FxPro
FxPro Financial Services Limited
На этой неделе нефть Brent и WTI вернулась к тренду на рост. Однако за этим укреплением пока в большей степени стоит ослабление доллара, нежели повышенный интерес покупателей. Стоит с особой осторожностью наблюдать за этим ростом, поскольку фундаментальные факторы продолжают формировать препятствия для дальнейшего устойчивого повышения цен на энергию.
Американская валюта с начала недели потеряла 1.2%, ускоряя своё падение пятую неделю подряд. Подобный устойчивый и всё сильнее набирающий обороты провал главной мировой резервной валюты обращает интерес инвесторов в сторону не подверженных инфляции активов. В первую очередь, это пошло на пользу золоту, также потянув за собой большинство сырьевых товаров. Исторически, нефть укрепляется в несколько раз сильней, нежели теряет доллар. При этом, сейчас восстановление сырьевых цен ограничивается естественными факторами.
ФРС может быстро напитать рынки ликвидностью и многократно упростить доступ к кредитам. Это позволит рынку сырья отойти от стрессовых уровней, но даже биржевые спекулянты вряд ли будут толкать цену на нефть слишком долго, в отрыве от фундаментальных показателей. Они по-прежнему на стороне медведей.
Данные по нефти в США показали, что запасы остаются вблизи рекордных максимумов, на 20.5% превышая уровень прошлого года. При этом добыча на прошлой неделе подросла до 11.1 млн баррелей в сутки. Это демонстрирует сохранение высокого уровня запасов, хотя обычно в это время года они сокращаются. При этом, производители уже понемногу наращивают своё производство.
Кроме того, в ОПЕК+ согласовали повышение квот с августа, что добавит сырой нефти на рынки. Есть также наблюдения, что Китай перестал закупать нефть в хранилища и даже немного сократил запасы. Всё это явные сигналы того, что производители и потребители посчитали текущие уровни достаточными для наращивания продаж.
Технический анализ подсказывает, что импульс роста нефти может окончательно затеряться на уровне 42-45 долларов за баррель американской WTI. Для Brent подобной зоной повышенного сопротивления обещает стать область 45-50. Нижняя граница соответствует уровням до разрыва соглашения ОПЕК+ весной, а верхняя представляет собой важный круглый уровень и область минимумов декабря 2018 года.
Если в ближайшие дни ослабление доллара будет набирать обороты, нефть довольно быстро может дойти до этой области. Важно понимать, что в случае внезапного разворота американской валюты настроения на рынках могут также резко переключиться на продажу чёрного золота. На таком фоне нефть сейчас выглядит не лучшей защитой от снижения доллара и ставкой на восстановление экономики.
Команда аналитиков FxPro
Contracts for Difference (‘CFDs’) are complex financial products that are traded on margin. Trading CFDs carries a high level of risk since leverage can work both to your advantage and disadvantage. As a result, CFDs may not be suitable for all investors because you may lose all your invested capital. You should not risk more than you are prepared to lose. Before deciding to trade, you need to ensure that you understand the risks involved taking into account your investment objectives and level of experience. Past performance of CFDs is not a reliable indicator of future results. Most CFDs have no set maturity date. Hence, a CFD position matures on the date you choose to close an existing open position. Seek independent advice, if necessary. Please read FxPro’s full ‘Risk Disclosure Notice’
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD сохраняет диапазон около 1,1550 на фоне оптимизма по поводу повторного открытия Ормузского пролива
Пара EUR/USD удерживает позиции в районе 1,1550 в первые часы европейских торгов в среду. Пара остается поддержанной на фоне надежд на соглашение между США и Ираном по повторному открытию Ормузского пролива, что улучшает интерес к риску и держит доллар США как безопасный актив под давлением. В центре внимания находятся данные по занятости ADP и отчет ISM по индексу PMI в сфере услуг наряду с новостями с Ближнего Востока.
WTI снизилась до отметки $74,50, сохраняется медвежий настрой ниже 100-дневной SMA
Нефть West Texas Intermediate (WTI) торгуется в районе $74,50 в первые часы европейских торгов. Нефть WTI снижается на фоне смешанных сообщений по США и Ирану. Трейдеры будут внимательно следить за развитием событий вокруг возможного соглашения о прекращении огня между США и Ираном, а также за отчетом Управления энергетической информации по запасам сырой нефти, который выйдет позднее сегодня.
Золото удерживается выше $4 050; ястребиные ставки ФРС благоприятствуют медвежьим трейдерам
Цена на золото остается в диапазоне ниже отметки $4100 в начале европейской сессии, поскольку трейдеры предпочитают дождаться дальнейших событий, связанных с ближневосточным кризисом. Тем временем неопределенность вокруг мирных переговоров между США и Ираном продолжает создавать благоприятные факторы для безопасного доллара США.
USD/INR: индийская рупия ослабла от месячных максимумов после нейтрального статуса-кво РБИ
Индийская рупия снижается с максимума за месяц выше уровня 95,00 по отношению к доллару США в среду, удерживая рост после того, как Резервный банк Индии (RBI) оставил ставку репо на уровне 5,25%, как и ожидалось, сохраняя нейтральную позицию на фоне все еще умеренной инфляции.
Форекс сегодня: доллар США испытывает трудности, поскольку интерес к риску доминирует на рынках
Вот что вам нужно знать в среду, 5 августа: Интерес к риску доминирует на финансовых рынках в начале среды, поскольку инвесторы становятся более оптимистичными в отношении дипломатического решения конфликта на Ближнем Востоке.