- Золото привлекает покупателей второй день подряд на фоне голубиных ожиданий в отношении ФРС.
- Индекс потребительских цен в США поднимает ставки на снижение ставок ФРС в сентябре, оказывая давление на доллар США и поддерживая его.
- Оптимистичное настроение на рынке может ограничить дальнейший рост безопасного сырья.
Золото (XAU/USD) не может воспользоваться своим внутридневным ростом до уровня $3 360, хотя ему удается сохранить позитивный настрой в первой половине европейской сессии в среду. Доллар США (USD) падает до более чем двухнедельного минимума на фоне растущего признания того, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит стоимость заимствований в сентябре. Эти ставки были подтверждены в целом соответствующими данным по потребительской инфляции в США за июль, опубликованным во вторник, которые продолжают оказывать давление на доллар США и предлагать некоторую поддержку недоходному драгоценному металлу.
Тем временем, последние оптимистичные новости о продлении торгового перемирия между США и Китаем и саммите США и России, направленном на прекращение войны в Украине, продолжают поддерживать преобладающую атмосферу интереса к риску. Это, в свою очередь, удерживает трейдеров от размещения агрессивных бычьих ставок по безопасному золоту. В отсутствие каких-либо значимых экономических релизов, способных повлиять на рынок, смешанная фундаментальная обстановка делает целесообразным дождаться сильного продолжения покупок, прежде чем занимать позиции на восстановление золота после недельного минимума, достигнутого во вторник.
Ежедневный дайджест движущих сил рынка: быки по золоту, похоже, не проявляют решительности, так как позитивный риск-аппетит компенсирует ставки на снижение ставок ФРС
- Бюро трудовой статистики США сообщило во вторник, что индекс потребительских цен (CPI) остался на уровне 2,7% в годовом исчислении в июле. Однако базовый индекс, который исключает цены на продукты питания и энергоносители, оказался выше рыночных оценок и увеличился до 3,1% в годовом исчислении с 2,9% в июне.
- В месячном исчислении CPI и базовый CPI выросли на 0,2% и 0,3% соответственно, что соответствует ожиданиям. Тем не менее, данные сняли опасения о том, что торговые издержки могут способствовать более широкому давлению на цены и оставить возможность снижения ставки ФРС в сентябре на повестке дня на фоне признаков слабости на рынке труда.
- Более того, инструмент FedWatch от CME Group указывает на то, что трейдеры закладывают в цены возможность того, что центральный банк США снизит стоимость заимствований как минимум дважды до конца года. Это держит доллар США в депрессии рядом с пост-CPI минимумом и действует как попутный ветер для недоходного золота в среду.
- На фронте торговли президент США Дональд Трамп подписал в понедельник указ о продлении перемирия по тарифам с Китаем еще на три месяца. Это помогло смягчить опасения по поводу торговой войны между двумя крупнейшими экономиками мира и остается поддерживающим оптимистичное настроение на рынке на фоне надежд, что предстоящий саммит США и России в пятницу увеличит шансы на завершение затянувшейся войны в Украине.
- Индекс S&P 500 и Nasdaq достигли рекордных уровней закрытия во вторник, в то время как японский Nikkei 225 впервые достиг отметки 43 000 в среду. Это рассматривается как подрывающее традиционные безопасные активы и может удержать быков XAU/USD от размещения агрессивных ставок. В отсутствие каких-либо значимых макроэкономических данных из США трейдеры будут ориентироваться на выступления представителей ФРС для поиска краткосрочных возможностей.
- Внимание рынка затем переключится на публикацию индекса цен производителей (PPI) в США в четверг и предварительного индекса потребительских настроений от Университета Мичигана в пятницу. Тем не менее, смешанный фундаментальный фон требует осторожности перед позиционированием на дальнейшее укрепление.
Цене на золото необходимо преодолеть немедленный барьер в $3 358-3 360, чтобы подтвердить возможность дальнейшего роста
С технической точки зрения пара XAU/USD, за исключением резкого снижения накануне, колебалась в знакомом диапазоне с начала этой недели. Динамика цен в диапазоне все еще может быть охарактеризована как медвежья консолидация на фоне недавнего резкого отката с уровней чуть выше отметки $3 400. Более того, негативные осцилляторы на часовом/дневном графиках указывают на то, что путь наименьшего сопротивления для золота лежит вниз. Тем не менее, будет разумно дождаться подтверждения ниже области $3 243-3 242 (200-периодная SMA на H4), прежде чем позиционироваться на падение к круглой отметке $3 300.
С другой стороны, зона предложения $3 358-3 360 теперь, похоже, стала немедленным сильным барьером. Устойчивый прорыв выше этой отметки имеет потенциал поднять пару XAU/USD к области $3 380 на пути к отметке $3 400. Некоторые последующие покупки выше максимума прошлой недели, около области $3 409-3 410, будут рассматриваться как новый триггер для быков по золоту и откроют путь к следующему значимому барьеру в районе $3 422-3 423. Моментум может продолжиться в сторону горизонтального сопротивления $3 434-3 435, выше которого сырьевой актив может нацелиться на преодоление исторического максимума, около психологической отметки $3 500, достигнутой в апреле.
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD опускается до трехдневных минимумов вблизи 1,1750
EUR/USD теперь испытывает растущее понижательное давление, приближаясь к области 1,1750, так как восстановление доллара США продолжает набирать дополнительную силу в четверг. Рост доллара США происходит после сильных данных по недельным заявкам на пособие по безработице и, похоже, дополнительно подкрепляется восходящим импульсом в доходности США по всему спектру рынка.
GBP/USD откатывается к недельным минимумам в районе 1,3540
Пара GBP/USD продолжает свою коррекцию в четверг, ускоряя движение ниже уровня поддержки 1,3600, или многодневных минимумов, на фоне продолжения отскока доллара США. Тем временем инвесторы остаются апатичными после в целом ожидаемого сохранения прежней политики Банком Англии на его заседании ранее в день. В очередной раз Комитет по монетарной политике проголосовал 7-2 за сохранение процентной ставки на прежнем уровне.
Золото испытывает давление на недельных минимумах в районе $3 630
Цены на золото продолжают падение, зафиксированное в среду, и опускаются к уровням чуть ниже отметки $3 630 за тройскую унцию в четверг, одновременно проверяя недельные минимумы. Дополнительный откат драгоценного металла происходит в ответ на дальнейшую фиксацию прибыли, продолжение восстановления доллара США после заседания ФРС и рост доходности в США по всему спектру.
Биткоин нацелился на $120 000 после голубиного настроя FOMC
Цена биткоина торгуется в зеленой зоне выше $117 000 в четверг после отскока от ключевой поддержки накануне. Снижение процентной ставки Федеральной резервной системы на 25 б.п. и перспективы еще двух снижений в этом году повысили интерес к риску на рынках.
Форекс сегодня: ожидается, что Банк Англии сохранит свою процентную ставку
Доллар США (USD) протестировал область многонедельных минимумов перед попыткой заметного отскока, завершив день с хорошими приростами, так как инвесторы оценивали снижение процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС).