Золото сохраняет внутридневные gains на фоне ожиданий голубиного сценария ФРС; внимание сосредоточено на данных по инфляции в США

• Золото восстанавливает позитивную динамику и останавливает откат овернайт от исторического максимума.
• Ставки на снижение процентной ставки ФРС и возобновляющийся спрос на безопасные активы оказывают поддержку драгоценному металлу.
• Умеренный рост USD и общий интерес к риску могут оказать давление на пару XAU/USD.

Золото (XAU/USD) сохраняет бычий настрой в первой половине европейской сессии в среду и остается в пределах досягаемости исторического максимума, достигнутого накануне. Более того, фундаментальный фон указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для золота лежит вверх, хотя быки могут предпочесть дождаться публикации данных по инфляции в США. Индекс цен производителей (PPI) в США будет опубликован позже в ходе североамериканской сессии в среду, за ним последует индекс потребительских цен (CPI) в четверг. Эти ключевые данные сыграют важную роль в влиянии на краткосрочную динамику цен доллара США и предоставлении нового импульса для актива.

Тем временем ставки на более агрессивное смягчение политики Федеральной резервной системы (ФРС), поддержанные слабым отчетом по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в прошлую пятницу, сдерживают восстановление доллара США на овернайт и помогают возобновить спрос на недоходное золото. Кроме того, сохраняющиеся неопределенности, связанные с торговлей, растущая геополитическая напряженность и политическая нестабильность во Франции и Японии оказывают поддержку безопасному драгоценному металлу. Это, в свою очередь, подтверждает краткосрочный позитивный прогноз для актива и предполагает, что любой коррективный откат может рассматриваться как возможность для покупки.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Быки по золоту ждут данных по инфляции в США для нового импульса

• Неожиданно слабые данные по занятости в США, опубликованные в прошлую пятницу, предоставили дополнительные доказательства ослабления рынка труда и привели к тому, что рынки начали закладывать три снижения процентных ставок ФРС США до конца года. Более того, инструмент FedWatch CME Group указывает на небольшую вероятность крупного снижения ставки на 50 базисных пунктов на следующем заседании FOMC.
• Financial Times сообщила во вторник, что президент США Дональд Трамп призвал Европейский Союз (ЕС) ввести 100% тарифы на китайские и индийские товары в попытке оказать давление на президента России Владимира Путина. В отчете также говорится, что администрация Трампа готова "зеркально" реагировать на любые тарифы, введенные ЕС на индийские и китайские импортные товары.
• Премьер-министр Франции Франсуа Байру потерял вотум доверия в Национальной ассамблее, что привело к его отставке. Более того, премьер-министр Японии Сигэру Исиба объявил в выходные, что он уйдет с поста президента правящей Либерально-демократической партии (ЛДП).
• На геополитическом фронте Израиль провел авиаудар по руководству ХАМАС в столице Катара, Дохе, что вызвало широкое осуждение по всему миру. Премьер-министр Катара заявил, что его страна оставляет за собой право ответить на откровенное нападение Израиля. Учитывая, что Катар является ключевым посредником, это может повлиять на переговоры о прекращении огня между Израилем и ХАМАС.
• Польша привела свои воздушные силы в состояние повышенной готовности в ответ на самые тяжелые воздушные атаки России на Украину за последние недели, что вызвало опасения по поводу близости ударов к ее границе. Более того, ВВС Украины предупредили о подозреваемом вторжении российского дрона в воздушное пространство Польши, нарушившего воздушное пространство НАТО.
• Федеральный судья во вторник временно заблокировал Трампа от увольнения члена ФРС Лизы Кук. Это снижает рыночные опасения по поводу независимости ФРС, что, наряду с некоторым перепозиционированием перед важными данными по инфляции в США, помогает доллару США сохранить gains предыдущего дня и может ограничить рост цен на драгоценные металлы.
• Три основных индекса Уолл-стрит достигли рекордных уровней закрытия во вторник, и этот эффект распространился на дальнейший рост фондовых рынков Азии. Это может дополнительно способствовать ограничению безопасного товара и требует некоторой осторожности. Трейдеры теперь ожидают выхода индекса цен производителей (PPI) США для получения нового импульса позже сегодня.
• Внимание затем переключится на индекс потребительских цен (CPI) США в четверг, который сыграет ключевую роль в влиянии на краткосрочную динамику цен USD и определении следующего направления движения для пары XAU/USD.

Бычий потенциал золота, похоже, сохраняется; перекупленный дневной RSI требует осторожности

С технической точки зрения, дневной индекс относительной силы (RSI) остается в зоне перекупленности, и целесообразно дождаться краткосрочной консолидации или дальнейшего отката перед любым дальнейшим движением вверх. Тем не менее, круглый уровень $3 600 может защитить ближайшую сторону вниз. За ним следует недельный минимум в районе $3 580, ниже которого цена на золото может продолжить коррекционное снижение к промежуточной поддержке $3 565-3 560 на пути к пиковому минимуму прошлой недели в районе $3 510.

С другой стороны, зона $3 640-3 645 может стать немедленным препятствием перед историческим максимумом в районе $3 675, достигнутым накануне. Некоторое продолжение покупок может позволить цене на золото нарастить недавний импульс прорыва и нацелиться на завоевание круглого уровня $3 700. Тем не менее, более широкая техническая картина предполагает, что быки могут воздержаться от размещения агрессивных ставок, что предполагает, что указанный уровень может стать сильным краткосрочным барьером для пары XAU/USD.