- Золото вновь набирает положительную динамику, поскольку стратегия выкупа казначейских облигаций США удерживает доходность облигаций США на низком уровне.
- Данные по инфляции в США усиливают ожидания повышения ставки ФРС, что поддерживает доллар США и может ограничить рост актива.
- Трейдеры также предпочитают дождаться выступления председателя ФРС Кевина Уорша в пятницу, чтобы получить подсказки относительно дальнейшего курса монетарной политики.
Золото (XAU/USD) привлекает новый спрос на азиатской сессии в четверг, отыгрывая значительную часть потерь предыдущего дня до района $4 583, или недельного минимума. Однако драгоценный металл остается ниже максимального уровня с 14 мая, достигнутого во вторник, поскольку трейдеры ожидают выступления председателя Федеральной резервной системы США (ФРС) Кевина Уорша на симпозиуме в Джексон-Хоуле в пятницу, чтобы получить подсказки относительно дальнейшего курса монетарной политики. Перспективы, в свою очередь, будут играть ключевую роль в определении динамики курса доллара США (USD) и придадут значимый импульс недоходному золоту.
Тем временем опубликованные в среду несколько более высокие данные по инфляции в США подтвердили вероятность как минимум одного повышения ставки ФРС до конца этого года. Фактически данные, опубликованные Министерством торговли, показали, что индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в США за 12 месяцев по июль включительно остался без изменений на уровне 3,7%, превысив ожидания. Кроме того, базовый показатель, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, сохранился на уровне 3,3%, как и ожидалось. Это указывает на сохранение устойчиво высокой инфляции и, вероятно, усилит дискуссию о том, следует ли повышать процентные ставки или сохранять их на прежнем уровне.
Несмотря на ястребиные ожидания в отношении ФРС, доходность облигаций США остается на низком уровне на фоне стратегии выкупа казначейских облигаций США. Кроме того, недавний оптимизм по поводу потенциального мирного соглашения между США и Ираном и открытия Ормузского пролива ограничивают потенциал роста доллара США и оказывают некоторую поддержку золоту. Фактически сообщения СМИ свидетельствуют о том, что США и Иран достигли нового соглашения о прекращении огня, о котором будет объявлено в ближайшие дни. Более того, заместитель министра иностранных дел Ирана Казем Гарибабади заявил во вторник, что Тегеран и Оман договорились о временном морском маршруте для судов, проходящих через этот водный путь.
Однако Гарибабади предупредил, что пролив не будет полностью открыт до тех пор, пока США не выполнят свои обязательства в рамках временного мирного соглашения, подписанного в июне, что сохраняет геополитическую премию за риск. Это, в свою очередь, создает попутный ветер для цен на сырую нефть и доллара США как безопасного актива, что может ограничить рост цен на золото. Поэтому целесообразно дождаться сильного продолжения покупок и устойчивого движения выше отметки $4 700, прежде чем открывать позиции в расчете на возобновление восходящей траектории пары XAU/USD, наблюдавшейся с начала этого месяца.
Дневной график XAU/USD
Технический анализ
Драгоценный металл сохраняет бычий уклон в ближайшей перспективе выше области схождения $4 525-$4 515, включающей 200-дневную простую скользящую среднюю (SMA) и 38,2% коррекции падения с марта по июнь. Между тем индекс относительной силы (RSI) на уровне 68,21 находится вблизи территории перекупленности, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается на положительной территории. В совокупности эти индикаторы указывают на то, что восходящий импульс по-прежнему носит конструктивный характер, но становится все более растянутым.
Поэтому будет разумно дождаться движения выше уровня коррекции 50% и отметки $4 700, прежде чем позиционироваться на дальнейший рост. Последующее движение вверх может поднять цену на золото до уровня 61,8% на отметке $4 861,14. Дальше выше, 78,6% коррекции на уровне $5 107,11 и область циклического максимума вблизи $5 420,42 формируют более широкую бычью цель, если покупатели продолжат рост. С другой стороны, область схождения $4 525-$4 515 может и дальше защищать непосредственную область снижения. Более глубокий откат введет в игру уровень 23,6% на отметке $4 301,87, а затем структурное основание в районе циклического минимума на уровне $3 956,35.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD тестирует июньские максимумы чуть ниже 0,7200 на фоне ожиданий повышения ставки РБА
AUD/USD тестирует июньские максимумы, оставаясь в пределах досягаемости от 0,7200 на азиатской сессии в четверг, поскольку ожидания скорого повышения ставки РБА продолжают поддерживать австралийский доллар, особенно после сильных данных по инфляции и расходам домохозяйств. Между тем неопределенность относительно курса политики ФРС ограничивает рост доллара США после публикации PCE и оказывает дополнительную поддержку паре.
USD/JPY сохраняет оборонительную позицию выше 159,00 после ястребиных заявлений BoJ
USD/JPY остается в обороне, удерживаясь выше 159,00 на азиатской сессии в четверг, поскольку японская иена, похоже, получает некоторую поддержку от ястребиных высказываний Химино из BoJ. Основная пара прерывает трехдневную серию роста, так как оптимизм вокруг Ормуза и неопределенность в отношении ставки ФРС сдерживают позитивный отскок доллара США после данных по PCE. Теперь трейдеры ждут выступления председателя ФРС Кевина Уорша в пятницу в поисках дальнейшего импульса.
Золото восстанавливается от недельного минимума; торгуется выше $4 600 на фоне ослабления доллара США
Золото привлекает покупателей на просадке и возвращается к $4 600 на азиатской сессии в четверг, отыгрывая часть потерь предыдущего дня до недельного минимума, поскольку доллар США не получает продолжения роста на фоне оптимизма вокруг Ормузского пролива и снижения доходности облигаций США. Между тем, горячие данные по инфляции PCE в США сохраняют на повестке ожидания повышения ставки ФРС, создавая попутный ветер для бакса и ограничивая рост недоходного золота.
Биткоин сталкивается с тестом на восстановление выше $80 000 на фоне усиления спроса на ETF
Недавнее ралли биткоина (BTC) резко сократило кредитное плечо на рынке, одновременно привлекая высокий институциональный спрос, согласно Glassnode. В отчете в среду компания заявила, что 19 августа был зафиксирован крупнейший однодневный объем ликвидаций коротких позиций в ленте Glassnode с 2019 года, при этом короткие позиции составили 85% всех ликвидаций.
Вот что вам нужно знать на четверг, 27 августа:
Доллар США (USD) укрепился в среду, а индекс доллара США (DXY) поднялся к отметке 99,20, поскольку трейдеры закрывали позиции в преддверии симпозиума в Джексон-Хоуле. Интерес к риску улучшился на сообщениях о прекращении огня между США и Ираном, которое позволит вновь открыть Ормузский пролив, что ослабило спрос на золото на фоне роста доллара США.