- Золото завершило неделю в отрицательной зоне, несмотря на поздний отскок.
- Технические перспективы указывают на нерешительность продавцов в ближайшей перспективе.
- Ключевые данные по занятости в США и геополитические новости могут продолжить влиять на цены на золото.
Золото (XAU/USD) резко снизилось на фоне ослабления геополитических опасений в понедельник и провело остальную часть недели, пытаясь восстановить свои потери. Макроэкономические данные по занятости из США могут изменить ожидания относительно решения Федеральной резервной системы в декабре и вызвать следующее значительное движение в паре XAU/USD.
Золото несет тяжелые потери на фоне улучшения настроений к риску
Золото начало неделю под сильным медвежьим давлением, так как потоки риска доминировали на финансовых рынках после новостей о том, что избранный президент США Дональд Трамп назначил управляющего фондом Скотта Бессента на пост министра финансов США. Оценивая реакцию рынка на это событие, аналитик Societe Generale Стивен Спратт отметил: "Рынок считает, что Бессент - это "надежный" кандидат, что может привести к ралли в трежерис с открытия в понедельник, так как риск более неортодоксального кандидата исключен". "Мы подозреваем, что его мнение о том, что тарифы должны быть "слоистыми", а начальные уровни, обсуждаемые сейчас, являются "максималистскими" позициями," добавил он.
Хотя давление продаж на доллар США (USD) и падение доходности казначейских облигаций США помогли золоту ограничить свои потери в ходе европейской торговой сессии, ослабление геополитической напряженности привело к дальнейшему снижению пары XAU/USD во второй половине дня в понедельник. После сообщений о достижении соглашения о прекращении огня между Израилем и Хезболлой золото продолжило падение и потеряло почти 3% на внутридневной основе.
После снижения к отметке $2 600 рано утром во вторник золото смогло найти опору и завершило день с небольшим ростом. По мере того как доходность 10-летних казначейских облигаций США упала до самого низкого уровня за почти месяц ниже 4,3% в среду, золото продолжило расти и показало рост второй день подряд.
Между тем, постоянная слабость доллара США на фоне смешанных макроэкономических данных помогла паре XAU/USD удержаться на плаву в середине недели. Бюро переписи населения США сообщило, что заказы на товары длительного пользования в октябре выросли на 0,2% в месячном исчислении, что ниже рыночного ожидания в 0,5%. Министерство труда объявило, что количество первичных заявок на пособие по безработице снизилось до 213 000 за неделю, закончившуюся 23 ноября, с 215 000 на предыдущей неделе. Наконец, индекс цен расходов на личное потребление (PCE), предпочтительный индикатор инфляции Федеральной резервной системы (ФРС), вырос на 2,3% в годовом исчислении, по сравнению с 2,1% в сентябре и в соответствии с рыночным консенсусом, в то время как годовая базовая инфляция PCE выросла до 2,8% с 2,7%.
Финансовые рынки в США оставались закрытыми в четверг в связи с празднованием Дня благодарения, что вызвало колебания золота в узком диапазоне. Доходность 10-летних облигаций продолжила свое недельное снижение после возвращения рынков облигаций к торгам рано утром в пятницу, что позволило паре XAU/USD набрать бычий импульс и подняться выше $2 650.
Инвесторы в золото переключают внимание на данные по рынку труда США
Экономический календарь США на следующей неделе будет включать макроэкономические данные по занятости, которые могут повлиять на ценообразование на рынке в отношении решения ФРС по ставке на последнем заседании по политике в этом году.
В среду компания Automatic Data Processing опубликует данные по занятости в частном секторе. Рынки ожидают, что количество рабочих мест в частном секторе вырастет на 166 000 в ноябре. Положительный сюрприз в этих данных может возродить оптимизм по поводу оптимистичного чтения Nonfarm Payrolls (NFP) в пятницу и привести к снижению золота.
После увеличения на 12 000, зафиксированного в NFP в октябре из-за ураганов и забастовок, инвесторы прогнозируют решительный отскок, с показателем в 183 000 в ноябре. Показатель выше 200 000 может усилить ожидания удержания ставки ФРС в декабре и повысить доходность казначейских облигаций США, что негативно скажется на ценах на золото. С другой стороны, разочаровывающий показатель, на уровне или ниже 150 000, может сохранить надежды на еще одно снижение ставки на 25 базисных пунктов, открывая путь для роста пары XAU/USD перед выходными.
Согласно инструменту CME FedWatch, рынки в настоящее время оценивают вероятность снижения ставки ФРС до диапазона 4,25%-4,5% в следующем месяце примерно в 65%.
Технический прогноз по золоту
Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике остается немного выше 50, что свидетельствует об отсутствии медвежьего давления. Сверху уровень 23,6% коррекции Фибоначчи восходящего тренда с июня и 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) формируют первую область сопротивления на уровне $2 670. В случае, если золото поднимется выше этого уровня и начнет использовать его в качестве поддержки, технические покупатели могут проявить интерес. В этом случае уровень $2 700 (статический уровень, круглый уровень) может рассматриваться как следующее препятствие перед $2 720 (статический уровень) и $2 760 (статический уровень).
С точки зрения снижения, первую поддержку можно увидеть на уровне $2 600 (коррекция Фибоначчи 38,2%) перед $2 570 (100-дневная SMA) и $2 540 (коррекция Фибоначчи 50%).
Gold FAQs
Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Годовой прогноз по золоту: будет ли 2025 год еще одним годом рекордов?
Золото выиграло от эскалации геополитической напряженности и глобального перехода к более мягкой монетарной политике в течение 2024 года, установив новый исторический максимум на уровне $2 790 и поднявшись примерно на 25% за год.
Доллар США: внимание, смена тренда и момент покупки
Многие трейдеры, желая зайти в рынок по лучшей цене, используют разные способы поиска точки входа, но единое мнение есть, и оно сводится к границе
Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния
Повысьте эффективность точек входа в рынок и выхода из него. Этот инструмент выявляет области слияния сразу нескольких технических индикаторов, таких как скользящие средние, уровни Фибоначчи и ключевые разворотные уровни, предлагая использовать их в ваших торговых стратегиях.
Узнайте, какие позиции на рынке занимают наши эксперты
Используйте наш интерактивный график с более чем 1500 активами, межбанковскими ставками и обширной базой исторических данных. Это обязательный к использованию профессиональный онлайн-инструмент, который предлагает вам ультрасовременную платформу реального времени, полностью настраиваемую и бесплатную.