- USD/JPY наблюдает драматический внутридневной разворот от почти месячного минимума.
- Резкое снижение доходности JGB и оптимизм по поводу задержки тарифов ЕС оказывают давление на JPY.
- Увеличение спроса на USD обеспечивает дополнительный импульс и остается поддерживающим.
Пара USD/JPY демонстрирует уверенное внутридневное восстановление от нового месячного минимума, достигнутого ранее во вторник, и поднимается более чем на 150 пунктов от уровня 142,00. Доходности по супердолгосрочным японским государственным облигациям (JGB) резко упали на фоне сообщений о том, что Министерство финансов Японии (MOF) может сократить продажу этих облигаций. Кроме того, последний оптимизм, вызванный решением президента США Дональда Трампа отложить введение тарифов на Европейский Союз (ЕС), сильно давит на японскую иену (JPY). Это, в свою очередь, вызывает агрессивное покрытие коротких позиций вокруг валютной пары на фоне хорошего отскока доллара США (USD) от уровня более чем месячного минимума, установленного в понедельник.
Тем не менее, любое значительное укрепление USD, похоже, остается недостижимым на фоне опасений по поводу ухудшающегося фискального состояния США и голубиных ожиданий Федеральной резервной системы (ФРС). На самом деле, так называемый «Большой, красивый законопроект» президента США Дональда Трампа, если он будет принят в Сенате на этой неделе, может добавить примерно $4 триллиона к первичному дефициту федерального бюджета в течение следующего десятилетия и усугубить дефицит бюджета США более быстрыми темпами, чем ожидалось ранее. Более того, участники рынка, похоже, уверены, что ФРС в конечном итоге вмешается для поддержки экономического роста и закладывают в цены возможность как минимум двух снижений ставок на 25 базисных пунктов (б.п.) к концу этого года на фоне признаков ослабления инфляционного давления.
Тем временем, ожидания того, что ФРС сохранит свою позицию на смягчение, отмечают большую дивергенцию по сравнению с ставками на то, что Банк Японии (BoJ) снова повысит процентные ставки в 2025 году, поддерживаемые сильными внутренними инфляционными данными. На фоне сильных потребительских инфляционных показателей, опубликованных на прошлой неделе, индекс цен производителей (PPI) в секторе услуг Японии – опережающий индикатор инфляции в секторе услуг – вырос на 3,1% по сравнению с прошлым годом в апреле. Это указывает на расширение инфляции в Японии и поддерживает ожидания дальнейшего ужесточения политики BoJ. Кроме того, торговая осторожность и геополитические риски могут удерживать медведей по JPY от размещения агрессивных ставок, что, в свою очередь, должно ограничить дальнейший рост пары USD/JPY.
Трейдеры теперь ожидают макроданных из США – заказов на товары длительного пользования и индекса потребительского доверия от Conference Board – для получения импульса позже в североамериканской сессии. Однако внимание останется прикованным к публикации протоколов заседания FOMC в среду, которые могут дать подсказки о будущем пути снижения ставок ФРС и повлиять на USD. Кроме того, трейдеры на этой неделе будут ориентироваться на другие важные экономические данные из США – предварительные данные по ВВП за 1 квартал и индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) в четверг и пятницу соответственно. Кроме того, данные по CPI в Токио в пятницу должны помочь определить следующий этап направленного движения для пары USD/JPY.
USD/JPY 4-часовой график

Технический обзор
С технической точки зрения резкое внутридневное восстановление поднимает спотовые цены выше уровня 23,6% коррекции Фибоначчи по падению, наблюдаемому за последние две недели. Тем не менее, будет разумно дождаться некоторого последующего роста выше 200-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике, прежде чем размещать новые бычьи ставки. Пара USD/JPY может затем преодолеть отметку 144,00 и протестировать следующее значимое препятствие в районе горизонтальной зоны 144,35-144,40. За этим уровнем следует уровень 38,2% Фибо, около 144,65, выше которого спотовые цены могут вернуть психологическую отметку 145,00 и ускорить положительное движение к области 145,40 или уровню 50% Фибо.
С другой стороны, круглый уровень 143,00 может теперь защитить непосредственное снижение перед горизонтальной зоной 142,55-142,45 и областью 142,10 или внутридневным минимумом. Убедительный прорыв ниже последнего и принятие ниже отметки 142,00 будет рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров и потянет пару USD/JPY дальше к промежуточной поддержке 141,60-141,60 на пути к уровню ниже 141,00. Понижательная траектория может продолжиться к области 140,45, прежде чем спотовые цены повторно протестируют минимум года, ниже психологической отметки 140,00, достигнутой в апреле.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ

USD/JPY восстанавливается синхронно с долларом США, тестирует 152,50
Пара USD/JPY испытывает давление на уровне 152,50 на азиатской сессии в четверг, отскакивая от падения к отметке 151,80. Пара достигает семидневного максимума, следуя за отскоком доллара США по всему спектру рынка. На фоне новых напряженностей между США и Россией доллар США выигрывает от бегства от рисков, в то время как японская иена остается уязвимой на фоне отложенных ожиданий повышения ставки Банка Англии и обсуждений по стимулированию.

Пара AUD/USD сохраняет диапазон ниже 0,6500 на фоне силы доллара США
AUD/USD остается в оборонительной позиции ниже 0,6500 в азиатской торговле в четверг. Доллар США продолжает восстанавливаться на фоне возобновления бегства от рисков, так как геополитические и торговые напряжения продолжают преследовать рынки. США ввели санкции против российских нефтяных компаний, угрожая новыми ограничениями на экспорт программного обеспечения в Китай.

Золото защищает 21-дневную скользящую среднюю на фоне возобновившихся геополитических и торговых трений
Золото борется за отметку $4 100, отыгрывая азиатское падение к уровню $4 065 в четверг. Доллар США находит новый спрос на безопасные активы, так как геополитика и торговые заголовки подрывают интерес к риску. Покупатели золота остаются оптимистичными, находясь выше 21-дневной SMA на уровне $4 024, при этом дневной RSI все еще бычий.

T. Rowe Price подает заявку на активно управляемый ETF на криптовалюту на фоне регуляторных задержек
T. Rowe Price подала заявку на регистрацию S-1 в Комиссию по ценным бумагам и биржам США для запуска активно управляемого биржевого фонда, связанного с несколькими цифровыми валютами. Этот шаг стал ключевым моментом в экспансии фирмы в цифровые активы, даже несмотря на замедление регуляторного прогресса на фоне продолжающегося shutdown правительства США.

Форекс сегодня: фунт стерлингов падает на фоне слабых данных по инфляции в Великобритании
Вот что вам нужно знать в среду, 22 октября: