- Золото потеряло бычий импульс после неудачной попытки стабилизироваться выше $2 700.
- Технические перспективы указывают на нерешительность покупателей в ближайшей перспективе.
- Объявления ФРС по политике и пересмотренный точечный прогноз могут повлиять на динамику золота в преддверии рождественских праздников.
Золото (XAU/USD) смогло набрать обороты после закрытия предыдущих двух недель в отрицательной зоне, но не смогло стабилизироваться выше $2 700, так как рынки отреагировали на смешанные фундаментальные факторы. Объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по денежно-кредитной политике в среду могут стать последним драйвером года для XAU/USD.
Золото набирает бычий импульс на фоне новостей из Китая
Золото начало новую неделю на бычьей ноте после того, как официальные данные, опубликованные Народным банком Китая (ЦБ Китая), показали, что центральный банк Китая возобновил в ноябре закупки золота для своих резервов после шестимесячной паузы.
"Согласно публикации ЦБ Китая, его запасы золота к концу ноября выросли до 72,96 млн унций по сравнению с 72,80 млн унций в конце октября. Увеличение золотых резервов в ноябре соответствует закупкам 5 тонн золота," отметил аналитик по сырьевым товарам Commerzbank Карстен Фритш.
Кроме того, в понедельник утром стало известно, что на заседании высших должностных лиц Коммунистической партии Китая, Политбюро, было заявлено, что Китай планирует принять "адекватно мягкую" денежно-кредитную политику в следующем году, наряду с более активной фискальной политикой для стимулирования экономического роста. Эти заявления возродили оптимизм в отношении улучшения перспектив спроса на золото, что помогло ценам подняться выше.
XAU/USD вырос примерно на 1% в понедельник и продолжил ралли во вторник, набрав почти 1,3% за день. Между тем, Главное таможенное управление Китайской Народной Республики сообщило во вторник утром, что профицит торгового баланса в ноябре увеличился до $97,44 млрд с $95,27 млрд в октябре.
Бюро трудовой статистики США (BLS) сообщило в среду, что инфляция в США, измеряемая изменением индекса потребительских цен (CPI), в ноябре выросла до 2,7% в годовом исчислении с 2,6% в октябре. Базовый CPI, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,3% в месячном исчислении, что совпало с рыночными ожиданиями. Поскольку рынки почти полностью заложили в цены снижение ставки ФРС в декабре после данных по инфляции, золото поднялось выше $2 700.
BLS объявило в четверг, что индекс цен производителей (PPI) в ноябре вырос на 3%, превысив рыночные ожидания и октябрьское значение в 2,6%. С другой стороны, еженедельный отчет Министерства труда показал, что количество первичных заявок на пособие по безработице увеличилось до 242 000 с 225 000 на предыдущей неделе. Доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась выше 4,3% несмотря на смешанные данные и потянула XAU/USD вниз.
Кроме того, ослабление геополитической напряженности оказало дополнительное давление на золото. Генеральная Ассамблея ООН подавляющим большинством голосов потребовала немедленного, безусловного и постоянного прекращения огня между Израилем и палестинскими боевиками ХАМАС, в то время как советник по национальной безопасности США Джейк Салливан заявил, что они стремятся заключить сделку по освобождению заложников и достижению перемирия.
В отсутствие данных высокого уровня улучшение настроений к риску привело к дальнейшему снижению золота в пятницу.
Золото ждет последнего решения ФРС по политике в 2024 году
ФРС проведет двухдневное заседание по политике и объявит решения по денежно-кредитной политике в среду. Ожидается, что центральный банк США снизит ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) до диапазона 4,25%-4,5%. ФРС также опубликует пересмотренную сводку экономических прогнозов (SEP), так называемый точечный прогноз.
В сентябре SEP показала, что медианный прогноз ставки ФРС на конец 2025 года составляет 3,4%. Пересмотр в сторону понижения прогноза ставки на 2025 год, который укажет на снижение ставок более чем на 100 б.п., может оказать давление на доллар США в качестве первой реакции. В этом случае доходность казначейских облигаций США может повернуть на юг и поддержать рост цен на золото.
Участники рынка также будут внимательно следить за комментариями председателя ФРС Джерома Пауэлла. Если Пауэлл займет осторожную позицию в отношении дальнейшего смягчения политики, подчеркивая постепенный подход, доллар США может остаться устойчивым против своих конкурентов. С другой стороны, доллар США, вероятно, окажется под давлением продаж, если Пауэлл выразит растущую озабоченность по поводу охлаждения рынка труда и его потенциального негативного влияния на перспективы роста экономики.
В четверг Бюро экономического анализа США опубликует окончательный пересмотр данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) за третий квартал перед публикацией данных по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) за ноябрь в пятницу. После заседания ФРС реакция рынка на отчет по инфляции PCE, вероятно, останется сдержанной.
Также стоит отметить, что корректировка позиций и/или фиксация прибыли в преддверии рождественских праздников на следующей неделе могут повысить волатильность в преддверии выходных, ослабив межрыночные корреляции и вызвав нерегулярные движения в золоте.
Технический анализ золота
Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике отступил до 50, отражая нерешительность покупателей в отношении продолжительного восходящего тренда. С другой стороны, $2 700 (круглый уровень) выступает в качестве промежуточного сопротивления перед $2 720 (статический уровень). Закрытие недели выше последнего может открыть путь к тестированию рекордного максимума на $2 790.
В случае если золото продолжит использовать $2 670 в качестве сопротивления, – уровень, где 23,6% коррекции Фибоначчи восходящего тренда с июня встречается с 50-дневной простой скользящей средней (SMA) – технические продавцы могут попытаться сохранить контроль. В этом случае $2 600 (38,2% коррекции Фибоначчи, 100-дневная SMA) может рассматриваться как следующая поддержка перед $2 540 (50% коррекции Фибоначчи).
Gold FAQs
Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Годовой прогноз по золоту: будет ли 2025 год еще одним годом рекордов?
Золото выиграло от эскалации геополитической напряженности и глобального перехода к более мягкой монетарной политике в течение 2024 года, установив новый исторический максимум на уровне $2 790 и поднявшись примерно на 25% за год.
Доллар США: внимание, смена тренда и момент покупки
Многие трейдеры, желая зайти в рынок по лучшей цене, используют разные способы поиска точки входа, но единое мнение есть, и оно сводится к границе
Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния
Повысьте эффективность точек входа в рынок и выхода из него. Этот инструмент выявляет области слияния сразу нескольких технических индикаторов, таких как скользящие средние, уровни Фибоначчи и ключевые разворотные уровни, предлагая использовать их в ваших торговых стратегиях.
Узнайте, какие позиции на рынке занимают наши эксперты
Используйте наш интерактивный график с более чем 1500 активами, межбанковскими ставками и обширной базой исторических данных. Это обязательный к использованию профессиональный онлайн-инструмент, который предлагает вам ультрасовременную платформу реального времени, полностью настраиваемую и бесплатную.