Золото снижается в преддверии выхода данных по PCE в США, поскольку доллар США умеренно укрепляется

• Золото немного снижается, поскольку трейдеры сокращают позиции перед публикацией отчета по инфляции PCE в США.
• Рынки оценивают вероятность того, что ФРС сохранит процентные ставки без изменений в сентябре, в 64%.
• XAU/USD сохраняет бычий технический уклон выше 50-, 100- и 200-дневных SMA.

Золото (XAU/USD) немного снижается в среду, поскольку покупатели сокращают позиции перед публикацией данных по ценовому индексу расходов на личное потребление (PCE) в США, которая состоится в 12:30 GMT. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 615 после достижения во вторник отметки $4 697, максимального уровня с 14 мая.

Ожидается, что предпочитаемый Федеральной резервной системой (ФРС) показатель инфляции продемонстрирует замедление основной инфляции PCE до 3,6% г/г в июле с 3,7% в июне, тогда как базовая инфляция PCE, согласно прогнозам, останется на уровне 3,3%. В месячном выражении ожидается рост основного индекса на 0,1% после снижения на 0,1% в июне, тогда как базовый показатель, как ожидается, увеличится на 0,2% против 0,1% ранее.

За этими данными будут внимательно следить, и они могут определить, возобновит ли золото восстановление или потеряет импульс. Еще один слабый отчет по инфляции после публикации июльских данных по индексу потребительских цен (CPI) и индексу цен производителей (PPI) может побудить трейдеров снизить ожидания повышения процентной ставки ФРС на предстоящем заседании. Как недоходный актив, золото, как правило, показывает лучшие результаты при низких процентных ставках.

Согласно инструменту CME FedWatch, рынки в настоящее время оценивают вероятность того, что центральный банк оставит стоимость заимствований без изменений на сентябрьском заседании, в 64%.

Помимо отчета по PCE, трейдеры также будут следить за предварительной оценкой валового внутреннего продукта (ВВП) США за второй квартал, заказами на товары длительного пользования, а также данными по личным доходам и расходам.

Тем временем доллар США (USD) умеренно укрепляется в среду, оказывая давление на золото, номинированное в долларах. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость американской валюты по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около отметки 99,00, прибавляя примерно 0,12% внутри дня.

Однако доллар США остается вблизи недавних минимумов после распродажи на прошлой неделе. Решение Министерства финансов США увеличить объем обратного выкупа долгосрочных государственных ценных бумаг возобновило опасения по поводу роста госдолга США и доверия к налогово-бюджетной политике. Возвращение нарратива об обесценивании валюты возобновило спрос на золото.

На геополитическом фронте заместитель министра иностранных дел Ирана Казем Гарибабади подчеркнул, что временное транзитное соглашение с Оманом не означает открытия Ормузского пролива. Он заявил, что водный путь останется закрытым до тех пор, пока Соединенные Штаты не выполнят свои обязательства по меморандуму о взаимопонимании (MOU). Тем не менее рынки восприняли соглашение как позитивный шаг: нефть West Texas Intermediate (WTI) снижается третий день подряд и торгуется в районе $80,00 за баррель.

Технический анализ: бычий уклон XAU/USD сохраняется, RSI сигнализирует о растянутом импульсе

На дневном графике XAU/USD сохраняет бычий уклон выше 50-, 100- и 200-дневных простых скользящих средних (SMA). Однако индекс относительной силы (RSI) в районе 68 указывает на то, что покупатели могут не решаться гнаться за дальнейшим ростом металла на текущих уровнях. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается в положительной зоне, сохраняя общий импульс направленным вверх.

С точки зрения роста, первоначальное сопротивление расположено на уровне 50,0% коррекции Фибоначчи $4 774, за которым следует уровень 61,8% на $4 968. Устойчивый прорыв выше этих уровней может ввести в игру уровень 78,6% коррекции Фибоначчи на $5 245 и исторический максимум $5 598,25.

С точки зрения снижения, непосредственная поддержка расположена на уровне 38,2% коррекции Фибоначчи $4 579, за которым следуют 200-дневная SMA на $4 522 и 100-дневная SMA на $4 378. Более глубокий откат может привлечь внимание к уровню 23,6% коррекции на $4 338 и 50-дневной SMA в районе $4 193.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)