Золото держится стабильно на фоне спекуляций о снижении ставки ФРС и геополитических неопределенностей

• Золото восстанавливается после умеренного падения на азиатской сессии на фоне поддерживающего фундамента.
• Растущие ставки на снижение ставок ФРС удерживают доллар США под давлением и продолжают приносить пользу драгоценному металлу.
• Геополитические риски дополнительно способствуют безопасному сырьевому активу перед ключевыми событиями центральных банков.

Цена на золото (XAU/USD) не может развить свой внутридневной отскок из района $3 627-3 626 и торгуется с негативным уклоном в первой половине европейской сессии в понедельник. Растущие ставки на более агрессивное смягчение политики Федеральной резервной системы (ФРС) США удерживают доллар США (USD) на низком уровне, близком к самому низкому значению с 24 июля, и могут продолжать действовать как попутный ветер для недоходного желтого металла. Кроме того, растущая геополитическая напряженность оказывается еще одним фактором, поддерживающим безопасный товар.

Тем не менее, пара XAU/USD остается в пределах недельного торгового диапазона, так как трейдеры предпочитают дождаться дополнительных сигналов о пути снижения ставок ФРС, прежде чем делать новые направленные ставки на фоне все еще перекупленных условий на дневном графике. Таким образом, внимание остается сосредоточенным на результатах двухдневного заседания FOMC в среду. В то же время позитивный интерес к риску наблюдается как фактор, оказывающий давление на цену золота. Тем не менее, поддерживающий фундаментальный фон предполагает, что любое коррекционное снижение все еще может рассматриваться как возможность для покупки.

Ежедневный дайджест рыночных движений: быки на золото становятся осторожными перед важным решением по политике FOMC на этой неделе

• Трейдеры увеличили свои ставки на три снижения процентных ставок Федеральной резервной системы в этом году после того, как недавние макроэкономические данные США указали на ослабление рынка труда. Согласно инструменту FedWatch группы CME, трейдеры видят 100% вероятность того, что центральный банк США снизит стоимость заимствований в первый раз за девять месяцев в конце двухдневного заседания в среду.
• Более того, ожидается, что ФРС проведет еще два снижения ставок в октябре и декабре, что удерживает доходность казначейских облигаций США под давлением и доллар США близким к своему самому низкому уровню с 24 июля. Это, в свою очередь, помогает недоходному золоту привлечь некоторых покупателей на падении в начале новой недели и развернуть умеренное падение во время азиатской сессии до уровня $3 627-3 626.
• Украина в воскресенье нанесла крупный удар по российским энергетическим объектам на фоне нарастающих атак дронов с обеих сторон. США усилили давление на страны НАТО, чтобы они ужесточили энергетические санкции против России и ввели тарифы на страны, покупающие российскую нефть, в попытке сократить ее доходы и положить конец самому смертоносному конфликту в Европе со времен Второй мировой войны.
• Тем временем иранский законодатель Моджтаба Зараи призвал Катар изгнать американские войска и разместить гиперзвуковые ракеты Корпуса стражей исламской революции для противодействия угрозам Израиля. Это сохраняет геополитические риски на повестке дня перед саммитом арабских и исламских лидеров в Дохе и оказывается еще одним фактором, который продолжает предлагать поддержку безопасному драгоценному металлу.
• Однако быки XAU/USD, похоже, неохотно делают агрессивные ставки и могут предпочесть дождаться ключевых рисков событий центральных банков на этой неделе. Банк Канады и ФРС США объявят свои решения по ставкам в среду, за чем последует обновление политики Банка Англии в четверг и результаты двухдневного заседания Банка Японии по политике в пятницу.
• Тем временем инвесторы будут искать дополнительные сигналы о пути снижения ставок ФРС, что будет определять спрос на доллар в краткосрочной перспективе и предоставит свежий направляющий импульс для актива. Таким образом, основное внимание будет сосредоточено на комментариях председателя ФРС Джерома Пауэлла на пресс-конференции после заседания и обновленных экономических прогнозах, которые включают так называемую точечную диаграмму.

Золото остается в пределах недельного торгового диапазона; бычий потенциал, похоже, сохраняется

С технической точки зрения, дневной индекс относительной силы (RSI) остается в зоне перекупленности и поддерживает идею о продолжении диапазонного ценового движения перед следующим этапом роста. Тем не менее, импульс выше непосредственного барьера $3 657-3 658 должен позволить цене золота протестировать исторический максимум, около зоны $3 675, достигнутой в прошлый вторник, и подняться дальше к завоеванию круглого уровня $3 700.

С другой стороны, минимум азиатской сессии, около зоны $3 627-3 626, может предложить немедленную поддержку перед регионом $3 610-3 600. Некоторые последующие продажи ниже минимума прошлой недели, около региона $3 580, могут сделать цену золота уязвимой для дальнейшего коррективного снижения к промежуточной поддержке $3 565-3 560 на пути к психологической отметке $3 500.