Золото растет, так как рынок предчувствует поворот ФРС в следующем году, доходности в США снижаются

• Золото поддерживается падением доходности казначейских облигаций США, несмотря на крепкий доллар США.
• Протоколы ФРС показывают широкую поддержку как минимум одного снижения ставки в 2025 году.
• Трамп нацеливается на страны, ориентированные на БРИКС, с новыми предупреждениями о тарифах в 10%.

Цена на золото регистрирует значительный рост в среду, так как доходность казначейских облигаций США снижается, хотя доллар США торгуется стабильно по отношению к своим конкурентам. Развитие торговых отношений продолжает определять направление рынка, в то время как последние протоколы указывают на то, что чиновники все еще рассматривают возможность снижения ставки в 2025 году. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $3 312, с повышением на 0,31%.

Протоколы ФРС показали, что большинство чиновников считают снижение ставки по федеральным фондам в этом году уместным, в то время как некоторые рассматривают возможность снижения в июле, если данные будут развиваться как ожидается.

Белый дом продолжает наносить удары по мелким и крупным торговым партнерам, выпуская последнюю партию писем странам, таким как Филиппины, Молдова, Алжир, Ирак, Ливия, Бруней и Шри-Ланка. Пошлины были установлены на уровне около 20% до 30% для упомянутых стран.

В среду президент США Дональд Трамп подчеркнул, что он применит дополнительные тарифы в 10% к странам, которые поддерживают антиизраильские политики БРИКС.

Данные с Чикагской товарной биржи показали, что участники рынка ожидают 50 базисных пунктов (б.п.) смягчения в 2025 году.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: цена на золото стремительно растет, так как Белый дом объявляет о новой партии писем

• Восходящий тренд золота остается неизменным, так как оно остается выше сильной поддержки около $3 250. Падение доходности казначейских облигаций США способствовало росту желтого металла. Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала на шесть базисных пунктов до 4,342%. Реальные доходности в США также снижаются на шесть б.п. до 1,992%. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает производительность доллара по отношению к корзине валют, остается на уровне 97,51.
• Протоколы FOMC показали, что некоторые чиновники ФРС не видят снижения ставки в 2025 году, указывая на то, что инфляционное давление остается высоким, а ожидания инфляции растут, наряду с продолжающейся экономической устойчивостью. Все участники считали текущую процентную ставку уместной. Участники согласились, что риски стагфляции уменьшились, хотя они остаются на высоком уровне.
• Вашингтон объявил о тарифах на Филиппины (20%), Молдову (25%), Алжир (30%), Ирак (30%), Ливию (30%), Бруней (25%), Шри-Ланку (30%) и, наконец, Бразилию (50%).
• Трамп снова раскритиковал председателя ФРС Джерома Пауэлла, добавив, что центральный банк должен снизить ставки как минимум на 3%. Он поднял цены на медь, так как угрожает ввести 50% пошлину на красный металл.
• Несмотря на то, что XAU/USD остается под давлением, Всемирный совет по золоту (WGC) объявил, что золотовалютные ETF привлекли наибольший приток за пять лет в первой половине 2025 года. "Золотовалютные ETF зарегистрировали приток в $38 миллиардов в первой половине 2025 года, при этом их совокупные запасы увеличились на 397,1 метрических тонны золота." Общие запасы к концу июня выросли до 3 615,9 тонн, что является наибольшим показателем с августа 2022 года.
• Народный банк Китая (PBoC) сообщил, что он добавил 70 000 унций, что означает, что золотые резервы центрального банка увеличились на 1,1 миллиона унций с момента возобновления покупок в прошлом ноябре.

Технический прогноз XAU/USD: цена на золото держится выше $3 300

Восходящий уклон цены на золото остается неизменным, хотя в краткосрочной перспективе она столкнется с сильным сопротивлением. Хотя индекс относительной силы (RSI) направлен вверх, он остается медвежьим, что указывает на то, что преодолеть уровень сопротивления 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $3 319 будет сложно. В этом случае следующим уровнем потолка станет 20-дневная SMA на уровне $3 345, $3 350 перед $3 400.

С другой стороны, если XAU/USD упадет ниже $3 300, первой поддержкой станет минимум 30 июня на уровне $3 246, что откроет путь для дальнейшего снижения, при этом 100-дневная SMA на уровне $3 185 будет под наблюдением, за которой последует минимум 15 мая на уровне $3 120.