Цены на золото стабилизируются на фоне ослабления доллара США, внимание сосредоточено на замечаниях Пауэлла

• Золото движется к $3 400, так как доллар США становится осторожным перед ФРС.
• Прогнозы по политике ФРС могут перевесить геополитические опасения, если чиновники сигнализируют о позиции "выше на длительный срок".
• Продолжающиеся напряженности между Израилем и Ираном продолжают поддерживать спрос на безопасные активы, поднимая XAU/USD.

Золото (XAU/USD) стабильно держится около $3 392 в среду, поддерживаемое постоянными геополитическими напряжениями и осторожностью инвесторов перед решением по политике Федеральной резервной системы (ФРС). 

На момент написания статьи XAU/USD торгуется чуть ниже уровня $3 400, при этом ценовое движение в основном находится в диапазоне, так как рынки ожидают новых указаний от Федеральной резервной системы.

Экономические данные, опубликованные ранее в ходе сессии, указывают на умеренность в росте экономики США. Начатые строительства жилья в мае снизились на 9,8% до 1,256 миллиона, что не оправдало ожиданий, в то время как первичные заявки на пособие по безработице составили 245 000. Повторные заявки составили 1,945 миллиона, что указывает на постепенное охлаждение условий на рынке труда. Эти данные в совокупности усиливают аргументы в пользу осторожного подхода к политике со стороны ФРС.

Трейдеры теперь сосредоточены на прогнозах по ставкам ФРС, обновленных экономических прогнозах и тоне Пауэлла. 

Согласно инструменту CME FedWatch, аналитики ожидают, что ФРС сохранит процентные ставки на уровне 4,25%-4,50% в течение следующих двух заседаний, с 58% вероятностью снижения ставки в сентябре.

Сводка экономических прогнозов (SEP) и обновленный "точечный прогноз" покажут, как политики оценивают инфляцию, рост и вероятный путь ставок на оставшуюся часть года. Инвесторы будут внимательно следить за любыми изменениями в прогнозах по инфляции и ожиданиях по процентным ставкам, так как они будут формировать перспективы для потенциальных снижений ставок.

Тон Пауэлла во время пресс-конференции будет ключевым, особенно его комментарии по последним данным, глобальным рискам и тому, остается ли текущая политика уместной. Голубиные сигналы могут оказать давление на доллар США и поддержать золото, в то время как ястребиный тон может укрепить доллар и оказать давление на золото.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Геополитика, ожидания ФРС движут спрос на золото.

• Политика ФРС играет центральную роль в формировании стоимости заимствований, настроений инвесторов и динамики валют. 
• Любое изменение тона или прогнозов, особенно в отношении ожиданий по процентным ставкам, может напрямую повлиять на спрос на безопасные активы, такие как золото.
• В периоды экономической или геополитической неопределенности золото, как правило, выигрывает от своей воспринимаемой безопасности, внутренней ценности и отсутствия контрагентского риска. 
• Эта роль была дополнительно подчеркнута заметным ростом спроса со стороны центральных банков: согласно опросу Всемирного совета по золоту о золотых резервах центральных банков за 2025 год, учреждения приобрели более 1 000 тонн золота ежегодно в течение последних трех лет — более чем в два раза превышая средний показатель предыдущего десятилетия.
• Приток капитала в безопасные активы был дополнительно поддержан новыми геополитическими напряжениями после комментариев президента США Дональда Трампа. 
• Во вторник Трамп покинул саммит G7 в Канаде раньше времени, чтобы встретиться со своей командой по национальной безопасности в Вашингтоне на фоне растущих слухов о возможном участии США в конфликте Израиля и Ирана.
• Ссылаясь на высокопоставленных чиновников, Wall Street Journal сообщил, что хотя "удар был лишь одним из обсуждаемых вариантов", решение еще не было принято. 
• На Truth Social Трамп заявил: "Теперь у нас полный и тотальный контроль над небом над Ираном", повторив свой призыв к "безусловной капитуляции" Ирана и отвергнув идею о прекращении огня, вместо этого настаивая на "реальном конце" ядерных амбиций Тегерана.
• Эти события повысили премии за геополитический риск и укрепили роль золота как стратегического хеджирования в условиях волатильного рынка.

Технический анализ золота: Быки XAU/USD защищают поддержку перед риском ФРС, нацеливаясь на $3 400

Золото (XAU/USD) торгуется немного выше $3 392, удерживаясь выше ключевого уровня коррекции Фибоначчи 23,6% на уровне $3 371,90, проведенного от минимума апреля до максимума апреля. 

Ценовое движение консолидируется чуть ниже психологической барьеры в $3 400, при этом трейдеры осторожно позиционируются перед решением ФРС по ставкам и обновленными экономическими прогнозами.

Широкий восходящий тренд остается в силе, золото торгуется комфортно выше как 20-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $3 347, так и 50-дневной SMA на уровне $3 308, обе из которых имеют восходящий наклон. 

Ежедневный график золота (XAU/USD)

Закрытие выше $3 400 откроет путь для повторного тестирования зоны сопротивления $3 439–$3 452, которая ограничивала рост на этой неделе.

С точки зрения снижения, пробой ниже $3 371 откроет поддержку на уровне $3 347 (20-дневная SMA), за которой следует 38,2% коррекция на уровне $3 292, что соответствует предыдущей структуре.

Индекс относительной силы (RSI) в настоящее время составляет 57, что указывает на стабильный бычий импульс без приближения к зоне перекупленности.

Голубиный сюрприз от ФРС может подтолкнуть золото к недавним максимумам, в то время как ястребиный наклон может привести к снижению цены к ключевым уровням технической поддержки.