FxPro
FxPro Financial Services Limited
Фокус рынка
Во вторник вечером рынки пришли в движение: доллар продолжил ослабление, а рынки акций США отметились самым резким ростом с февраля. Произошло это во время выступления главы ФРС Пауэлла: он отметил, что, как и всегда, готов к смягчению политики «при появлении рисков для экономического роста, занятости и инфляции». Эти слова убедили инвесторов в том, что вскоре ставки будут понижены. Это заявление последовало за схожими намеками других членов FOMC о возможных скорых переменах в действиях ФедРезерва в связи с рисками вокруг торговых войн.
Строго говоря, очевидные слова были восприняты рынками в качестве сигнала смягчения политики. В результате доллар подвергся распродаже, а фондовые индексы резко развернулись к росту. В настоящий момент, рынки фьючерсов закладывают в котировки два снижения ставки в этом году, и еще одно – до марта будущего года.
Шансы того, что ставка останется на текущем уровне, рынки оценивают в ничтожные 0.6% против 32% месяц назад и 78% в марте. Этот драматический разворот в ожиданиях выглядит сейчас главным драйвером цен, вызывая резкую распродажу доллара и вдыхая жизнь в фондовые индексы.
Сегодня стоит обратить внимание на публикацию Бежевой книги. Признаки охлаждения роста могут дополнительно указать на необходимость смягчения.
Акции
Американские индексы SPX и DJI взлетели вчера более чем на 2% на ожиданиях активных действий по смягчению денежно-кредитной политики. SPX укрепился выше 2800 и поднялся над уровнем 200-дневной скользящей средней. В случае развития роста, провал под эту отметку в конце прошлой недели может считаться ложным, что привлечет покупателей после более чем месяца снижения на фондовом рынке. С другой стороны, высоки шансы некого «фальстарта»: в ФРС дали понять, что пока только следят за экономическими данными, и до фактического смягчения еще может быть очень далеко.
Отступление доллара произошло в критически важный момент, когда EURUSD тестировала верхнюю границу нисходящего канала. Техническая картина весьма благоприятна для EURUSD. Паре удалось сильным движением сломить нисходящую тенденцию и подтвердить этот слом ростом выше 1.1260 – предыдущих локальных максимумов. В теории это открывает путь для пары в область 1.1370 (MA200), но на практике зарождающейся тенденции на рост еще предстоит пройти испытания в виде Бежевой книги ФРС, пресс-конференции ЕЦБ и данных по рынку труда США.
Gold
Золото возобновило рост в рамках ралли с конца прошлой недели, после паузы во вторник. Этим утром цена тройской унции поднялась до 1333, прибавив 0.5% менее чем за час. Отметим, что ранее выше текущих уровней график провел лишь три дня в феврале. Сейчас же падение доходности американских гособлигаций подстегивает покупки на фоне снижения привлекательности вложений в краткосрочные долговые бумаги.
Команда аналитиков FxPro
Contracts for Difference (‘CFDs’) are complex financial products that are traded on margin. Trading CFDs carries a high level of risk since leverage can work both to your advantage and disadvantage. As a result, CFDs may not be suitable for all investors because you may lose all your invested capital. You should not risk more than you are prepared to lose. Before deciding to trade, you need to ensure that you understand the risks involved taking into account your investment objectives and level of experience. Past performance of CFDs is not a reliable indicator of future results. Most CFDs have no set maturity date. Hence, a CFD position matures on the date you choose to close an existing open position. Seek independent advice, if necessary. Please read FxPro’s full ‘Risk Disclosure Notice’
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD слабеет ниже 1,1350 на фоне роста доходности казначейских облигаций США и голубиного уклона Лагард
Пара EUR/USD снижается в район 1,1325 в первые часы азиатских торгов. Доллар США укрепляется по отношению к евро на фоне продолжительного роста доходности казначейских облигаций США. Позднее сегодня в центре внимания будут еженедельный отчет по первичным заявкам на пособие по безработице в США и выступления представителей ФРС.
GBP/USD продолжает отступать от недельного максимума, поскольку покупки доллара США не ослабевают
Пара GBP/USD немного снижается на азиатской сессии, продолжая отступать от уровней выше отметки 1,3300, или недельного максимума, достигнутого днем ранее. Спотовые цены в настоящее время торгуются чуть выше середины диапазона 1,3200-1,3300, хотя смешанный фундаментальный фон требует некоторой осторожности перед размещением агрессивных направленных ставок.
Быки по золоту, похоже, проявляют осторожность, поскольку устойчивые доллар США и доходность ограничивают потенциал роста
Золото привлекает покупателей на просадке вблизи области $4 139 на азиатской сессии, приостанавливая вчерашний откат от района $4 220, достигнутого в ответ на более слабые, чем ожидалось, данные по инфляции в США. Однако повышенная доходность облигаций США по-прежнему поддерживает преобладающий сильный бычий настрой вокруг доллара США и должна ограничивать любой значимый рост недоходного желтого металла.
XRP снижается, отскок XLM встречает сопротивление на фоне смешанных настроений
Ripple (XRP) остается под давлением, опустившись ниже $1,500 в четверг, в то время как Stellar (XLM) продолжает отскок, торгуясь в районе $0,227, но сталкиваясь с сопротивлением на фоне смешанных рыночных настроений. Рост доходности казначейских облигаций США и смешанные показатели по деривативам продолжают оказывать давление на интерес к риску, заставляя трейдеров сохранять осторожность по обоим токенам
Форекс сегодня: внимание рынка переключается на важные данные по инфляции и занятости в США
Вот что нужно знать в среду, 30 сентября: Основные валютные пары остаются относительно спокойными в последний торговый день третьего квартала, однако волатильность рынка может усилиться во второй половине дня.