- Золото восстанавливается, поскольку резкое ралли японской иены оказывает давление на доллар США.
- Высокая доходность облигаций и ястребиные ожидания в отношении Федеральной резервной системы ограничивают восстановление.
- С технической точки зрения, ближайшее сопротивление находится на уровне $4 450, за которым следует 200-дневная SMA на уровне $4 533.
Золото (XAU/USD) продолжает восстанавливаться в четверг после падения ниже $4 300 до почти четырехнедельного минимума днем ранее. Резкое ралли японской иены (JPY) оказывает давление на доллар США (USD), помогая драгоценному металлу восстановить позиции. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 425, с повышением на 0,87% внутри дня.
Иена укрепляется по всему спектру рынка второй день подряд. USD/JPY упала почти на 1% в среду и на момент публикации снизилась примерно на 1,50%, торгуясь около 156,35, на самом низком уровне с 3 августа. Стремительное движение вызвало спекуляции по поводу очередного раунда валютной интервенции или проверки курса. Однако японские власти не подтвердили ни то, ни другое.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 99,26, вблизи недельного минимума, после достижения в среду отметки 99,86, максимального уровня с 14 августа.
Более слабый доллар США, как правило, благоприятен для золота. Тем не менее этого может быть недостаточно для более сильного восстановления желтого металла, поскольку сохраняется ряд краткосрочных препятствий, несмотря на то, что долгосрочные перспективы остаются поддержанными устойчивыми покупками со стороны центральных банков и инвестиционным спросом.
Доходность государственных облигаций достигла многолетних максимумов в крупнейших экономиках на фоне усиления обеспокоенности по поводу бюджетной политики и инфляции. Высокие цены на нефть, связанные с войной на Ближнем Востоке, также усиливают инфляционные ожидания. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США торгуется около 4,78% после небольшого снижения с 4,81%, максимального уровня с октября 2023 года. Рост доходности увеличивает альтернативные издержки владения недоходными активами, такими как золото.
Ястребиные ожидания в отношении Федеральной резервной системы (ФРС) создают дополнительную проблему, поскольку золото, как правило, показывает лучшие результаты при низких процентных ставках. По данным инструмента CME FedWatch, трейдеры закладывают в цены вероятность около 60% того, что центральный банк США повысит процентные ставки на заседании 15-16 сентября.
В совокупности эти факторы могут затруднить привлечение золоту сильного покупательского интереса. Покупатели также могут избегать агрессивных бычьих ставок перед публикацией в пятницу отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), который может существенно повлиять на ожидания относительно следующего решения ФРС по денежно-кредитной политике.
В экономическом календаре США на четверг представлены еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице и индекс менеджеров по закупкам (PMI) в сфере услуг ISM за август.
Технический анализ: XAU/USD тестирует $4 450 по мере восстановления позиций покупателей
XAU/USD удерживается выше 50-дневной и 100-дневной простых скользящих средних (SMA), сохраняя конструктивными ближайшие перспективы. Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике находится вблизи 52, указывая на нейтральный импульс. Между тем индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) отображает красные бары гистограммы и остается на отрицательной территории, что предполагает сохранение нестабильности попыток восстановления, пока золото торгуется ниже долгосрочного барьера тренда на уровне 200-дневной SMA.
С точки зрения роста, ближайшее сопротивление расположено на горизонтальном уровне $4 450, за которым следуют 200-дневная SMA на уровне $4 533 и отметка $4 700. С точки зрения снижения, психологический уровень $4 400 выступает в качестве первоначальной поддержки перед 100-дневной SMA на уровне $4 357 и 50-дневной SMA на уровне $4 231. Более глубокое падение может привлечь внимание к горизонтальному уровню поддержки $4 000.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
USD/JPY продолжает распродажу в направлении 156,00 на фоне ястребиной переоценки BoJ
USD/JPY остается под устойчивым давлением продаж и тестирует уровень 156,00 во второй половине дня в четверг. Ястребиные ожидания в отношении Банка Японии и риски интервенций продолжают оказывать поддержку японской иене и давить на пару, пока инвесторы ожидают данных по индексу PMI для сферы услуг от ISM в США за август.
EUR/USD восстанавливается выше 1,1600 на фоне слабости доллара США
EUR/USD сохраняет бычий импульс и торгуется на уровне 1,1600 в четверг, чему способствует сохраняющаяся слабость доллара США. Потенциал роста основной пары может быть ограничен на фоне ястребиных ожиданий в отношении Федеральной резервной системы и эскалации конфликта на Ближнем Востоке. Отчет по индексу деловой активности в сфере услуг ISM США за август будет опубликован позднее в ходе сессии. В пятницу трейдеры будут внимательно следить за данными по Nonfarm Payrolls в США.
Золото сохраняет рост ниже $4 450 на фоне ослабления USD
Цена на золото сохраняет бычий настрой в преддверии европейской сессии, хотя остается ниже $4 450 на фоне смешанных фундаментальных сигналов. Снижение доходности облигаций США и слабый отчет ADP по рынку труда США в среду оказывают давление на доллар США, помогая сырьевому активу развить вчерашнее неплохое восстановление от почти четырехнедельного минимума. При этом укрепляющиеся ожидания повышения ставки Федеральной резервной системой США и инфляционные риски, связанные с ростом цен на энергоносители, могут послужить попутным ветром для доходности облигаций США.
GBP/USD держится в небольшом плюсе вблизи 1,3500 в преддверии данных из США
GBP/USD отступает от внутрисессионных максимумов, но все же удерживает небольшой внутридневной рост на уровне около 1,3500 во второй половине дня в четверг. Атмосфера бегства от риска на рынке затрудняет паре дальнейший рост, в то время как слабость доллара США (USD) ограничивает снижение в преддверии публикации данных индекса PMI для сферы услуг от ISM.
Вот что вам нужно знать в четверг, 3 сентября:
Японская иена продолжает укрепляться по отношению к своим основным конкурентам на европейской сессии в четверг, развивая впечатляющее ралли среды. Во второй половине дня в экономическом календаре США будут представлены еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице и отчет Института управления поставками по индексу менеджеров по закупкам в сфере услуг за август.