- Золото торгуется около $3 650 в пятницу, прерывая двухдневную полосу потерь после снижения процентной ставки ФРС.
- Доллар США и доходность казначейских облигаций продолжают восстановление после решения ФРС, так как тон Пауэлла оказался менее голубиным, чем ожидалось.
- Золото остается под поддержкой, так как рынки ожидают еще два снижения ставок ФРС к концу года.
Золото (XAU/USD) стабилизируется в пятницу, прерывая двухдневную полосу потерь после волатильной реакции в середине недели на решение Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $3 663 на американской сессии.
В среду центральный банк США снизил процентную ставку по федеральным фондам на 25 базисных пунктов (б.п.) до диапазона 4,00%-4,25%, что было полностью учтено в ценах. Металл кратковременно подскочил до нового исторического максимума около $3 707 сразу после этого, но gains быстро исчезли, так как пресс-конференция председателя ФРС Джерома Пауэлла была менее голубиной, что вызвало резкое восстановление доллара США (USD) и доходности казначейских облигаций.
Председатель Джером Пауэлл заявил, что ФРС не считает необходимым быстро действовать по ставкам, описывая последнее снижение как "снижение для управления рисками", направленное на смягчение экономики на фоне признаков замедления рынка труда. Он добавил, что политика "не имеет предустановленного курса" и останется зависимой от данных, сигнализируя о осторожном подходе, а не о агрессивном цикле смягчения.
Умеренное восстановление XAU/USD в пятницу происходит, несмотря на укрепление доллара США и рост доходности казначейских облигаций, так как трейдеры оценивают последствия монетарной политики ФРС. Рынки уже закладывают в цены возможность еще двух снижений к концу года, что, в свою очередь, смягчает понижательные риски для золота, но высокие доходности и устойчивый доллар ограничивают краткосрочные перспективы, сужая пространство для дальнейших приростов.
Движущие силы рынка: доллар США укрепляется на фоне более высоких доходностей, ФРС прогнозирует постепенное смягчение
- Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил в четверг, что нейтральная процентная ставка, вероятно, возросла до уровня около 3,1%, что свидетельствует о том, что монетарная политика не была такой ограничительной, как предполагалось ранее. Он поддержал снижение ставки на этой неделе и считает целесообразными еще два снижения на четверть пункта в этом году, ссылаясь на риски резкого роста безработицы. Кашкари подчеркнул, что политика должна оставаться гибкой, отметив, что ФРС может приостановить действия, если рынок труда окажется устойчивым или инфляция снова ускорится, но также может сократить ставки быстрее, если условия на рынке труда ухудшатся. Он добавил, что остается открытым для повышения ставок снова, если экономические условия этого потребуют.
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, продолжает восстанавливаться после решения ФРС, восстанавливаясь с уровней, которые не наблюдались с февраля 2022 года, около 96,22. На момент публикации индекс колебался около 97,62, близко к пятинедельному максимуму.
- В четверг более сильные, чем ожидалось, экономические данные из США дали дополнительный импульс доллару. Еженедельные первичные заявки на пособие по безработице снизились до 231 тыс. на неделе, завершившейся 13 сентября, что ниже ожиданий в 240 тыс., в то время как предыдущая неделя была пересмотрена до 264 тыс. с 263 тыс. Опрос по производственной активности ФРБ Филадельфии за сентябрь удивил позитивным результатом 23,2, по сравнению с ожидаемыми 2,3 и -0,3 в августе.
- Доходность казначейских облигаций США немного повышается по всей кривой после падения до многомесячных минимумов перед объявлением политики ФРС. Эталонная 10-летняя облигация колебалась около 4,11%, увеличившись почти на 10 базисных пунктов за последние два дня, в то время как 10-летние TIPS США котировались на уровне 1,74%. Чувствительная к ставкам 2-летняя доходность также поднялась до уровня около 3,58%, что является самым высоким уровнем почти за две недели.
- Обновленный точечный прогноз ФРС указывает на умеренный цикл смягчения, прогнозируя целевой диапазон 3,50-3,75% к концу года, что подразумевает около 50 б.п. дополнительных снижений. Этот сдвиг был частично вызван вновь назначенным губернатором Стивеном Мираном, который выступал за более крупное снижение на 50 б.п. на заседании. Прогнозы на 2026 год были немного снижены до 3,4% с 3,6% в июне, что подразумевает только одно снижение в 2026 году.
- Согласно инструменту CME FedWatch, рынки оценивают вероятность снижения на 25 б.п. в октябре на уровне 91% и почти 80% вероятность еще одного снижения в декабре. Это соответствует обновленному точечному прогнозу ФРС, который сигнализировал о примерно 50 б.п. дополнительного смягчения в оставшейся части года, хотя председатель Пауэлл подчеркнул, что монетарная политика останется зависимой от данных.
Технический анализ: XAU/USD консолидируется около $3 650 с нарастающими понижательными рисками
XAU/USD тестирует ключевую поддержку около $3 650, что близко соответствует 50-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике, что делает эту зону важной для наблюдения. Цена в настоящее время торгуется ниже 21-периодной SMA, которая выступает в качестве немедленного сопротивления на уровне $3 668, удерживая краткосрочные перспективы в медвежьем наклоне.
Индекс относительной силы (RSI) находится вблизи 49 на 4-часовом графике, отражая нейтральный импульс и сигнализируя о консолидации, а не о сильном направленном движении.
На понижении уровень $3 630 выступал в качестве краткосрочного пола, с повторяющимися нижними тенями, что указывает на то, что быки входят на падениях. Пробитие ниже этой области откроет более сильную поддержку на уровне $3 600. Решительное движение ниже этого уровня отметит изменение рыночной структуры, потенциально открывая дверь для более глубокого коррекционного этапа.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
GBP/USD остается под сильным давлением вблизи 1,3470
Давление продаж на британский фунт сейчас набирает силу в пятницу, отправляя GBP/USD к новым двухнедельным минимумам в районе 1,3470, так как инвесторы продолжают оценивать разочаровывающие данные по розничным продажам в Великобритании и заимствования, которые оказались больше ожидаемого, что, в свою очередь, вновь разожгло фискальные опасения. Сильная позиция доллара США также способствует негативному импульсу вокруг фунта.
EUR/USD опускается до дневных минимумов вблизи 1,1720
EUR/USD теперь ускоряет свое нисходящее движение и приближается к областиWeekly минимумов около 1,1730 в конце недели. В очередной раз продолжение покупательного давления на доллар США и широкое повышение доходности в США продолжают поддерживать сильное восстановление бакса после заседания ФРС.
Золото держится на уровне $3 650
Золото торгуется с небольшим ростом около отметки $3 650 за тройскую унцию в конце недели, так как трейдеры продолжают оценивать солидные шансы на дальнейшие снижения процентных ставок Федеральной резервной системы в ближайшие несколько месяцев. Желтый металл, тем временем, сумел отыграть два последовательных дневных снижения.
BNB достиг нового исторического максимума на уровне $1 006, быки нацелены на $1 200 далее
Цена BNB колеблется выше $980 в пятницу после достижения нового исторического максимума в $1 006 накануне. Ончейн-данные и данные по деривативам продолжают показывать дальнейший рост, так как общая стоимость заблокированных в протоколе активов и открытый интерес по фьючерсам достигают рекордных максимумов. Технические перспективы указывают на устойчивый импульс, при этом быки нацелены на отметку $1 200.
Форекс сегодня: ястребиный поворот Банка Японии поднимает японскую иену, внимание переключается на звонок Трампа и Си
Рынки в пятницу рано утром следуют за позитивной динамикой Уолл-стрит в ходе торгов овернайт, чему способствовали новости о том, что Nvidia инвестирует $5 миллиардов в Intel для совместной разработки инфраструктуры ИИ и чипов для ПК. Кроме того, оптимистичные данные из США в четверг сняли опасения по поводу экономических перспектив, добавив рисковый профиль рынков.