- EUR/USD поддался давлению продаж, несмотря на новые максимумы.
- Доллар США вновь обрел уверенность и отскочил от недавних минимумов.
- ЕЦБ оставил свою процентную ставку без изменений, что соответствует широкому консенсусу.
Единая валюта прервала свою положительную серию против доллара США в четверг, что привело к новому давлению на EUR/USD и снижению до низких уровней 1,1700.
Индекс доллара США (DXY), тем временем, немного вырос и вернулся в зону 97,50 на фоне дальнейшей оценки недавнего прогресса в торговле, в то время как визит Трампа в Федеральную резервную систему в конце четверга вновь вызвал некоторые опасения относительно независимости ФРС.
Неопределенность по тарифам сохраняется
Отсрочка следующего решения по тарифам до 1 августа мало что сделала для успокоения нервов.
Брюссель уже готовит меры "анти-принуждения", которые могут запретить американским компаниям участвовать в государственных тендерах ЕС, если переговоры провалятся. Президент Трамп предупредил, что Европа станет целью, если соглашение не будет достигнуто. Стоит напомнить, что два чиновника ЕС заявили в среду, что Европейский Союз (ЕС) близок к торговому соглашению с Вашингтоном, которое приведет к 15% налогу на товары ЕС, импортируемые в Соединенные Штаты.
На данный момент соглашение между США и Японией предлагает кратковременное облегчение, но инвесторы остаются остро осведомленными о ticking tariff clock.
Два центральных банка, два очень разных сообщения
Протоколы заседания FOMC за июнь показали разделение в Комитете: некоторые политики поддерживают быстрое снижение ставок, в то время как другие предпочитают подождать и посмотреть, останется ли инфляция под влиянием тарифов. Рост индекса CPI в июне поддерживает осторожную позицию председателя Джерома Пауэлла, хотя фьючерсные рынки все еще закладывают умеренное смягчение в конце этого года.
В Франкфурте Европейский центральный банк (ЕЦБ) оставил процентные ставки без изменений и дал осторожно положительную оценку экономики еврозоны. Это заявление вызвало неопределенность среди инвесторов относительно возможности дополнительного смягчения политики, несмотря на преобладающие опасения, связанные с угрозами тарифов со стороны США.
На пресс-конференции президент Кристин Лагард заявила, что экономика сейчас находится в "хорошем состоянии" и что рост соответствует прогнозам или "немного лучше", что усилило рыночные ожидания о том, что ЕЦБ, возможно, завершил снижение ставок.
Финансовые рынки, которые ранее ожидали снижения ставок этой осенью, теперь скорректировали свои ожидания, указывая на лишь 80% вероятность такого шага, с возможностью, что это может не произойти до весны.
Позиционирование: Спекулянты против хеджеров
Данные CFTC на 15 июля показали, что спекулянты увеличили чистые длинные позиции по евро до примерно 128K контрактов, что является самым бычьим настроением с декабря 2023 года. Коммерческие участники действовали наоборот, увеличив чистые короткие позиции до около 184K контрактов. Кроме того, открытый интерес рос в течение четырех недель подряд и составил чуть более 820K контрактов, что является самым высоким уровнем с марта 2023 года.
Ключевые уровни на графике
Решительное движение выше максимума года на уровне 1,1830 (1 июля) откроет путь к максимуму сентября 2021 года на уровне 1,1909 (3 сентября), перед значимой отметкой на уровне 1,2000.
Снизу, если цена упадет ниже базового уровня июля на 1,1556 (17 июля), это активирует 55-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне 1,1510, за которой последует недельный минимум на уровне 1,1210 (29 мая) и долина мая на уровне 1,1064 (12 мая).
Импульс улучшился, но остается неуверенным, с индексом относительной силы (RSI) около 63 и средним направленным индексом (ADX) около 22, что указывает на то, что тренд может не иметь силы.
Дневной график EUR/USD
Что может изменить баланс
Рост евро происходит на фоне неопределенности по тарифам и различий в политике. Изменение позиции Вашингтона по торговле или намек на то, что ФРС может изменить курс первой, могут дать единой валюте новый импульс. До тех пор бычьи трейдеры евро внимательно следят за сроком по тарифам 1 августа и сопротивлением на уровне 1,1830 в поисках подсказок для следующего движения пары.
ЕЦБ - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает поддержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики, называемый количественным смягчением. QE – это процесс, при котором ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций - у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. Количественное смягчение - это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли поможет достичь стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009-2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась на низком уровне, а также во время пандемии covid.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно предпринимается после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых институтов, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT ЕЦБ прекращает покупать новые облигации и перестает реинвестировать основную сумму, выплачиваемую по уже имеющимся облигациям. Обычно это положительный (или «бычий») фактор для евро.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD сохраняет медвежий настрой выше 1.1700
EUR/USD все еще находится под легким негативным давлением, торгуясь выше уровня 1,1700 и добавляя к снижению четверга. Между тем, доллар США (USD) остается стабильным, несмотря на растущий оптимизм по поводу улучшения отношений между США и Китаем, хотя конфликт Трампа и Пауэлла продолжает доминировать в заголовках.
GBP/USD остается слабым, нацеливается на 1,3400
GBP/USD возобновляет свой нисходящий тренд еще на один день в пятницу, на этот раз находясь на расстоянии крика от ключевой поддержки 1,3400, или недельного минимума. Рост доллара США, наряду с разочаровывающей статистикой розничных продаж в Великобритании за июнь, способствует продолжающейся слабости британского фунта.
Золото теряет позиции, испытывает давление на уровне $3 330
Золото находится под негативным давлением третий день подряд, возвращаясь к недельным минимумам в районе $3 330 за тройскую унцию. Драгоценный металл сохраняет медвежью тенденцию на фоне возобновления интереса к покупке доллара США, смешанных доходностей в США и прогресса на торговом фронте.
Крипто сегодня: Биткоин снижается на фоне настроений бегства от рисков, Ethereum и XRP удерживают ключевую поддержку
Криптовалютный рынок стремится к стабильности после медвежьей волны во время азиатской сессии в пятницу, когда цена Биткойна (BTC) упала до внутридневного минимума в $114 723. Восстановление набирает импульс.
Форекс сегодня: Доллар США преодолевает медвежье давление перед выходом данных среднего уровня
Вот что вам нужно знать в пятницу, 25 июля: