Золото ослабевает после рекордного ралли, но остается на пути к девятой недельной прибыли

• Золото достигло нового исторического максимума около $4 380, прежде чем опуститься ниже $4 300.
• Рыночная капитализация золота превышает $30 триллионов, что подчеркивает масштаб глобальных вливаний в драгметаллы.
• Трейдеры полностью закладывают в цены последовательные снижения ставки ФРС на 25 б.п. на заседаниях по монетарной политике в октябре и декабре.

Золото (XAU/USD) немного снизилось после достижения еще одного исторического максимума около $4 380 в пятницу, так как инвесторы ищут надежное средство сохранения стоимости на фоне геополитической, экономической и фискальной неопределенности. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 230, отступая от рекордных максимумов, так как доллар США (USD) и доходность казначейских облигаций восстанавливаются, в то время как трейдеры фиксируют частичную прибыль. Несмотря на резкий откат, металл остается на пути к девятой подряд недельной прибыли.

Остающиеся опасения по поводу затянувшегося торгового противостояния между США и Китаем остаются ключевым фактором, способствующим недавнему росту золота, так как торговые трения продолжают отбрасывать тень на глобальные перспективы роста. Ралли получило дополнительный импульс после того, как заголовки о стрессе в региональных банках США привлекли внимание инвесторов и усилили избегание рисков, в то время как продолжающаяся приостановка работы правительства США еще больше угнетает рыночные настроения.

Более того, трейдеры теперь полностью закладывают в цены последовательные снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов Федеральной резервной системой (ФРС) на заседаниях по монетарной политике в октябре и декабре, добавляя еще один уровень поддержки к рекордному ралли драгметалла, так как более низкие процентные ставки повышают его привлекательность как недоходного актива.

Движущие силы рынка: Золото достигает капитализации в $30 трлн на фоне снижения ставок ФРС и торговых трений

• Общая рыночная капитализация золота впервые превысила $30 триллионов, что отражает рекордный рост металла и устойчивый спрос на безопасные активы. Увеличение стоимости подчеркивает масштаб глобальных притоков в золото, которые теперь значительно опережают основные активы, такие как биткоин и ведущие технологические гиганты США.
• Свежие потрясения в региональных банках США добавили рыночной тревоги в конце четверга. Zions Bancorp сообщила о потерях по кредитам в размере около $50 миллионов, связанных с двумя заемщиками, обвиняемыми в предоставлении ложной информации, в то время как Western Alliance Bancorp подала иск о мошенничестве против одного из своих клиентов по поводу спорного залога.
• Старший советник Белого дома Кевин Хассет заявил в Fox Business Network, что банки США имеют достаточные резервы, и администрация остается оптимистичной в отношении кредитных условий. Он добавил, что если правительственное закрытие продлится дольше выходных, президент Трамп может усилить действия, назвав три ожидаемых снижения ставок ФРС «хорошим началом».
• Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на заседании FOMC (Федерального комитета по открытым рынкам) 29-30 октября на уровне 96,8%, в то время как заседание 10-12 декабря показывает 81,3% вероятность еще одного снижения на 25 б.п. и 18,1% шансов на более крупное снижение на 50 б.п.
• Президент США Дональд Трамп заявил в пятницу, что его запланированные 100% тарифы на китайские импортные товары «не являются устойчивыми», повторив, что меры были ответом на ужесточение Пекином контроля за экспортом редкоземельных металлов. Он добавил, что ожидает встречи с президентом Китая Си Цзиньпином в течение следующих двух недель.
• Китай обвинил США в нарушении правил ВТО и дискриминационных торговых практиках, а также раскритиковал Вашингтон за разжигание паники вокруг своих контролей за редкоземельными металлами. Несмотря на резкую риторику, Пекин сигнализировал о готовности возобновить торговые переговоры, предлагая слабую надежду на деэскалацию.

Технический анализ: XAU/USD снижается с рекордного пика, так как трейдеры фиксируют прибыль

XAU/USD откатывается от свежих рекордных максимумов, достигнутых ранее в пятницу, так как трейдеры фиксируют прибыль после чрезмерного ралли. Несмотря на внутридневную коррекцию, более широкая бычья структура остается неизменной, что предполагает, что любые падения, вероятно, привлекут новый интерес к покупкам.

На 4-часовом графике непосредственная поддержка находится на уровне 21-периодной простой скользящей средней (SMA) около $4 230, за которой следует 50-SMA около $4 115. Индекс относительной силы (RSI) снизился до около 64, отступив от зоны перекупленности, что может позволить ценам консолидироваться перед следующим ростом.