Цена золота немного повышается, так как S&P 500 и Nasdaq достигают новых рекордных максимумов

• Цена на золото движется к $3 300, но сила акций США ограничивает рост.
• Фискальные проблемы становятся актуальными, так как "Большой красивый налоговый закон" Трампа выходит на первый план перед дедлайном 4 июля.
• XAU/USD ожидает отчета по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) в четверг для получения сигналов о том, когда ФРС может снизить ставки.

Золото (XAU/USD) продолжает торговаться ниже $3 300, так как рынки готовятся к повышенной волатильности перед праздником Дня независимости США в пятницу.
Политические события в Соединенных Штатах вышли на первый план, так как администрация президента Дональда Трампа ускоряет усилия по принятию "Одного большого красивого закона" к установленному им дедлайну 4 июля. Законопроект, который узким большинством прошел Сенат в выходные, предлагает масштабную реформу налогового кодекса, включая широкие вычеты, финансируемые за счет сокращения расходов на Medicaid и программы зеленой энергетики.
Несмотря на политическую неопределенность, фондовые рынки остаются оптимистичными, индекс S&P 500 и Nasdaq оба достигли новых рекордных максимумов в понедельник, что отражает продолжающийся интерес инвесторов к риску.
Отчет по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) за июнь запланирован на четверг, ранее обычного из-за праздника Дня независимости 4 июля в США в пятницу.
Трейдеры осторожно позиционируются, ожидая потенциальных изменений в динамике валют и доходности, которые могут привести к дальнейшему спросу на драгоценный металл.

Ежедневный обзор рыночных движений: Золото остается осторожным перед "Большим красивым законопроектом" президента Трампа

• Предлагаемый "Один большой красивый закон" вызывает опасения по поводу растущего дефицита бюджета США. Инвесторы обеспокоены тем, что агрессивные налоговые сокращения в сочетании со снижением государственных расходов могут подорвать фискальную дисциплину и способствовать долгосрочной инфляции, поддерживая спрос на золото как средство хеджирования.
• Это повысило чувствительность рынка к политическим событиям в США, что может оказать давление на доллар США (USD) и поднять XAU/USD.
• Ожидания того, что налоговая политика, основанная на дефиците, может вновь разжечь страхи инфляции и дополнительно укрепить роль золота как средства сохранения стоимости. Металл может продолжать получать выгоду, если реальные доходности в США снизятся, так как инвесторы пересматривают прогнозы по политике.
• Слабый доллар США, вызванный фискальной или монетарной политикой, может сделать золото более привлекательным для иностранных покупателей.
• Председатель Федеральной резервной системы Пауэлл ожидается с речью во вторник. Рынки внимательно проанализируют его тон для получения подсказок по политике о том, когда ФРС снизит процентные ставки. Любые голубиные высказывания могут ослабить доллар и увеличить спрос на золото.
• Изменение занятости ADP в среду измеряет силу рынка труда в частном секторе. Ожидается, что в среду будет добавлено 85 000 рабочих мест в частном секторе США в июне, по сравнению с всего 37 000 в мае. Как близкий предшественник отчета NFP, слабый показатель может повысить спрос на золото как безопасный актив.
• Ожидается, что данные по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, которые будут опубликованы в четверг, снизятся до 110 000 в июне с 139 000 в мае. Ожидается, что уровень безработицы вырастет до 4,3% с 4,2%. Рост безработицы может увеличить ожидания снижения процентных ставок ФРС, что поддерживает недоходные активы, такие как золото.
• Индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) в США, который внимательно отслеживается ФРС, был опубликован в пятницу. Поскольку центральный банк нацеливается на уровень инфляции в 2%, более высокий, чем ожидалось, показатель подтверждает мнение о том, что инфляция остается на высоком уровне. Это может усложнить прогнозы по монетарной политике, потенциально задерживая снижение ставок и ограничивая краткосрочный рост цен на золото.

Технический анализ золота: Нисходящий треугольник указывает на понижательный риск ниже $3 300

Золото торгуется на уровне $3 285 на момент написания в понедельник, находясь между уровнями 50% и 38,2% коррекции Фибоначчи движения от минимума до максимума апреля на $3 228 и $3 292 соответственно. 

Это происходит после недавнего пробоя ниже как 20-дневной, так и 50-дневной простых скользящих средних (SMA), которые создают дополнительное сопротивление выше психологического уровня $3 300 на $3 350 и $3 320 соответственно.

Попытки восстановления металла остаются ограниченными сопротивлением около уровня 38,2% Фибоначчи на $3 292, в то время как риски снижения сохраняются на фоне ослабления импульса.

Дневной график золота (XAU/USD)

Индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике в настоящее время указывает вниз, находясь около 44, что свидетельствует о нарастающем медвежьем импульсе, не входя еще в зону перепроданности. Закрытие ниже $3 228 может открыть путь к 100-дневной SMA на $3 168, в то время как устойчивый рост выше $3 292 будет необходим для изменения краткосрочных настроений в сторону роста.