Золото отступает от рекордных максимумов, удерживаясь выше $3 100 перед шоком от тарифов в апреле

• Золото снизилось на 0,28% после ралли во вторник, так как рынок осторожен перед объявлением тарифов на День освобождения 2 апреля.
• Опасения рецессии увеличиваются, так как ФРБ Атланты снижает прогноз ВВП за 1 квартал до -3,7%, что поднимает ожидания снижения ставок ФРС до 78 б.п.
• Данные из США подают смешанные сигналы; ISM указывает на ухудшение условий, S&P Global предполагает экспансию.

Цены на золото отступили во вторник, так как трейдеры зафиксировали прибыль, ожидая День освобождения 2 апреля в США, когда президент Дональд Трамп, как ожидается, объявит о дополнительных тарифах, направленных на улучшение дисбаланса торгового дефицита. XAU/USD торгуется на уровне $3 114, снизившись на 0,28%.

Настроение на рынке остается смешанным, что отражается на фондовых рынках США. Инвесторы ожидают публикации последних тарифов США в среду с предположениями, что они будут универсальными и могут достигнуть 20%, согласно The Washington Post.

Ралли золота было остановлено во вторник, несмотря на то, что трейдеры остаются неуверенными в величине наложенных тарифов.

Экономический график США показал данные, которые представляют мрачный экономический прогноз, так как фьючерсы на денежном рынке закладывают более 78 базисных пунктов снижения процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС).

Деловая активность в США была смешанной, согласно данным, объявленным S&P Global и Институтом управления поставками (ISM). Первые показали экспансию, в то время как вторые намекнули на ухудшение деловых условий на фоне надвигающихся новых тарифов.

Другие данные показали, что рынок труда остается устойчивым, так как Министерство труда США сообщило о снижении числа открытых вакансий.

Тем временем, опасения рецессии в США растут. Goldman Sachs сообщила, что вероятность рецессии в Соединенных Штатах (США) возросла с 20% до 35%, в основном из-за пессимизма бизнеса и домохозяйств относительно будущего, а также из-за терпимости Вашингтона к более глубокому экономическому замедлению.

Последняя оценка модели GDPNow ФРБ Атланты указывает на то, что ВВП за 1 квартал 2025 года ожидается в -3,7%, что ниже оценки -2,8% от 28 марта.

На этой неделе в экономическом графике США будут представлены индекс PMI для сферы услуг ISM, данные по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) и речь председателя ФРС Джерома Пауэлла в пятницу.

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото колеблется на фоне снижения доходности в США

• Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала на четыре базисных пункта до 4,169%. Реальные доходности в США снизились на два б.п. до 1,832%, согласно доходностям 10-летних казначейских облигаций, защищенных от инфляции (TIPS).
• Индекс PMI для производственной сферы США от ISM резко упал в марте, снизившись с 50,3 до 49,3, что сигнализирует о сокращении в секторе. Комментарии опроса подчеркивают тарифы как ключевой фактор, способствующий слабости в нескольких подсекторах.
• Отчет JOLTS от Министерства труда США показал, что количество открытых вакансий снизилось до 7,568 миллиона в феврале, по сравнению с 7,762 миллиона, что ниже прогноза в 7,63 миллиона. Несмотря на снижение, количество вакансий осталось относительно стабильным.
• В то же время индекс PMI от S&P Global для производственной сферы показал умеренный рост, увеличившись с 49,8 до 50,2, что указывает на небольшое восстановление в производственной активности.
• На товарных рынках крупные банки Уолл-стрит, включая Goldman Sachs, Société Générale и Bank of America, повысили свои прогнозы по цене на золото. Теперь они ожидают $3 300 как следующую цель на повышение, согласно отчету Kitco.

Технический прогноз XAU/USD: цена на золото отступает от исторических максимумов около $3 150

Восходящий тренд цены на золото остается неизменным, однако во вторник цена сформировала свечу Доджи, что указывает на отсутствие у покупателей и продавцов решимости открывать новые позиции перед объявлением Трампа. Технические индикаторы, такие как индекс относительной силы (RSI), указывают на то, что желтый металл перекуплен, что открывает путь для коррекции.

Тем не менее, если XAU/USD останется выше $3 100, это сохранит контроль покупателей. Пробой этого уровня откроет уровень поддержки на максимуме 20 марта, который с тех пор стал поддержкой на уровне $3 057, за которым последует отметка $3 000. Напротив, если ралли продолжится, первым уровнем сопротивления станет рекордный максимум на уровне $3 149, за которым последует отметка $3 200.