (PBoC) оставил свои однолетние и пятилетние ставки по кредитам (LPR) на уровне 3,00% и 3,50% соответственно.
Разные пути политики угрожают расширить разрыв
И RBA, и Федеральная резервная система США (ФРС) находятся в паузе, но на этом симметрия заканчивается. В Вашингтоне политики беспокоятся, что новые тарифы и более жесткие данные по CPI за июнь могут вновь разжечь инфляцию. Любое новое ценовое давление с любой стороны Тихого океана может быстро вновь открыть разрыв доходности.
Спекулянты голосуют ногами
Позиционирование CFTC показывает, что быстрые деньги покидают рынок: чистые короткие позиции по австралийскому доллару увеличились до около 75 тысяч контрактов за неделю до 15 июля, в то время как общий открытый интерес снизился до четырехнедельного минимума около 150,5 тысяч контрактов.
Графики на первый взгляд
Первоначальное сопротивление находится на уровне потолка 2025 года 0,6625 (24 июля), за которым следует потолок ноября 2024 года на уровне 0,6687 (7 ноября) и, в конечном итоге, психологический барьер 0,7000.
Снизу дальнейшие потери могут проложить путь к промежуточной 55-дневной простой скользящей средней на уровне 0,6496, перед июльским дном на уровне 0,6454 (17 июля), в то время как дополнительная поддержка находится на 200-дневной SMA на уровне 0,6397.
Индикаторы импульса рисуют смешанную картину. Индекс относительной силы (RSI) находится около 59, что оставляет возможность для дальнейшего роста. Однако средний направленный индекс (ADX) находится ниже 16, сигнализируя о тренде, который не обладает истинной силой.
Вывод
Пока Пекин не разожжет более сильный рост или свежий торговый конфликт не попадет в заголовки, австралийский доллар, похоже, ограничен привычными диапазонами. Поскольку RBA сигнализирует о мягких подталкиваниях, а не о резких скачках, внимание трейдеров остается прикованным к данным Китая и обсуждениям инфляции в Америке в поисках следующего катализатора.
Австралийский доллар - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, устанавливаемых Резервным банком Австралии (РБА). Поскольку Австралия является богатой природными ресурсами страной, другим ключевым фактором являются цены на ее крупнейший экспортный товар - железную руду. Важным фактором является состояние китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, а также инфляция в Австралии, темпы роста ее экономики и торговый баланс. Настроение рынка – приобретают ли инвесторы более рискованные активы (тяга к риску) или ищут безопасные убежища (бегство от рисков) - также является фактором, который влияет на AUD.
Резервный банк Австралии (РБА) влияет на курс австралийского доллара (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, по которым австралийские банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основной целью РБА является поддержание стабильного уровня инфляции на уровне 2-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают австралийский доллар, а относительно низкие - наоборот. РБА также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое является отрицательным для австралийского доллара, а второе - положительным для австралийского доллара.
Китай - крупнейший торговый партнер Австралии, поэтому состояние китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда дела в китайской экономике идут хорошо, она закупает больше сырья, товаров и услуг в Австралии, что повышает спрос на австралийский доллар и увеличивает его стоимость. Когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось, все происходит наоборот. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных о росте китайской экономики часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и пары с его участием.
Железная руда - крупнейший экспорт Австралии, составляющий, по данным 2021 года, $118 млрд в год, а основным направлением экспорта является Китай. Поэтому цена на железную руду может быть фактором, определяющим курс австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, австралийский доллар также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на железную руду происходит обратное. Более высокие цены на железную руду приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса Австралии, что также является положительным фактором для австралийского доллара.
Торговый баланс, представляющий собой разницу между тем, что страна зарабатывает на экспорте, и тем, что она платит за импорт, - еще один фактор, который может повлиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит очень востребованные экспортные товары, то ее валюта будет дорожать за счет избыточного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести ее экспорт, по сравнению с тем, что страна тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет австралийский доллар, а отрицательный торговый баланс имеет обратный эффект.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD сохраняет медвежий настрой выше 1.1700
EUR/USD все еще находится под легким негативным давлением, торгуясь выше уровня 1,1700 и добавляя к снижению четверга. Между тем, доллар США (USD) остается стабильным, несмотря на растущий оптимизм по поводу улучшения отношений между США и Китаем, хотя конфликт Трампа и Пауэлла продолжает доминировать в заголовках.
GBP/USD остается слабым, нацеливается на 1,3400
GBP/USD возобновляет свой нисходящий тренд еще на один день в пятницу, на этот раз находясь на расстоянии крика от ключевой поддержки 1,3400, или недельного минимума. Рост доллара США, наряду с разочаровывающей статистикой розничных продаж в Великобритании за июнь, способствует продолжающейся слабости британского фунта.
Золото теряет позиции, испытывает давление на уровне $3 330
Золото находится под негативным давлением третий день подряд, возвращаясь к недельным минимумам в районе $3 330 за тройскую унцию. Драгоценный металл сохраняет медвежью тенденцию на фоне возобновления интереса к покупке доллара США, смешанных доходностей в США и прогресса на торговом фронте.
Крипто сегодня: Биткоин снижается на фоне настроений бегства от рисков, Ethereum и XRP удерживают ключевую поддержку
Криптовалютный рынок стремится к стабильности после медвежьей волны во время азиатской сессии в пятницу, когда цена Биткойна (BTC) упала до внутридневного минимума в $114 723. Восстановление набирает импульс.
Форекс сегодня: Доллар США преодолевает медвежье давление перед выходом данных среднего уровня
Вот что вам нужно знать в пятницу, 25 июля: