Золото торгуется ниже рекордных максимумов после падения до $3 800, внимание переключается на риск закрытия правительства США

• Золото стабилизировалось после достижения нового исторического максимума около $3 871 во вторник.
• Опасения по поводу закрытия правительства в США растут после того, как переговоры в Белом доме не привели к соглашению.
• Данные из США не смогли поддержать доллар США, так как слабое потребительское доверие компенсировало умеренный рост числа вакансий.

Золото (XAU/USD) сокращает ранее понесенные потери во вторник, торгуясь в районе $3 848 на момент написания статьи. Металл восстанавливает позиции после падения с нового исторического максимума около $3 871 до зоны $3 800, так как покупатели вновь активизировались после выхода слабых данных по потребительскому доверию в США.

Основной спрос на золото остается стабильным, поддерживаемый спросом инвесторов на безопасные активы на фоне растущего риска закрытия правительства США, если законодатели не смогут достичь соглашения о финансировании до полуночи вторника. В то же время продолжающиеся геополитические трения продолжают поддерживать привлекательность золота как безопасного актива, в то время как возобновленные тарифы США вызывают опасения по поводу глобальной торговли, усиливая спрос на желтый металл как защиту от неопределенности.

Более того, инвесторы все больше закладывают в цены более высокие шансы на дальнейшие снижения процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС), что снижает альтернативные издержки владения недоходным золотом. На фоне этого бегства от рисков и ожиданий более легкой монетарной политики общий прогноз для золота остается конструктивным.

Движущие силы рынка: Осторожные настроения в условиях риска закрытия правительства США и глобальных напряжений

• Данные из США оказали ограниченную поддержку доллару, так как индекс потребительского доверия от Conference Board упал до 94,2 в сентябре с пересмотренных 97,8 в августе, в то время как количество открытых вакансий JOLTS за август немного увеличилось до 7,23 миллиона с 7,21 миллиона в июле, что в целом соответствует ожиданиям
• Опасения по поводу закрытия правительства в США растут, так как встреча в Белом доме во вторник между президентом Дональдом Трампом и лидерами Конгресса закончилась без каких-либо прорывов, оставив правительство на пути к потенциальному закрытию с среды, если законодатели не достигнут соглашения в последнюю минуту. После встречи вице-президент Дж. Д. Вэнс предупредил, что правительство "направляется к закрытию", обвинив демократов в том, что они держат правительство "в заложниках" из-за своих требований по расходам, и призвал их согласиться на сделку без условий.
• Надвигающееся закрытие угрожает нарушить ключевые публикации экономических данных США, так как Бюро статистики труда (BLS) подтвердило в понедельник, что приостановит свою работу и не будет публиковать экономические данные во время закрытия правительства. Это означает, что отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), запланированный на пятницу, не будет опубликован, если закрытие произойдет. Закрытие также может задержать ежемесячный отчет по индексу потребительских цен (CPI), запланированный на 15 октября, что усложнит усилия ФРС по оценке инфляции и ситуации на рынке труда и потенциально негативно скажется на более широкой экономике, если закрытие затянется.
• Президент Дональд Трамп объявил о новых тарифах в понедельник поздно вечером, введя 10% пошлину на древесину и увеличив сборы до 25% на кухонные шкафы, ванные столики и определенную мягкую мебель, которые вступят в силу 14 октября. Администрация сослалась на раздел 232 по соображениям национальной безопасности, предупредив, что ставки могут вырасти еще больше в январе, если не будут достигнуты новые торговые соглашения.
• Геополитическая напряженность остается высокой, так как война в Украине эскалируется, Россия проводит свою крупнейшую осеннюю призывную кампанию с 2016 года, призывая 135 000 солдат, продолжая при этом интенсивные удары дронов и ракет по украинским городам. В то же время президент США Дональд Трамп встретился с премьер-министром Израиля Биньямином Нетаньяху в понедельник, где они совместно представили 20-пунктовое мирное предложение для Газы, призывающее к прекращению огня, разоружению и созданию "Совета мира", находящегося под контролем международной переходной власти.
• Вице-председатель ФРС Филипп Джефферсон заявил во вторник, что рынок труда США ослабевает и может столкнуться с трудностями, если не будет поддержан, хотя он подчеркнул, что ФРС не нужно видеть дальнейшее ослабление занятости на данном этапе. Он спрогнозировал, что экономический рост останется на уровне около 1,5% до конца года и ожидает, что дезинфляция возобновится после этого года. Джефферсон описал недавнее снижение ставки как приближающее политику к нейтральной ставке, которую он назвал "ценным понятием", но для этого требуется принятие неопределенности и осознанные действия. Он добавил, что ФРС готова использовать все свои инструменты для выполнения своей миссии.

Технический анализ: XAU/USD стабилизируется около $3 800 после резкого отката от рекордного максимума

XAU/USD стабилизируется выше психологической отметки $3 800, ключевого уровня, который совпадает с 21-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике, где покупатели вновь входят в рынок после резкого отката металла от нового исторического максимума около $3 871.

Краткосрочный прогноз остается конструктивным, пока $3 800 удерживается, и отскок из этой зоны, вероятно, проложит путь к новому движению к недавнему пику около $3 871. Это может потенциально открыть дорогу к уровню $3 900, если бычий импульс возобновится.

Тем не менее, решительное пробитие ниже $3 800 изменит краткосрочный прогноз на медвежий и рискует вернуть цены обратно в предыдущий диапазон консолидации с сильной поддержкой на уровне $3 700, который подкреплен 100-периодной SMA.

Индекс относительной силы (RSI) снизился до около 58 после выхода из зоны перекупленности, что указывает на то, что откат был ожидаемым после резкого ралли до новых рекордных максимумов. Охлаждение импульса указывает на то, что рынок может перейти в фазу консолидации, в то время как средний направленный индекс (ADX) около 31 указывает на то, что преобладающий восходящий тренд все еще имеет внутреннюю силу.