Золото снизилось до отметки около $4 350 на фоне ястребиного настроя ФРС и напряженности на Ближнем Востоке

• Цена на золото снижается в район $4 365 на ранней азиатской сессии в понедельник. 
• Иран выступил с предупреждением после того, как, согласно сообщениям, узнал о планах США возобновить военные действия. 
• Представитель ФРС Шмид поддержал повышение ставки, поскольку инфляция выходит за пределы 3%.  

Цена на золото (XAU/USD) немного снижается к отметке $4 365 в начале азиатской сессии в понедельник. Драгоценный металл теряет импульс на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке и ястребиных высказываний представителей Федеральной резервной системы (ФРС). Трейдеры ожидают выступлений представителей ФРС позднее на этой неделе, которые могут придать рынку новый импульс.

Reuters сообщило, что правительства стран Ближнего Востока готовятся к эскалации насилия после того, как Иран заявил, что получил разведданные о подготовке Вашингтона к возобновлению бомбардировочной кампании против Исламской Республики. Рост напряженности на Ближнем Востоке может усилить опасения по поводу инфляции, вызванной ростом цен на нефть, оказывая давление на цену золота. 

На прошлой неделе ФРС повысила процентные ставки на четверть процентного пункта, до диапазона 3,75%-4,0%, и просигнализировала о новых повышениях в ближайшие месяцы. Согласно инструменту CME FedWatch, теперь трейдеры оценивают вероятность еще одного повышения ставки в США на следующем заседании центральных банков в октябре в 56,5%. Более высокие процентные ставки обычно оказывают давление на золото, поскольку драгоценный металл не приносит процентного дохода, делая активы, приносящие доход, относительно более привлекательными.

Тем временем ястребиные комментарии представителей ФРС могут ограничить рост цены на золото. Президент Федерального резервного банка Канзас-Сити Джеффри Шмид заявил в пятницу, что поддержал повышение ставки, поскольку «последние данные указывают на то, что инфляция превышает 3%." 

Президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари заявил в воскресенье, что инфляция в США остается высокой в различных секторах экономики и вызвана не только ростом цен на энергоносители и нефть.

Доходность облигаций и доллар США ограничивают рост золота, хотя среднесрочный прогноз остается в силе

Стратеги OCBC отмечают, что «в ближайшей перспективе повышенная доходность облигаций и более сильный доллар США могут продолжить ограничивать рост золота», а недавнее решение ФРС усиливает встречные ветры в виде более высоких ставок в США и сильного доллара. Однако они подчеркивают, что это «не обязательно подрывает более широкий среднесрочный прогноз», утверждая, что «при уже заложенной в цены достаточно ястребиной траектории ставок более слабые данные по США могут вновь привести к снижению доходности облигаций и доллара», что потенциально восстановит поддержку металлу.

Шмид из ФРС поддерживает повышение ставки, поскольку инфляция, как ожидается, останется выше 3%, что усиливает ястребиный уклон

Шмид из ФРС выступил с явно ястребиным посланием, получив оценку трекера выступлений FXS 8/10, что выше исторического среднего значения 7,2/10 и указывает на более выраженный уклон в сторону ужесточения по сравнению с устоявшимся базовым прогнозом. Акцент на том, что последние данные указывают на сохранение инфляции выше 3%, что последнее повышение ставки является шагом к восстановлению целевого уровня 2%, а ценовое давление остается "горячим" в широком спектре товаров и услуг, подчеркивает обеспокоенность тем, что инфляционная проблема носит общесистемный характер, а не ограничивается энергетическим сектором. Подчеркивая, что высокая инфляция отражает дисбаланс спроса и предложения, в то время как экономика в целом и рынок труда остаются устойчивыми, выступление смещает риторику в отношении политики в сторону дальнейшего ужесточения и поддерживает доллар США на фоне ожиданий сохранения высоких ставок в течение более длительного времени.

Индекс настроений ФРС FXS вырос на 0,42 пункта до 152,09, сохранив показатель глубоко в ястребиной зоне и подтвердив, что высказывания Шмида усилили давление в сторону ужесточения в прогнозе монетарной политики. Поскольку индекс значительно превышает нейтральную отметку 100, а оценка трекера выступлений FXS остается высокой, рынки, вероятно, заложат в цены меньшую вероятность снижения ставок в ближайшей перспективе и более сильный уклон в пользу доллара США по отношению к евро и иене.

Технический анализ: золото получает хорошую поддержку выше 100-дневной SMA

На дневном графике XAU/USD сохраняет конструктивный уклон в ближайшей перспективе, торгуясь выше 100-дневной простой скользящей средней (SMA), что обеспечивает техническую поддержку более широкому восходящему тренду, тогда как цена находится чуть ниже средней полосы Боллинджера. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 51,13 колеблется вблизи нейтральной отметки, но немного склоняется в пользу быков, указывая на консолидацию с умеренным уклоном в сторону роста, а не на агрессивное исчерпание тренда.

С точки зрения роста, начальное сопротивление совпадает со средней полосой Боллинджера в районе $4 410, а дневное закрытие выше этой области откроет путь к верхней полосе Боллинджера вблизи $4 615 как следующей зоне сопротивления. С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится на уровне 100-дневной SMA на отметке $4 320, а нижняя полоса Боллинджера в районе $4 200 выступает в качестве более глубокой подушки безопасности, если давление продаж усилится, сохраняя более широкую бычью структуру при торговле выше этих уровней.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)