- Золото отскакивает, поскольку доллар США и доходность казначейских облигаций снижаются после ястребиного повышения ставки ФРС.
- Точечный прогноз ФРС сигнализирует о дальнейшем ужесточении политики, что может ограничить восстановление XAU/USD.
- С технической точки зрения XAU/USD тестирует 100-дневную SMA после нахождения поддержки вблизи 50-дневной SMA.
Золото (XAU/USD) восстанавливается в четверг, поскольку доллар США (USD) сокращает часть роста, вызванного ястребиным заявлением Федеральной резервной системы США (ФРС) по монетарной политике. Ослабление ралли нефти также отдаляет доходность казначейских облигаций США от недавних максимумов, оказывая дополнительную поддержку драгоценному металлу. На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $4 370, прибавляя 2,50% внутри дня.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 100,05, снизившись на 0,27% за день после отступления от отметки 100,37, самого высокого уровня с 31 июля. Тем временем доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США держится около 4,95%, ниже уровня 5,04%, достигнутого ранее на этой неделе и ставшего максимальным с 2007 года.
В среду центральный банк США впервые с 2023 года повысил процентную ставку, единогласно подняв целевой диапазон ставки по федеральным фондам на 25 базисных пунктов (б.п.) до 3,75%-4,00%. В своем заявлении по монетарной политике ФРС заявила, что экономическая активность расширяется устойчивыми темпами, внутренние расходы остаются стабильными, а уровень безработицы изменился незначительно. Политики добавили, что инфляция по-прежнему остается высокой и что повышение ставки должно способствовать более своевременному возвращению к целевому уровню в 2%.
После решения золото развернуло внутридневной рост, поскольку доллар США и доходность казначейских облигаций повысились. Давление продаж усилилось по мере того, как трейдеры осмысливали обновленные прогнозы процентных ставок и комментарии председателя ФРС Кевина Уорша, что привело XAU/USD к отметке $4 235 — самому низкому уровню с 7 августа.
Обновленный точечный прогноз показал, что 16 из 18 политиков ФРС ожидают как минимум еще одного повышения ставки на 25 базисных пунктов к концу года, тогда как медианный прогноз указывает на ставку в 4,1%. Уорш также выступил в ястребином тоне, заявив, что инфляция слишком высока, и описав повышение ставки как изъятие "дозы смягчения" на фоне того, что финансовые условия практически не демонстрировали признаков ограничительного характера. Он добавил, что это мнение "широко разделяется членами Комитета", указывая на готовность ФРС снова повысить ставки в ближайшие месяцы.
В результате давление продаж на доллар США может оставаться ограниченным, сдерживая восстановление золота. Более высокие процентные ставки обычно оказывают давление на недоходный металл, делая активы, приносящие процентный доход, более привлекательными. Последние экономические данные США стали еще одним признаком устойчивости рынка труда. Число первичных заявок на пособие по безработице в США составило 196 тыс., что оказалось ниже ожидаемых 208 тыс. и предыдущего показателя 206 тыс.
События на Ближнем Востоке также остаются в центре внимания. Президент США Дональд Трамп заявил, что Вашингтон "надеется" на скорое завершение войны с Ираном, и утверждал, что Тегеран хочет достичь соглашения. Однако напряженность в регионе остается высокой, поскольку Саудовская Аравия и поддерживаемые Ираном хуситы обмениваются ударами.
Технический анализ: XAU/USD сталкивается с сопротивлением на уровне 100-дневной SMA
На дневном графике XAU/USD колеблется между ключевыми скользящими средними, сохраняя нейтральный или слегка медвежий настрой в ближайшей перспективе. Спот удерживается выше 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 284 и пытается вернуть себе 100-дневную SMA на уровне $4 323, что указывает на рынок, находящийся в краткосрочной консолидации ниже сопротивления среднесрочного тренда.
Индекс относительной силы (RSI) в районе 50 указывает на нейтральный импульс, тогда как индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается на отрицательной территории: его линия находится ниже нулевой отметки, а гистограмма по-прежнему подавлена, что подтверждает отсутствие бычьей убежденности.
С точки зрения роста, непосредственное сопротивление определяется 100-дневной SMA на уровне $4 323, за которой следует 200-дневная SMA на уровне $4 540, а затем более удаленный горизонтальный барьер вблизи $4 700.
С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на уровне 50-дневной SMA $4 284, а далее расположены более структурный уровень поддержки $4 150 и затем $4 000. Пока цена торгуется в относительно узком диапазоне между близлежащими 50-дневной и 100-дневной средними, устойчивый прорыв в любую сторону этого коридора, вероятно, определит следующее направленное движение золота.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
GBP/USD набирает темп; нацеливается на 1,3400
GBP/USD теперь удается немного собраться и вновь сосредоточиться на ключевом барьере 1,3400 на фоне скромного роста в четверг. Более мягкий тон доллара США помогает кабелю восстановить равновесие, а недавняя ястребиная пауза Банка Англии также поддерживает движение вверх.
EUR/USD: Восстановление продолжается; по-прежнему ниже 1,1500
EUR/USD удается вновь набрать восходящий импульс, отложив в сторону четыре последовательных дневных отката и одновременно нацелившись на потенциальный тест барьера 1,1500. Бычье движение пары происходит на фоне заметного импульсивного роста доллара США в тандеме с сильным откатом цен на сырую нефть.
Золото продолжает хрупкое восстановление от многонедельного минимума, поскольку более низкая доходность облигаций оказывает давление на USD
Золото продолжает внутридневной рост в первой половине европейской сессии и еще больше восстанавливается от почти шестинедельного минимума, достигнутого днем ранее. Умеренный откат доходности казначейских облигаций США вызывает некоторую фиксацию прибыли по доллару США, что, как считается, оказывает поддержку сырьевому товару. Однако ястребиный прогноз Федеральной резервной системы, наряду с эскалацией напряженности на Ближнем Востоке, должен ограничить более глубокие потери для безопасного доллара США и сдержать рост недоходного драгметалла.
XRP и XLM восстанавливаются на фоне смешанных сигналов
Ripple (XRP) и Stellar (XLM) продолжают свое восстановление на момент написания в четверг после того, как нашли поддержку на ключевых технических уровнях. Однако смешанные данные по деривативам и ончейн-данные по обоим альткоинам указывают на то, что трейдеры сохраняют осторожность и пока не демонстрируют уверенной убежденности в устойчивом отскоке. Данные по деривативам показывают смешанные и осторожные настроения среди трейдеров.
Вот что вам нужно знать в четверг, 17 сентября:
Индекс доллара США (DXY) сумел отвоевать психологический уровень 100,00, поскольку трейдеры оценивают решение Федеральной резервной системы США по повышению ставки. Центральный банк США повысил свою базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов на сентябрьском заседании в среду. Это стало первым повышением процентной ставки ФРС за три года.