- Золото удерживает скромные gains в пятницу, так как трейдеры ожидают задержанного отчета по инфляции PCE в США.
- Голубиные ожидания ФРС и сохраняющаяся геополитическая напряженность продолжают обеспечивать поддерживающий фон для золота.
- С технической точки зрения, XAU/USD необходимо преодолеть уровень 4 250, чтобы восстановить бычий импульс, в то время как 4 160-4 170 остается ключевой поддержкой в краткосрочной перспективе.
Золото (XAU/USD) торгуется немного выше в пятницу, колеблясь в пределах знакомого диапазона, который определял ценовое движение на этой неделе, так как голубиные ожидания Федеральной резервной системы (ФРС) поддерживают драгоценный металл в целом.
На момент написания статьи XAU/USD колеблется около $4 222, при этом инвесторы переключают свое внимание на задержанные данные по инфляции PCE в США, которые будут опубликованы позже в течение дня.
Рынки внимательно проанализируют публикацию PCE как последний контрольный пункт перед решением ФРС по процентной ставке на следующей неделе. Последние показатели занятости подали смешанные сигналы, но мало что изменили в ожиданиях, так как инвесторы по-прежнему в значительной степени уверены, что ФРС на пути к очередному снижению процентной ставки.
В дополнение к PCE, в экономическом календаре США также есть данные по личным доходам, личным расходам и предварительный опрос потребительских настроений от Университета Мичигана, а также обновления по инфляционным ожиданиям на 1 год и 5 лет. Все эти публикации будут формировать ожидания по пути монетарной политики ФРС и могут повлиять на краткосрочное направление золота.
Движущие силы рынка: прогноз ФРС и мирные переговоры по России и Украине в центре внимания
- Стабильный доллар США (USD) и более высокие доходности казначейских облигаций США ограничивают рост металлов на данный момент. Индекс доллара США (DXY) торгуется около 99,00 после восстановления от внутридневного падения, в то время как доходность 10-летних облигаций находится около 4,108%, близко к двухнедельному максимуму, что сдерживает рост золота, несмотря на в целом поддерживающий прогноз ФРС.
- Недавние данные по занятости в США показывают, что изменение занятости по ADP упало на 32 000 в ноябре, резко не дотянув до ожиданий увеличения на 5 000 после пересмотренного роста на 47 000 в октябре. Число увольнений по Challenger снизилось до 71,3 тыс. с 153,1 тыс., в то время как первичные заявки на пособие по безработице снизились до 191 тыс., превысив ожидания в 220 тыс. и снизившись с 218 тыс. на прошлой неделе.
- Эти показатели занятости являются одними из немногих данных, которые ФРС имеет перед своим решением по политике. Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе за октябрь и ноябрь будут опубликованы вместе 16 декабря, что произойдет после заседания. Следующее ключевое обновление перед решением будет отчет по вакансиям JOLTS на следующей неделе.
- Согласно инструменту CME FedWatch, рынки оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на заседании по монетарной политике 9-10 декабря на уровне около 87%.
- Кроме того, геополитическая напряженность остается в центре внимания, так как усилия по мирным переговорам между Россией и Украиной показывают небольшие успехи. Кремль описал недавние переговоры с американскими посланниками как "обнадеживающие", однако ключевые территориальные разногласия сохраняются, что поддерживает высокий уровень неопределенности и создает дополнительный слой поддержки для активов-убежищ, таких как золото.
Технический анализ: XAU/USD необходимо преодолеть уровень $4 250 для восстановления импульса
XAU/USD продолжает торговаться в боковике после выхода из симметричного треугольника, при этом отсутствие последующего покупательского интереса сдерживает попытки роста около $4 250.
На 4-часовом графике XAU/USD колеблется около 21-периодной простой скользящей средней (SMA), что отражает нейтральный краткосрочный настрой. Тем не менее, более широкий восходящий тренд остается нетронутым, и любые падения по-прежнему, вероятно, привлекут покупателей.
С точки зрения роста, чистый прорыв выше $4 250 необходим для восстановления бычьего импульса, открывая путь к $4 300 и потенциально к повторному тестированию исторического максимума около $4 381.
С точки зрения снижения, поддержка наблюдается на нижней границе недавней зоны консолидации в районе $4 160-4 170, за которой следует 100-периодная SMA около $4 141.
Индикаторы моментума рисуют нейтрально-бычью картину. Гистограмма схождения/расхождения скользящих средних (MACD) сужается к нулевой линии, оставаясь слегка отрицательной, что указывает на ослабление медвежьего давления, так как линия MACD держится чуть ниже сигнальной линии вблизи средней точки. Индекс относительной силы (RSI) около 58 сигнализирует о стабильном моментуме без сильной направленной уверенности.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD ослабевает до уровня около 1,1650, ожидая данных по PCE из США для нового импульса
EUR/USD разворачивается вниз, чтобы протестировать 1,1650 в европейских торгах в пятницу, снова сталкиваясь с отскоком вблизи семинедельных максимумов. Пара, однако, продолжает получать поддержку от устойчивого давления на продажу доллара США, несмотря на осторожное настроение на рынке. Трейдеры теперь ожидают данных по инфляции PCE в США за сентябрь и данных по потребительским настроениям от Университета Мичигана.
GBP/USD держится вблизи 1,3350 на фоне ожидания данных из США
Пара GBP/USD сохраняет положительный настрой около 1,3350 на европейской сессии в пятницу. Трейдеры предпочитают оставаться в стороне в преддверии ключевых данных по инфляции и настроения в США, которые должны выйти позднее сегодня. Тем временем, широкомасштабная слабость доллара США помогает паре удерживаться на плаву.
Золото остается ниже барьера в $4 250, так как трейдеры ожидают данных PCE из США для получения направления импульса
Золото набирает положительные обороты в пятницу, хотя остается в рамках недельного диапазона. Голубиные ожидания в отношении ФРС продолжают подрывать доллар США и поддерживать сырьевой актив. Однако быки могут предпочесть дождаться данных по индексу цен PCE в США, прежде чем делать агрессивные ставки.
Индекс потребительских настроений UoM ожидается с незначительным восстановлением в декабре
Предварительный индекс потребительских настроений от Университета Мичигана за декабрь, как ожидается, вырастет до 52 с трехлетнего минимума 51,0 в ноябре. Приостановленный рынок труда и растущее ценовое давление, вероятно, окажут давление на доверие потребителей.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 5 декабря:
Во второй половине дня Бюро экономического анализа США опубликует данные по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) за сентябрь, который является предпочтительным показателем инфляции для Федеральной резервной системы (ФРС). Позже на американской сессии инвесторы будут внимательно следить за отчетом по индексу потребительских настроений от Университета Мичигана за декабрь.