FxPro
FxPro Financial Services Limited
В фокусе
Развернуть рыночное ралли не так сложно, когда рынки достигают точки кипения. В такие моменты достаточно пустякового повода или неудачного намека. Тем более шансы на это высоки, когда президент США отнимает у рынков их главную надежду начала года - надежду на торговую сделку двух крупнейших мировых экономик - США и Китая.
В воскресенье Дональд Трамп объявил о намерении повысить пошлины на китайские товары, стоимостью $200 млрд., с 10% до 25%. Кроме того, американский президент заявил о готовности установить повышенный тариф в 25% на дополнительный список товаров, стоимостью в $325 млрд (к слову, до этого ставка по ним была нулевой).
Рынки
Старт торгов в понедельник ознаменовался резким спросом на защитные активы. Ранее рынки закладывали в котировки окончательное подписание торговой сделки, которое должно было состояться уже в эту среду и стать формальным завершением торгового конфликта. Однако все пошло не по плану. Теперь китайский индекс голубых фишек China A50 теряет более 5% с начала дня, а фьючерсы на основные индексы США снижаются в пределах 2%.
Внушительное ралли фондовых индексов с первых чисел января основывалось на трех столпах: смягчении монетарной политики, улучшении макроэкономических показателей, а также пресловутой надежде на торговую сделку. Даже то, что американские индексы в конце прошлой недели оказались на исторических максимумах, делает ситуацию еще более уязвимой для сильной коррекции. Более того, ужесточение торговой риторики может стать причиной продолжительной распродажи и снижения спроса на рисковые активы в ближайшие дни. Теханализ предполагает мало поддержки для S&P500, вплоть до уровня 2850, через который проходит 50-дневная скользящая средняя.
EURUSD
Доллар снижается после выхода пятничных данных по рынку труда (Nonfarm Payrolls), поскольку инвесторы так и не обнаружили в отчете признаков нарастающего инфляционного давления. На открытии недели EURUSD начала торговаться с гэпом вниз, за счет бегства от рисков. Однако начало торгов в Европе сумело вернуть пару обратно к 1.1200. В более широкой перспективе стоит иметь в виду, что торговые конфликты и замедление мировой (и китайской) экономики зачастую формируют нисходящее давление на EURUSD.
USDCHY Китайский юань начал торги в понедельник падением на 1.3%, самым резким за последние 3 года, в какой-то момент коснувшись уровня 6.82 за доллар (это максимумы с января). Ближайшие несколько дней могут стать критичными для определения последующего тренда: будет ли разворот, или ситуация разрешится иначе – увидим совсем скоро.
Рубль
После заявлений президента США, главный тренд начала недели – это переход на безопасные активы, а потому USDRUB успела подняться до 65.50 (области максимумов апреля) – и это явно не предел. EURRUB также прибавляет с начала дня 23 копейки до 73.17, приближаясь к пикам прошлого месяца.
Аналогичные причины давят и на нефть, график которой уходит под $69 (ниже 200-дневной скользящей средней), теряя около 2% и увлекая за собой рубль. При этом, Россия намерена наращивать продажи газа в Китай, а Саудовская Аравия уже успела снизить отпускные цены на свое «черное золото». Все эти факторы вызывают давление на котировки энергоресурсов, возвращая на повестку дня вопрос перепроизводства нефти.
Трейдерам, которые собираются торговать рублем на этой неделе, следует обратить внимание на поведение других валют развивающихся стран. В данном случае к показательной динамике USDCNH следует добавить возобновление страданий турецкой лиры, которая обновляет минимумы с октября, а австралийский доллар провалился с утра до 0.6960. Эти валюты являются хорошим индикатором настроений инвесторов относительно перспектив глобальной и китайской экономики. Например, за последние 15 лет AUDUSD снижалась ниже 0.7000 только на пике серьезных рыночных страхов.
Команда аналитиков FxPro
Contracts for Difference (‘CFDs’) are complex financial products that are traded on margin. Trading CFDs carries a high level of risk since leverage can work both to your advantage and disadvantage. As a result, CFDs may not be suitable for all investors because you may lose all your invested capital. You should not risk more than you are prepared to lose. Before deciding to trade, you need to ensure that you understand the risks involved taking into account your investment objectives and level of experience. Past performance of CFDs is not a reliable indicator of future results. Most CFDs have no set maturity date. Hence, a CFD position matures on the date you choose to close an existing open position. Seek independent advice, if necessary. Please read FxPro’s full ‘Risk Disclosure Notice’
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
WTI снизилась с максимумов, но остается устойчивой около $74 на фоне закрытия Ормузского пролива
Американская нефть West Texas Intermediate откатывается к отметке около $74 в ходе европейской сессии в понедельник после роста более чем на 4% до $75. Цены на нефть США сохраняют значительный рост после уикенда с новыми ракетными ударами между США и Ираном, что привело к закрытию Ормузского пролива Ираном и возобновлению опасений по поводу поставок.
EUR/USD борется за уровень 1,1400 на фоне укрепления доллара и рисков, связанных с Ираном
EUR/USD остается оборонительно близко к 1,1400 на европейских торгах в понедельник. Пара сталкивается с препятствиями, поскольку доллар США начинает неделю на сильной ноте на фоне возросшей привлекательности безопасных активов после эскалации конфликта между США и Ираном в выходные. Однако ястребиные ожидания в отношении ЕЦБ ограничивают снижение ключевой валютной пары перед выступлениями политиков ФРС и ЕЦБ.
Золото кажется уязвимым на фоне рисков, связанных с Ираном, которые возрождают опасения по поводу инфляции и ставок на повышение ФРС
Золото остается под давлением продаж на азиатской сессии и в настоящее время торгуется чуть выше $4 050, снизившись почти на 1,40% за день. Дальнейшая эскалация напряженности между США и Ираном, а также закрытие Ормузского пролива поднимают цены на сырую нефть и возрождают опасения по поводу инфляции. Это, в свою очередь, усиливает ожидания повышения процентных ставок Федеральной резервной системой США, что поддерживает доллар США как безопасный актив и оттягивает потоки капитала от драгметалла.
GBP/USD удерживает потери ниже 1,3400 на фоне обострения напряженности между США и Ираном
Пара GBP/USD находит некоторую поддержку около 1,3370 после умеренного гэпа вниз на открытии, хотя ей не хватает бычьей уверенности, и она остается ниже 1,3400. Пара страдает от возобновившегося спроса на безопасный доллар США на фоне возобновившихся военных атак между США и Ираном и последующего закрытия Ормузского пролива. Все внимание по-прежнему сосредоточено на новостях с Ближнего Востока и обсуждениях центральных банков.
Форекс сегодня: доллар США продолжает коррекцию, конфликт США и Ирана остается в центре внимания
Вот что вам нужно знать в пятницу, 10 июля: Движение на финансовых рынках остается нестабильным в преддверии выходных, поскольку участники рынка воздерживаются от открытия крупных позиций из-за неопределенности вокруг конфликта между Ираном и Соединенными Штатами. Во второй половине дня единственной публикацией, способной вызвать реакцию рынка, станет июньский отчет по рынку труда Канады.