Прогноз по USDCAD: похоже, пара готова вернуть себе уровень 1.4100 и протестировать многолетний максимум

• USDCAD активно привлекает покупателей в понедельник на фоне отскока доходности облигаций США, что способствует росту доллара США.
• Опасения по поводу тарифных планов Трампа оказывают давление на CAD и способствуют сильному движению вверх.
• Снижение ожиданий более значительного  снижения ставок Банком Канады и рост цен на нефть не впечатляют быков по CAD.

Пара USDCAD набрала положительный импульс в начале новой недели, прервав трехдневную полосу неудач и приостановив недавний коррекционный откат от области 1,4175-1,4180, самого высокого уровня с апреля 2020 года, достигнутого в прошлый вторник. Тарифы, обещанные президентом США Дональдом Трампом трем крупнейшим торговым партнерам Америки - Канаде, Мексике и Китаю - продолжают оказывать давление на канадский доллар (CAD). Это, наряду с оживленным спросом на доллар США (USD), является еще одним фактором, оказывающим определенную поддержку валютной паре.

В своем критическом заявлении, опубликованном на выходных, Трамп пригрозил 100-процентными тарифами так называемым странам БРИКС - Бразилии, России, Индии, Китаю и ЮАР, - если они заменят доллар США на другую валюту для международных транзакций. Это, в свою очередь, вызвало предположения о том, что тарифные планы Трампа вновь подогреют инфляционное давление и заставят Федеральную резервную систему США прекратить снижение ставок или, возможно, снова их повысить. Перспективы менее агрессивной политики смягчения со стороны ФРС вызывают рост доходности казначейских облигаций США/трежерис и оживляют спрос на доллар.

Кроме того, осторожные настроения на рынке еще больше способствуют укреплению доллара США как безопасного актива и поддерживают высокий спрос на USDCAD. На внутридневной рост, тем временем, похоже, никак не влияет рост цен на сырую нефть, который, как правило, поддерживает спрос на луни, привязанный к сырьевым товарам. Даже снижение ожиданий более значительного снижения ставки Банком Канады (BoC) в декабре мало препятствует внутридневному бычьему импульсу пары. Это, в свою очередь, говорит о том, что путь наименьшего сопротивления для валютной пары остается восходящим.

Однако трейдеры могут воздержаться от агрессивных направленных ставок и предпочтут отойти в сторону в преддверии важных макроэкономических данных из США, запланированных на начало нового месяца. На этой неделе экономическая повестка дня в США начинается с индекса активности в секторе обрабатывающей промышленности PMI ISM, хотя основное внимание по-прежнему уделяется отчету о количестве рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в пятницу. Важнейшие данные по занятости будут тщательно изучаться на предмет того, как ФРС будет снижать ставки. Это, в свою очередь, сыграет ключевую роль в оказании влияния на доллар США и придаст новый импульс паре USDCAD.

Технические перспективы

С технической точки зрения, бычьи осцилляторы на дневном графике подтверждают позитивный прогноз на ближайшую перспективу и поддерживают перспективы дополнительного роста. Дальнейшие покупки должны позволить ценам спот отвоевать отметку 1,4100. Моментум может поднять пару USDCAD к многомесячной вершине в районе 1,4175-1,4180, на пути к круглому уровню 1,4200, области 1,4265 и району 1,4300, или пиковому максимуму апреля 2020 года.

С другой стороны, психологическая отметка 1.4000 теперь, похоже, является ближайшей поддержкой в преддверии многодневного минимума в районе 1.3980, достигнутого в пятницу. Неспособность защитить указанные уровни поддержки может вызвать технические продажи и подготовить почву для продолжения недавнего отката от многолетнего пика. Пара USDCAD может упасть к поддержке 1,3955, а затем направиться к области 1,3925 или пиковому минимуму прошлой недели. За ней следует отметка 1.3900, пробой которой может привести цены спот к ноябрьскому минимуму в районе 1.3820-1.3815.

Дневной график USDCAD