Золото сохраняет потери второй день подряд на фоне укрепления USD перед выступлением Пауэлла из ФРС

• Золото снижается второй день подряд на фоне снижения ожиданий по снижению ставок ФРС, что поддерживает доллар США.
• Осторожное настроение на рынке мало способствует поддержке безопасного драгоценного металла.
• Трейдеры с нетерпением ожидают речи председателя ФРС Пауэлла для получения сигналов о снижении ставок и значительного импульса.

Золото (XAU/USD) сохраняет негативный настрой второй день подряд в пятницу и остается в пределах досягаемости поддержки 100-дневной простой скользящей средней (SMA), протестированной ранее на этой неделе. Покупки доллара США (USD) продолжаются на фоне снижающихся шансов на более агрессивное смягчение политики Федеральной резервной системы (ФРС), что, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, подрывающий недоходный желтый металл.

Медведи по USD, тем временем, похоже, не поддаются влиянию растущего признания того, что центральный банк США возобновит цикл снижения ставок в сентябре. Более того, осторожное настроение перед ожидаемой речью председателя ФРС Джерома Пауэлла на Симпозиуме в Джексон-Хоул мало что может предложить в качестве поддержки безопасному золоту. Это, в свою очередь, благоприятствует медведям по XAU/USD и поддерживает возможность дальнейшего краткосрочного снижения.

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото кажется уязвимой, так как трейдеры ожидают речи Пауэлла

• Трейдеры сократили свои ставки на более агрессивное смягчение политики Федеральной резервной системы США после выхода на прошлой неделе горячего индекса цен производителей (PPI) в США, который указал на признаки нарастания инфляционного давления. Более того, президент ФРБ Канзас-Сити Джеффри Шмидт в четверг охарактеризовал текущую монетарную политику центрального банка как "умеренно ограничительную" и выразил осторожность по поводу снижения ставок в сентябре.
• Отдельно президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак заявила, что важно поддерживать умеренно ограничительную политику для снижения инфляции. Главная проблема заключается в том, что инфляция слишком высока и движется в неправильном направлении, добавила Хаммак. Это помогает доллару США сохранить свои недельные gains на самом высоком уровне с 6 августа и оказывает понижательное давление на недоходное золото второй день подряд в пятницу.
• Тем временем президент ФРБ Чикаго Остен Гулсби в интервью Bloomberg TV заявил, что недавние данные по инфляции заставляют его задуматься о снижении процентных ставок. Однако Гулсби указал, что сентябрьское заседание по политике открыто для потенциальных действий в области монетарной политики. Более того, президент Бостона Сьюзан Коллинз сигнализировала о готовности к снижению ставок уже в следующем месяце из-за рисков более слабой занятости и высоких тарифов.
• Согласно инструменту FedWatch группы CME, трейдеры закладывают 75% вероятность того, что ФРС снизит стоимость заимствований в сентябре, и ожидают как минимум двух снижений ставок на 25 базисных пунктов к концу года. Эти ставки были подтверждены данными четверга, которые показали, что количество заявок на пособие по безработице увеличилось наибольшее количество за последние три месяца, а число людей, получающих пособие по безработице на предыдущей неделе, достигло самого высокого уровня за почти четыре года.
• Таким образом, инвесторы будут внимательно следить за речью председателя ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле для получения новых сигналов о пути снижения ставок. Это, в свою очередь, сыграет ключевую роль в влиянии на краткосрочную динамику цен на доллар США и определении следующего этапа направленного движения для недоходного желтого металла.

Золото может еще больше снизиться и протестировать ключевую поддержку 100-дневной SMA

Пиковый минимум овернайт в районе $3 325 теперь, похоже, защищает непосредственное снижение перед 100-дневной SMA, которая в настоящее время находится в районе $3 316-3 315. Некоторые дальнейшие продажи ниже уровня $3 311, или трехнедельного минимума, достигнутого в среду, будут рассматриваться как ключевой триггер для медведей по XAU/USD. Последующее падение может опустить цену золота ниже отметки $3 300, к сильной горизонтальной поддержке в районе $3 270-3 265 на фоне слегка негативных осцилляторов на дневном графике. Последняя представляет собой нижнюю границу трехмесячного торгового диапазона, которая, если будет пробита, будет свидетельствовать о том, что товар достиг максимума и откроет путь для дальнейшего снижения.

С другой стороны, район $3 348-3 350 теперь, похоже, стал непосредственным сильным барьером, выше которого новая волна короткого покрытия может поднять цену золота до зоны сопротивления $3 375. Импульс может продолжиться в сторону отметки $3 400, прежде чем пара XAU/USD попытается протестировать тяжелую зону предложения $3 434-3 435, обозначающую верхнюю границу трехмесячного торгового диапазона.