FxPro
FxPro Financial Services Limited
Фокус рынка
Во вторник вечером рынки пришли в движение: доллар продолжил ослабление, а рынки акций США отметились самым резким ростом с февраля. Произошло это во время выступления главы ФРС Пауэлла: он отметил, что, как и всегда, готов к смягчению политики «при появлении рисков для экономического роста, занятости и инфляции». Эти слова убедили инвесторов в том, что вскоре ставки будут понижены. Это заявление последовало за схожими намеками других членов FOMC о возможных скорых переменах в действиях ФедРезерва в связи с рисками вокруг торговых войн.
Строго говоря, очевидные слова были восприняты рынками в качестве сигнала смягчения политики. В результате доллар подвергся распродаже, а фондовые индексы резко развернулись к росту. В настоящий момент, рынки фьючерсов закладывают в котировки два снижения ставки в этом году, и еще одно – до марта будущего года.
Шансы того, что ставка останется на текущем уровне, рынки оценивают в ничтожные 0.6% против 32% месяц назад и 78% в марте. Этот драматический разворот в ожиданиях выглядит сейчас главным драйвером цен, вызывая резкую распродажу доллара и вдыхая жизнь в фондовые индексы.
Сегодня стоит обратить внимание на публикацию Бежевой книги. Признаки охлаждения роста могут дополнительно указать на необходимость смягчения.
Акции
Американские индексы SPX и DJI взлетели вчера более чем на 2% на ожиданиях активных действий по смягчению денежно-кредитной политики. SPX укрепился выше 2800 и поднялся над уровнем 200-дневной скользящей средней. В случае развития роста, провал под эту отметку в конце прошлой недели может считаться ложным, что привлечет покупателей после более чем месяца снижения на фондовом рынке. С другой стороны, высоки шансы некого «фальстарта»: в ФРС дали понять, что пока только следят за экономическими данными, и до фактического смягчения еще может быть очень далеко.
Отступление доллара произошло в критически важный момент, когда EURUSD тестировала верхнюю границу нисходящего канала. Техническая картина весьма благоприятна для EURUSD. Паре удалось сильным движением сломить нисходящую тенденцию и подтвердить этот слом ростом выше 1.1260 – предыдущих локальных максимумов. В теории это открывает путь для пары в область 1.1370 (MA200), но на практике зарождающейся тенденции на рост еще предстоит пройти испытания в виде Бежевой книги ФРС, пресс-конференции ЕЦБ и данных по рынку труда США.
Gold
Золото возобновило рост в рамках ралли с конца прошлой недели, после паузы во вторник. Этим утром цена тройской унции поднялась до 1333, прибавив 0.5% менее чем за час. Отметим, что ранее выше текущих уровней график провел лишь три дня в феврале. Сейчас же падение доходности американских гособлигаций подстегивает покупки на фоне снижения привлекательности вложений в краткосрочные долговые бумаги.
Команда аналитиков FxPro
Contracts for Difference (‘CFDs’) are complex financial products that are traded on margin. Trading CFDs carries a high level of risk since leverage can work both to your advantage and disadvantage. As a result, CFDs may not be suitable for all investors because you may lose all your invested capital. You should not risk more than you are prepared to lose. Before deciding to trade, you need to ensure that you understand the risks involved taking into account your investment objectives and level of experience. Past performance of CFDs is not a reliable indicator of future results. Most CFDs have no set maturity date. Hence, a CFD position matures on the date you choose to close an existing open position. Seek independent advice, if necessary. Please read FxPro’s full ‘Risk Disclosure Notice’
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD держится выше 0,7100, вблизи многомесячного максимума на фоне ослабления доллара США
AUD/USD привлекает новых покупателей вблизи 0,7100 на азиатской сессии в пятницу, отыгрывая потери предыдущего дня, вызванные слабыми данными по занятости в Австралии, поскольку сокращение ожиданий повышения ставки ФРС ограничивает ночной отскок доллара США от 3-месячного минимума. Однако противостояние США и Ирана и инфляционные риски, связанные с более высокими ценами на нефть, могут поддержать доллар США как безопасное убежище, в то время как ожидания того, что РБА сохранит ставки без изменений до конца 2026 года, могут сдерживать австралийский доллар.
USD/JPY торгуется ниже 159.00, поскольку национальный CPI Японии подтверждает ожидания повышения ставки Банка Японии
USD/JPY немного снижается на азиатской сессии в пятницу, приостанавливая хороший отскок предыдущего дня от 158,00, или недельного минимума. Рост национального CPI Японии подтверждает ожидания повышения ставки Банком Японии в сентябре и оказывает умеренную поддержку японской иене, ограничивая рост валютной пары на фоне более слабого доллара США. Однако опасения по поводу ухудшения фискального положения Японии и широкого разрыва в ставках между США и Японией могут ограничить JPY, тогда как геополитические риски могут поддержать доллар США как безопасное убежище.
Золото консолидируется выше $4 500, поскольку рост доходности облигаций нивелирует снизившиеся ожидания повышения ставки ФРС
Золото держится стабильно выше отметки $4 500 на азиатской сессии в пятницу на фоне сочетания разнонаправленных факторов. Ослабление ожиданий повышения ставки ФРС удерживает быков по доллару США под давлением и поддерживает недоходный драгметалл. Однако более высокая доходность казначейских облигаций США, подкрепленная инфляционными рисками, связанными с волатильными ценами на нефть из-за противостояния США и Ирана, может ограничить потери USD и сдержать рост сырьевого актива. Тем не менее, XAU/USD по-прежнему на пути к тому, чтобы зафиксировать рост третью неделю подряд.
Спрос на биткоин становится положительным на спотовом и бессрочном рынках, поскольку цена отскакивает выше $70 000
Спрос на Bitcoin (BTC) стал положительным как на спотовом рынке, так и на рынке бессрочных фьючерсов впервые с момента его исторического максимума в октябре 2025 года, заявил в четверг основатель CryptoQuant Ки Ён Джу. Этот сдвиг произошел на фоне того, что Bitcoin восстановился выше $70 000 за последние 24 часа.
Форекс сегодня: у доллара США проблемы после того, как Минфин США нарастил покупки долгосрочных облигаций
Вот что нужно знать в четверг, 20 августа: Доллар США (USD) оказался под сильным давлением продаж на американской сессии в среду после того, как Министерство финансов США неожиданно объявило, что удвоит объем некоторых операций по обратному выкупу долгосрочных долговых обязательств для поддержки ликвидности рынка.