Золото движется вниз, так как доллар США восстанавливается с двухнедельного минимума перед выходом данных PPI США

• Цена на золото привлекает некоторых внутридневных продавцов на фоне позитивного интереса к риску и умеренного восстановления USD.
• Растущие ставки на снижение ставок ФРС должны сдерживать доллар США и поддерживать недоходный товар.
• Трейдеры теперь ожидают выхода отчета по PPI США, чтобы воспользоваться краткосрочными возможностями.

Золото (XAU/USD) привлекает некоторых внутридневных продавцов в районе $3 375 и падает до нового дневного минимума в первой половине европейской сессии, прерывая двухдневную серию побед. Настроение в отношении риска остается хорошо поддержанным недавним оптимизмом по поводу продления торгового перемирия между США и Китаем еще на три месяца и саммита США и России в пятницу, направленного на завершение войны в Украине. Это, в свою очередь, стало встречным ветром для безопасного драгоценного металла.

Кроме того, хорошее восстановление доллара США (USD) от самого низкого уровня за более чем две недели оказало понижательное давление на цену золота и способствовало последнему падению, наблюдаемому за последний час. Тем не менее, любое значительное укрепление доллара США по-прежнему кажется иллюзорным на фоне укрепляющихся ожиданий возобновления цикла снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС) в сентябре. Это, в свою очередь, может ограничить снижение для недоходного драгоценного металла.

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото находится под давлением умеренного восстановления USD и позитивного интереса к риску

• Азиатские фондовые рынки, за исключением японского Nikkei225, продлили недавний бычий тренд, следуя за рекордным ростом индекса S&P 500 и технологически ориентированного Nasdaq Composite Index на протяжении второй подряд сессии.
• Доллар США демонстрирует скромное восстановление от двухнедельного минимума, достигнутого ранее в этот четверг, хотя потенциал роста, похоже, ограничен на фоне растущих ожиданий более значительных снижений процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы, чем ожидалось ранее.
• Согласно инструменту FedWatch группы CME, центральный банк США почти наверняка снизит стоимость заимствований на 25 базисных пунктов на сентябрьском заседании по монетарной политике и ожидается, что проведет как минимум два снижения ставок к концу этого года.
• Эти ожидания были подтверждены в основном соответствующими данными по потребительской инфляции в США во вторник. Более того, отчет по несельскохозяйственным платежным ведомствам США за июль указывает на признаки слабости на рынке труда и поддерживает возможность дальнейшего смягчения.
• Тем временем президент США Дональд Трамп усилил давление на председателя ФРС Джерома Пауэлла с требованием снизить процентные ставки. Более того, министр финансов США Скотт Бессент заявил, что ФРС должна подумать о снижении ставки на 50 базисных пунктов в следующем месяце.
• Президент Чикагского ФРС Остин Гулсби заявил, что он больше обеспокоен ростом базовой инфляции в прошлом месяце, чем необычно слабым отчетом по занятости, и он может не быть склонен поддерживать снижение процентной ставки в сентябре.
• Отдельно президент Атланты ФРС Рафаэль Бостик признал общее ослабление в последнем раунде данных по занятости и отметил, что тарифы могут вызвать структурные изменения, хотя он воздержался от комментариев по поводу снижения ставок.
• Доходность казначейских облигаций США остается подавленной, так как инвесторы оценивают вероятное влияние более высоких тарифов на экономику США и в ожидании выхода индекса цен производителей США, который будет опубликован позже в североамериканской сессии.

Бычья техническая картина по золоту поддерживает сценарий появления покупок на падении на более низких уровнях

Прорыв через барьер $3 358-3 360 произошел на фоне устойчивости ниже 200-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике ранее на этой неделе и благоприятствует быкам XAU/USD. Тем не менее, осцилляторы на часовом/дневном графиках испытывают трудности с получением положительного импульса, что делает целесообразным дождаться дальнейших покупок, прежде чем позиционироваться на дальнейший рост.

Тем временем, пик азиатской сессии, около $3 375, может стать непосредственным сопротивлением, выше которого цена на золото может нацелиться на восстановление круглого уровня $3 400. За ним следует максимум прошлой недели, около $3 409-3 410, который, если будет преодолен, должен проложить путь к движению к промежуточному сопротивлению $3 422-3 423. Моментум может в конечном итоге поднять товар выше уровня $3 434-3 435, к вызову исторического максимума, около психологической отметки $3 500, достигнутой в апреле.

С другой стороны, недельный минимум, слабость ниже области $3 243-3 242 (200-периодная SMA на H4) может найти некоторую поддержку в районе $3 331, или недельного минимума. Дальнейшие продажи могут сделать цену на золото уязвимой для ускорения падения к круглому уровню $3 300. Убедительный прорыв ниже последнего приведет к смещению краткосрочной тенденции в пользу медвежьих трейдеров и создаст условия для дальнейшего снижения.