Прогноз по EUR/USD: охота за барьером 1.0600

• EUR/USD сохранила недельный оптимизм и приблизилась к 1,0600.
• Доллар США оставался в обороне на фоне смешанной доходности.
• Все внимание теперь сосредоточено на выходе данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США.

EUR/USD продолжила восстановление в четверг, сохраняя текущий широкомасштабный оптимизм и поднявшись к ключевому барьеру на уровне 1,0600. Этот отскок ослабил некоторое понижательное давление недавних минимумов, чему способствовало ослабление доллара США и снижение политической неопределенности во Франции после отставки премьер-министра Мишеля Барнье.

В центре внимания центральные банки

Монетарная политика остается движущей силой рыночных движений. 7 ноября Федеральная резервная система (ФРС) снизила базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов до диапазона 4,50%-4,75%, продолжая свои усилия по борьбе с инфляцией. Однако в рынке труда США начинают появляться трещины, несмотря на то, что уровень безработицы остается около исторических минимумов.

Председатель ФРС Джером Пауэлл занял осторожную позицию, предположив, что текущие снижения ставок могут быть достаточными на данный момент, что ослабило спекуляции о дальнейшем смягчении в декабре. Член совета управляющих ФРС Мишель Боуман поддержала эту точку зрения, выступив за терпеливый подход к будущим изменениям политики.

Кроме того, выступая на мероприятии в среду, Пауэлл выразил уверенность в том, что новая администрация будет уважать независимость ФРС. Он также подчеркнул, что устойчивость экономики предоставляет пространство для взвешенного подхода к будущим корректировкам ставок.

По другую сторону Атлантики Европейский центральный банк (ЕЦБ) сохраняет ставки неизменными с октября, когда он снизил депозитную ставку до 3,25%. Инфляция остается значительной проблемой, и данные за ноябрь показывают возобновление ценового давления в Германии и Еврозоне. Заработные платы по всему блоку также ускорились, поднявшись до 5,42% в третьем квартале.

Президент ЕЦБ Кристин Лагард сохраняла нейтральный тон в своих последних комментариях, хотя признала, что риски для роста в еврозоне остаются смещенными в сторону понижения.

Торговая политика добавляет неопределенности

Добавляя к общей картине, предложенные торговые политики бывшего президента США Дональда Трампа представляют собой потенциальный источник нестабильности на рынке. Новые тарифы могут повысить инфляцию в США, возможно, вынудив ФРС занять более агрессивную позицию. Такой сценарий, вероятно, укрепит доллар США, создавая дополнительные препятствия для EUR/USD.

Дневной график EUR/USD

Технические перспективы EUR/USD

Техническая картина по EUR/USD продолжает благоприятствовать медведям. Ключевые уровни поддержки включают минимум 2024 года на уровне 1,0331 от 22 ноября, за которым следуют 1,0290 и 1,0222, уровни, последний раз наблюдавшиеся в ноябре 2022 года.

С точки зрения роста, ближайшее сопротивление находится на уровне 1,0609, максимуме от 20 ноября, с дальнейшими целями на 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 1,0844 и ноябрьском пике на уровне 1,0936.

Тем не менее, более широкий медвежий тренд остается неизменным, пока пара торгуется ниже 200-дневной SMA.

На четырехчасовом графике пара показывает признаки консолидации. Уровни сопротивления, за которыми стоит следить, включают 1,0596, 1,0609 и 1,0653, в то время как поддержка находится на уровнях 1,0460, 1,0424 и ключевой отметке 1,0331.

Индикаторы моментума указывают на возможное дальнейшее повышение, с индексом относительной силы (RSI), колеблющимся около 60, хотя индекс среднего направленного движения (ADX) указывает на слабый тренд на уровне около 20.

Итог

EUR/USD остается под давлением из-за сочетания силы доллара США, политических событий и дивергенции монетарных политик ФРС и ЕЦБ. Хотя пара смогла немного восстановиться, она остается уязвимой к дальнейшим падениям по мере развития рыночной динамики.