- Цена на золото резко подскочила в ранней европейской сессии в среду.
- Ожидания снижения процентных ставок в США и продолжающиеся геополитические напряженности способствуют росту цены на золото.
- Некоторая фиксация прибыли и ребалансировка портфелей не могут быть исключены перед новогодними праздниками.
Цена на золото (XAU/USD) продолжает ралли выше $4 350 в первые часы европейских торгов в среду. Цена на золото выросла примерно на 65% в этом году и готова зафиксировать свои самые большие годовые приросты с 1979 года. Ралли драгоценного металла поддерживается перспективой дальнейшего снижения процентных ставок в США в 2026 году. Более низкие процентные ставки могут снизить альтернативные издержки владения золотом, поддерживая недоходный драгоценный металл.
Кроме того, продолжающийся конфликт между Израилем и Ираном и нарастающая напряженность между США и Венесуэлой могут способствовать росту желтого металла. Стоит отметить, что трейдеры ищут активы, которые могут сохранить свою ценность в периоды неопределенности, что поддерживает традиционный безопасный актив, такой как золото.
С другой стороны, увеличение маржинальных требований на фьючерсы на золото и серебро со стороны Чикагской товарной биржи (CME) может спровоцировать широкомасштабную фиксацию прибыли и ребалансировку портфелей, что может ограничить рост желтого металла. Кроме того, сообщенные успехи в мирном соглашении по Украине могут потянуть цену золота вниз.
Трейдеры готовятся к выходу отчета по первичным заявкам на пособие по безработице в США позже в среду. Экономисты прогнозируют умеренный рост новых заявок за неделю, завершившуюся 27 декабря, до 220 000 по сравнению с 214 000 на предыдущей неделе. Ожидается, что финансовые рынки будут торговаться на низких объемах, так как трейдеры готовятся к новогодним праздникам.
Ежедневный дайджест рыночных движений: Золото на пути к самым большим годовым приростам цен за более чем 40 лет
- Федеральная резервная система США (ФРС) решила снизить процентную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.), установив целевой диапазон федеральной фондовой ставки на уровне 3,50%–3,75%. Сторонники этого решения указали на увеличенные риски снижения занятости и ослабление инфляционного давления.
- Член ФРС Стивен Миран проголосовал против этого решения в пользу более значительного снижения ставки, в то время как президент ФРБ Чикаго Остин Гулсби и Джефф Шмид из Канзас-Сити выступили против, предлагая оставить ставки без изменений.
- Согласно протоколам заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC) на встрече 9-10 декабря, большинство чиновников ФРС считали дальнейшие снижения процентных ставок уместными, если инфляция будет снижаться со временем, хотя они оставались разделенными по вопросу о том, когда и насколько далеко следует снижать ставки.
- После выхода протоколов FOMC вероятность снижения ставки в январе по данным фьючерсных контрактов на федеральные фонды немного снизилась до около 15%, согласно инструменту CME FedWatch.
- Чикагская товарная биржа (CME) повысила маржинальные требования для золота, серебра и других металлов в уведомлении, размещенном на сайте биржи на прошлой неделе. Эти уведомления требуют от трейдеров внесения большего количества наличных средств на свои ставки, чтобы застраховаться от возможности дефолта трейдера при получении контракта.
Золото сохраняет позитивный взгляд, с бычьим импульсом RSI
Золото торгуется на положительной территории в течение дня. Согласно дневному графику, бычий прогноз для драгоценного металла остается в силе, так как цена держится выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), в то время как полосы Боллинджера расширяются. Путь наименьшего сопротивления направлен вверх, а 14-дневный индекс относительной силы (RSI) указывает на рост выше средней линии. Это демонстрирует восходящий импульс в краткосрочной перспективе.
Первый уровень сопротивления для XAU/USD наблюдается на верхней границе полосы Боллинджера на уровне $4 520. Зеленые свечи и стабильные действия выше этого уровня могут подготовить цену к движению к историческому максимуму в $4 550, на пути к психологическому уровню в $4 600.
С другой стороны, начальный уровень поддержки для золота находится в районе $4 305-$4 300, представляя собой минимум 29 декабря и круглый уровень. Более сильный откат может потянуть желтый металл к минимуму 16 декабря на уровне $4 271.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.