FxPro
FxPro Financial Services Limited
Фокус рынка
Во вторник вечером рынки пришли в движение: доллар продолжил ослабление, а рынки акций США отметились самым резким ростом с февраля. Произошло это во время выступления главы ФРС Пауэлла: он отметил, что, как и всегда, готов к смягчению политики «при появлении рисков для экономического роста, занятости и инфляции». Эти слова убедили инвесторов в том, что вскоре ставки будут понижены. Это заявление последовало за схожими намеками других членов FOMC о возможных скорых переменах в действиях ФедРезерва в связи с рисками вокруг торговых войн.
Строго говоря, очевидные слова были восприняты рынками в качестве сигнала смягчения политики. В результате доллар подвергся распродаже, а фондовые индексы резко развернулись к росту. В настоящий момент, рынки фьючерсов закладывают в котировки два снижения ставки в этом году, и еще одно – до марта будущего года.
Шансы того, что ставка останется на текущем уровне, рынки оценивают в ничтожные 0.6% против 32% месяц назад и 78% в марте. Этот драматический разворот в ожиданиях выглядит сейчас главным драйвером цен, вызывая резкую распродажу доллара и вдыхая жизнь в фондовые индексы.
Сегодня стоит обратить внимание на публикацию Бежевой книги. Признаки охлаждения роста могут дополнительно указать на необходимость смягчения.
Акции
Американские индексы SPX и DJI взлетели вчера более чем на 2% на ожиданиях активных действий по смягчению денежно-кредитной политики. SPX укрепился выше 2800 и поднялся над уровнем 200-дневной скользящей средней. В случае развития роста, провал под эту отметку в конце прошлой недели может считаться ложным, что привлечет покупателей после более чем месяца снижения на фондовом рынке. С другой стороны, высоки шансы некого «фальстарта»: в ФРС дали понять, что пока только следят за экономическими данными, и до фактического смягчения еще может быть очень далеко.
Отступление доллара произошло в критически важный момент, когда EURUSD тестировала верхнюю границу нисходящего канала. Техническая картина весьма благоприятна для EURUSD. Паре удалось сильным движением сломить нисходящую тенденцию и подтвердить этот слом ростом выше 1.1260 – предыдущих локальных максимумов. В теории это открывает путь для пары в область 1.1370 (MA200), но на практике зарождающейся тенденции на рост еще предстоит пройти испытания в виде Бежевой книги ФРС, пресс-конференции ЕЦБ и данных по рынку труда США.
Gold
Золото возобновило рост в рамках ралли с конца прошлой недели, после паузы во вторник. Этим утром цена тройской унции поднялась до 1333, прибавив 0.5% менее чем за час. Отметим, что ранее выше текущих уровней график провел лишь три дня в феврале. Сейчас же падение доходности американских гособлигаций подстегивает покупки на фоне снижения привлекательности вложений в краткосрочные долговые бумаги.
Команда аналитиков FxPro
Contracts for Difference (‘CFDs’) are complex financial products that are traded on margin. Trading CFDs carries a high level of risk since leverage can work both to your advantage and disadvantage. As a result, CFDs may not be suitable for all investors because you may lose all your invested capital. You should not risk more than you are prepared to lose. Before deciding to trade, you need to ensure that you understand the risks involved taking into account your investment objectives and level of experience. Past performance of CFDs is not a reliable indicator of future results. Most CFDs have no set maturity date. Hence, a CFD position matures on the date you choose to close an existing open position. Seek independent advice, if necessary. Please read FxPro’s full ‘Risk Disclosure Notice’
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Пара AUD/USD продолжает консолидацию выше 0,7050
AUD/USD удерживается выше 0,7050 после вчерашнего отката от самого высокого с 5 июня уровня на фоне смешанных сигналов. Ястребиный уклон РБА продолжает служить попутным ветром для оззи. Между тем, немедленная реакция рынка на признаки замедления инфляции в США сошла на нет, поскольку волатильные цены на нефть, обусловленные противостоянием США и Ирана, сохраняли инфляционные риски в повестке дня. Это продолжает поддерживать безопасный доллар США и ограничивает рост валютной пары.
USD/JPY находится вблизи двухнедельного максимума, чуть ниже середины 159,00
USD/JPY, как ожидается, консолидируется ниже середины 159,00, или почти двухнедельного максимума, установленного в среду, поскольку уклон, похоже, смещен в пользу быков. Широкий разрыв в ставках между США и Японией, несмотря на сокращение ожиданий повышения ставки ФРС из-за признаков замедления инфляции, а также фискальные опасения Японии и экономические риски, вытекающие из кризиса на Ближнем Востоке, продолжают оказывать давление на японскую иену. Однако быки по доллару США ждут дальнейшего развития событий вокруг войны США и Ирана, что ограничивает рост валютной пары.
Золото уверенно держится выше $4 400, максимума 5 июня, на фоне ослабления ожиданий повышения ставки ФРС
Золото поднимается обратно к своему самому высокому уровню с 5 июня, достигнутому после публикации отчета по CPI в США в среду, и стремится развить восходящий тренд, продолжающийся уже более недели. Снижение ожиданий повышения ставки ФРС продолжает направлять потоки в недоходный слиток на фоне сдержанной динамики курса доллара США. Однако противостояние США и Ирана может ограничить любое существенное снижение USD и сдержать драгоценный металл, поскольку теперь трейдеры ожидают выхода PPI в США в поисках нового импульса.
Биткоин демонстрирует первые признаки формирования дна, несмотря на сохраняющееся напряжение на рынке
Биткоин (BTC) демонстрирует несколько признаков потенциального рыночного дна, поскольку несколько индикаторов указывают на улучшение рыночных условий, согласно аналитикам CryptoQuant. Данные CryptoQuant показали, что биткоин подал второй ранний бычий сигнал, модель, которая исторически появлялась ближе к рыночным минимумам.
Форекс сегодня: важные данные по инфляции в США повысят волатильность рынка
Вот что вам нужно знать в среду, 12 августа: Основные валютные пары торгуются в привычных диапазонах в начале среды, поскольку инвесторы воздерживаются от открытия крупных позиций в преддверии долгожданных данных по индексу потребительских цен (CPI) за июль из Соединенных Штатов (США).