Золото восстанавливается на фоне геополитических рисков, ожиданий снижения ставки ФРС, в преддверии данных из США/выступлений представителей ФРС

• Золото восстанавливает положительную динамику в четверг после снижения накануне.
• Геополитические риски действуют как попутный ветер для сырьевого актива на фоне важных макроданных из США.
• Осторожные высказывания Пауэлла продолжают поддерживать доллар США (USD) и могут ограничить рост пары XAU/USD.

Золото (XAU/USD) привлекает новые покупки в первой половине европейской сессии и теперь восстановило значительную часть коррекционного снижения предыдущего дня. Растущее признание того, что Федеральная резервная система США (ФРС) снова снизит стоимость заимствований в октябре и декабре, продолжает действовать как попутный ветер для недоходного желтого металла. Кроме того, растущая геополитическая напряженность оказывается еще одним фактором, способствующим статусу актива как безопасного убежища.

Тем временем осторожные высказывания председателя ФРС Джерома Пауэлла в начале этой недели могли смягчить рыночные ожидания более агрессивного смягчения политики. Это, в свою очередь, помогает доллару США (USD) уверенно держаться около двухнедельного максимума и может сдерживать дальнейший рост цен на золото. Трейдеры также могут предпочесть выжидать в ожидании важных макроданных из США, включая индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в пятницу.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Золото выигрывает от притока капитала в безопасные активы и ставок на снижение ставок ФРС

• Замечания председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла ранее на этой неделе подтолкнули доллар США до двухнедельного максимума и оказали сильное давление на недоходное золото в среду. Пауэлл попытался противостоять ожиданиям дальнейших снижений процентных ставок и заявил, что слишком агрессивное смягчение может оставить работу по инфляции незавершенной и потребовать изменения курса.
• Тем не менее, трейдеры все еще ожидают, что центральный банк США снова снизит стоимость заимствований в октябре и декабре, после снижения на 25 базисных пунктов ранее в этом месяце. Это было первое снижение ставок с декабря на фоне опасений по поводу ослабления рынка труда в США. Более того, голубиный прогноз сдерживает любые дальнейшие приросты доллара США и предлагает некоторую поддержку сырьевому активу.
• Президент США Дональд Трамп усилил свою риторику против России и заявил во вторник, что считает, что страны-члены НАТО должны сбивать российские самолеты, если они войдут в их воздушное пространство. Трамп добавил, что Украина, с поддержкой Европейского Союза и НАТО, может вернуть всю территорию, захваченную Россией с момента ее вторжения.
• Это стало значительным изменением в отношении Трампа к России. В ответ пресс-секретарь Кремля Дмитрий Песков заявил в среду, что Россия продолжит свои наступательные действия на Украине, чтобы обеспечить свои интересы и достичь своих целей. Кроме того, Песков ответил на утверждение Трампа и сказал, что идея о том, что Украина может что-то вернуть, ошибочна.
• Трамп, как сообщается, пообещал арабским и мусульманским лидерам, что не позволит премьер-министру Израиля Биньямину Нетаньяху аннексировать Западный берег. Тем временем силы хуситов, поддерживаемые Ираном, взяли на себя ответственность за удар беспилотника, который поразил израильский город Эйлат в среду. Это сохраняет геополитические риски и поддерживает безопасный актив.
• Трейдеры теперь ожидают важных макроданных из США и выступлений влиятельных членов FOMC для получения значимого импульса. Ключевое внимание, тем не менее, будет сосредоточено на индексе цен на личное потребление (PCE) в США в пятницу, который сыграет ключевую роль в формировании спроса на доллар США и определении краткосрочной траектории для пары XAU/USD.

Техническая картина по золоту требует осторожности перед новыми бычьими ставками

С технической точки зрения, неудача на этой неделе перед отметкой $3 800 может рассматриваться как первый признак возможного бычьего истощения на фоне все еще перекупленного индикатора относительной силы (RSI) на дневном графике. При этом прорыв на прошлой неделе через отметку $3 700 был воспринят как ключевой триггер для быков XAU/USD и подтверждает возможность появления покупок на падении вблизи указанного уровня. Убедительный прорыв ниже последнего, однако, может спровоцировать технические продажи и потянуть цену золота к промежуточной поддержке на уровне $3 650 на пути к области $3 610-$3 600.

С другой стороны, импульс выше максимума азиатской сессии, около $3 752, может столкнуться с некоторым сопротивлением в районе $3 765-3 766. Последующее движение вверх создаст условия для повторного тестирования исторического максимума, около $3 790. Некоторое продолжение покупок и закрепление выше отметки $3 800 создадут условия для продолжения недавнего хорошо установленного восходящего тренда, наблюдаемого за последний месяц или около того.