FxPro
FxPro Financial Services Limited
На этой неделе нефть Brent и WTI вернулась к тренду на рост. Однако за этим укреплением пока в большей степени стоит ослабление доллара, нежели повышенный интерес покупателей. Стоит с особой осторожностью наблюдать за этим ростом, поскольку фундаментальные факторы продолжают формировать препятствия для дальнейшего устойчивого повышения цен на энергию.
Американская валюта с начала недели потеряла 1.2%, ускоряя своё падение пятую неделю подряд. Подобный устойчивый и всё сильнее набирающий обороты провал главной мировой резервной валюты обращает интерес инвесторов в сторону не подверженных инфляции активов. В первую очередь, это пошло на пользу золоту, также потянув за собой большинство сырьевых товаров. Исторически, нефть укрепляется в несколько раз сильней, нежели теряет доллар. При этом, сейчас восстановление сырьевых цен ограничивается естественными факторами.
ФРС может быстро напитать рынки ликвидностью и многократно упростить доступ к кредитам. Это позволит рынку сырья отойти от стрессовых уровней, но даже биржевые спекулянты вряд ли будут толкать цену на нефть слишком долго, в отрыве от фундаментальных показателей. Они по-прежнему на стороне медведей.
Данные по нефти в США показали, что запасы остаются вблизи рекордных максимумов, на 20.5% превышая уровень прошлого года. При этом добыча на прошлой неделе подросла до 11.1 млн баррелей в сутки. Это демонстрирует сохранение высокого уровня запасов, хотя обычно в это время года они сокращаются. При этом, производители уже понемногу наращивают своё производство.
Кроме того, в ОПЕК+ согласовали повышение квот с августа, что добавит сырой нефти на рынки. Есть также наблюдения, что Китай перестал закупать нефть в хранилища и даже немного сократил запасы. Всё это явные сигналы того, что производители и потребители посчитали текущие уровни достаточными для наращивания продаж.
Технический анализ подсказывает, что импульс роста нефти может окончательно затеряться на уровне 42-45 долларов за баррель американской WTI. Для Brent подобной зоной повышенного сопротивления обещает стать область 45-50. Нижняя граница соответствует уровням до разрыва соглашения ОПЕК+ весной, а верхняя представляет собой важный круглый уровень и область минимумов декабря 2018 года.
Если в ближайшие дни ослабление доллара будет набирать обороты, нефть довольно быстро может дойти до этой области. Важно понимать, что в случае внезапного разворота американской валюты настроения на рынках могут также резко переключиться на продажу чёрного золота. На таком фоне нефть сейчас выглядит не лучшей защитой от снижения доллара и ставкой на восстановление экономики.
Команда аналитиков FxPro
Contracts for Difference (‘CFDs’) are complex financial products that are traded on margin. Trading CFDs carries a high level of risk since leverage can work both to your advantage and disadvantage. As a result, CFDs may not be suitable for all investors because you may lose all your invested capital. You should not risk more than you are prepared to lose. Before deciding to trade, you need to ensure that you understand the risks involved taking into account your investment objectives and level of experience. Past performance of CFDs is not a reliable indicator of future results. Most CFDs have no set maturity date. Hence, a CFD position matures on the date you choose to close an existing open position. Seek independent advice, if necessary. Please read FxPro’s full ‘Risk Disclosure Notice’
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD укрепляется выше 1,1400 на фоне ястребиного тона ЕЦБ
Пара EUR/USD уверенно держится около уровня 1,1410 в первые часы европейских торгов, поддерживаемая ястребиным тоном Европейского центрального банка. Однако потенциальный рост основной пары может быть ограничен на фоне обострения военной напряженности и недавних ответных авиаударов между США и Ираном.
GBP/USD держится в плюсе вблизи 1,3400 несмотря на слабые данные по CPI Великобритании
Пара GBP/USD удерживает рост в районе 1,3400 на европейских торгах в среду. Годовая инфляция по индексу потребительских цен (CPI) в Великобритании замедлилась до 2,6% в июне при прогнозе рынка в 2,7%, что не помешало фунту стерлингов восстановиться от недельных минимумов. Однако дальнейший рост пары может быть ограничен продолжающейся напряженностью на Ближнем Востоке и устойчивым спросом на доллар США как на безопасный актив.
Золото снижается с двухнедельного максимума на фоне опасений по поводу инфляции, вызванной ростом цен на энергоносители, что усиливает ставки на повышение ставки ФРС
Золото немного отступает от двухнедельного максимума, достигнутого ранее в эту среду, хотя сохраняет внутридневной бычий настрой в первой половине европейской сессии. Надежды на то, что дипломатия между США и Ираном может снизить цены на энергоносители и смягчить ястребиные ожидания Федеральной резервной системы США, ослабляют доллар США, который, как считается, поддерживает этот сырьевой актив. Фактически, ведущие переговорщики Ирана и США дали понять, что они не отказались от переговоров.
Биткоин продолжает расти, Ethereum и XRP нацелены на прорывные движения
Биткоин, Ethereum и Ripple сохраняют преимущество в среду, поскольку более широкий крипторынок продолжает рост на этой неделе. BTC лидирует по росту после закрытия выше ключевого сопротивления, в то время как ETH и XRP приближаются к ключевым техническим уровням, пробой которых может открыть путь к дополнительному росту.
Форекс сегодня: USD не может развить отскок, внимание по-прежнему сосредоточено на Ближнем Востоке
Вот что вам нужно знать во вторник, 21 июля: Основные валютные пары остаются в привычных диапазонах ранним утром во вторник, поскольку инвесторы воздерживаются от открытия крупных позиций, внимательно следя за заголовками, связанными с кризисом на Ближнем Востоке. В европейском экономическом календаре будут представлены данные опроса ZEW по настроениям в Германии и еврозоне.