- XAU/USD стремительно растет до нового исторического максимума после разочаровывающих данных по NFP, при этом уровень безработицы растет, а рост заработной платы остается стабильным.
- Доходность 2-летних казначейских облигаций США падает на 11 б.п. до 3,48%, в то время как DXY снижается на 0,70% до 97,57 на фоне бегства от рисков.
- Опасения по поводу независимости ФРС и призыв Standard Chartered к снижению на 50 б.п. усиливают бычий сценарий перед публикацией CPI в США.
Цена на золото резко растет и достигает нового исторического максимума в $3 600 в пятницу после слабого отчета по занятости, что вызвало спекуляции о том, что Федеральная резервная система (ФРС) готова возобновить снижение ставок. XAU/USD торгуется на уровне $3 594, увеличившись на 1,30% на момент написания.
Золото поднимается на 1,30% на фоне слабых данных по NFP, что снижает доходности, доллар и усиливает спекуляции о большем смягчении ФРС
Ожидаемый отчет по занятости в США подтвердил слова члена совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера, который заявил, что рынок труда показывает некоторые трещины с конца июля 2025 года. Данные оказались значительно ниже ожиданий, уровень безработицы вырос, а средняя почасовая заработная плата осталась стабильной.
Доходности казначейских облигаций по всей кривой резко упали. Наибольшее снижение произошло у 2-летних казначейских облигаций, из-за их чувствительности к ожиданиям изменений в ставке ФРС. На момент написания доходность 2-летних казначейских облигаций США упала более чем на 11 базисных пунктов до 3,48%.
В результате доллар США теряет позиции, так как падающие доходности толкают трейдеров к безопасному активу — золоту. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику стоимости доллара по отношению к корзине других валют, снизился на 0,70% до 97,57.
Перспективы золота выглядят позитивно, так как угрозы независимости ФРС после попытки Трампа уволить члена совета управляющих ФРС Лизу Кук подрывают доллар, увеличивая аппетит к золоту.
Даже аналитики Standard Chartered Bank пошли дальше, прогнозируя снижение на 50 базисных пунктов в сентябре, упомянув, что данные по занятости в июле и сентябре прошлого года ослабли и привели к «значительному» снижению. Они написали: «Мы понимаем, что действуем рано, но ожидаем предварительных пересмотров данных по занятости за апрель 2024 года до марта 2025 года (ожидаются на следующей неделе), которые поддержат наш прогноз на 50 б.п.».
Трейдеры золота внимательно следят за данными по индексу потребительских цен (CPI) в США на следующей неделе. Если процесс дезинфляции продолжится, это укрепит аргументы в пользу снижения ставки на заседании 16-17 сентября.
Ежедневный дайджест рыночных движений: Золото взлетает, так как рынок труда США ослабевает
- Бюро трудовой статистики США (BLS) сообщило, что экономика создала всего 22 тыс. рабочих мест в августе, что не дотянуло до ожиданий в 75 тыс. и замедлилось по сравнению с пересмотренными данными за июль в 79 тыс. Рост заработной платы остался стабильным, средняя почасовая заработная плата увеличилась на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем в соответствии с прогнозами, в то время как уровень безработицы поднялся до 4,3% с 4,2%.
- В результате фьючерсы, связанные с контрактом на ставку ФРС в декабре 2025 года, оценили снижение ставок примерно на 68 базисных пунктов к концу года.
- Перед заседанием Федеральной резервной системы в сентябре рынки указывают на 86% вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов и 14% вероятность снижения на 50 базисных пунктов, основываясь на текущих ценах перед публикацией индекса потребительских цен (CPI) за август на следующей неделе.
- Доходности казначейских облигаций США падают, при этом доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась более чем на восемь с половиной базисных пунктов (б.п.) до 4,076%. Реальные доходности США — рассчитанные путем вычитания ожиданий инфляции из номинальной доходности — снизились почти на девять базисных пунктов до 1,696% на момент написания.
Технический прогноз: Золото готово протестировать $3,650 в ближайшее время
Восходящий тренд цены на золото остается неизменным, так как трейдеры подняли спотовые цены выше $3,600. В последнее время XAU/USD консолидировался в диапазоне $3,590–$3,600 перед выходными, и кажется маловероятным, что $3,600 удержится до закрытия.
В этом случае следующими ключевыми уровнями сопротивления будут $3,650 и $3,700. Напротив, закрытие ниже $3,600 откроет путь к минимуму 4 сентября на уровне $3,511 перед $3,500.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Золото на рекордных максимумах, приближается к $3 600
Рост золота продолжается в пятницу, при этом драгоценный металл торгуется на расстоянии, позволяющем "крикнуть", от ключевой отметки в $3 600 за тройскую унцию на фоне интенсивного понижательного давления на доллар США и устойчивых ожиданий снижения ставки Федеральной резервной системой уже в этом месяце.
EUR/USD поднимается до пятинедельных максимумов в районе 1,1750
EUR/USD сохраняет свою сильную восстановление и движется в районе многонедельных максимумов значительно выше 1,1700 на фоне интенсивной распродажи доллара США, которая усилилась после того, как данные по несельскохозяйственным рабочим местам в США оказались ниже ожиданий, составив 22 000 рабочих мест в августе.
GBP/USD выглядит устойчивым в районе 1,3550 на фоне ослабления доллара
Солидные результаты рискованного комплекса поднимают GBP/USD значительно выше барьера 1,3500 в пятницу, одновременно достигая двухнедельных максимумов и отменяя два недельных снижения подряд. Несмотря на сильные результаты, фунт стерлингов, как ожидается, останется под пристальным вниманием на фоне постоянных фискальных проблем на родине.
Биткоин совершает отскок, поддерживаемый институциональным спросом и перспективами ФРС
Цена биткоина (BTC) продолжает отскок и торгуется около $112 000 на момент написания в пятницу, увеличившись почти на 4% на этой неделе после снижения на 4,62% на предыдущей неделе. Это восстановление происходит на фоне растущей корпоративной и институциональной поддержки.
Форекс сегодня: доллар США остается в пределах недельного диапазона перед данными по занятости
Вот что вам нужно знать в пятницу, 5 сентября: