Золото растет на фоне слабых данных по занятости в США и тарифов, подогревающих опасения стагфляции

• Золото растет на фоне спроса на безопасные активы, стабильных доходностей казначейских облигаций США и вступления в силу тарифов Трампа.
• Повторные заявки на пособие по безработице достигли уровней, не наблюдавшихся с ноября 2021 года, подогревая голубиные ожидания в отношении ФРС.
• Риски стагфляции возникают, так как инфляция остается высокой, в то время как занятость в США ослабевает.

Цена на золото меняет направление и фиксирует солидные gains в четверг, так как последние данные по занятости в Соединенных Штатах (США) указывают на ослабление рынка труда. В результате инвесторы увеличили свои голубиные ожидания, так как ожидается, что Федеральная резервная система (ФРС) возобновит цикл смягчения в сентябре. Пара XAU/USD торгуется на уровне $3 385, с повышением на 0,45%.

Ранее Министерство труда сообщило, что количество американцев, подающих заявки на пособие по безработице, превысило прогнозы по сравнению с предыдущими данными. Хотя данные были близки к прогнозам, внимание экономистов сместилось на повторные заявки, которые увеличились до уровней, не наблюдавшихся с ноября 2021 года.

Недавняя слабость на рынке труда, наряду с ростом цен, вызвала беспокойство среди экономистов. Заголовок Bloomberg гласит: "Опасения стагфляции охватывают Уолл-стрит на фоне тарифов".

Цены на золото выросли, так как инвесторы, ищущие безопасность, покупали недоходный металл, который также поддерживался падением доходностей казначейских облигаций США.

Тем временем, более высокие тарифы, установленные президентом США Дональдом Трампом, вступили в силу в четверг, предоставив поддержку для золота. Затронутыми странами стали Швейцария, Бразилия и Индия, которые не смогли заключить сделку с Вашингтоном.

Взоры трейдеров обращены к выступлениям чиновников ФРС, участники ожидают подсказок о следующем шаге центрального банка. В плане данных будет опубликован индекс потребительских настроений Университета Мичигана за август, а также ожидания по инфляции.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Золото поддерживается повторными заявками на пособие по безработице на фоне увеличения опасений стагфляции

• Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 2 августа, выросли на 228 тыс., превысив прогнозы в 221 тыс. и предыдущие данные в 218 тыс. Несмотря на то, что данные указывают на продолжающееся охлаждение рынка труда, повторные заявки стали основной причиной, по которой инвесторы начали беспокоиться о сценарии стагфляции. Заявки увеличились до 1,97 миллиона за неделю, завершившуюся 26 июля, достигнув самого высокого уровня с ноября 2021 года.
• Сначала доллар США упал, хотя и восстановил некоторые позиции, на фоне новостей о том, что администрация Трампа рассматривает текущего губернатора ФРС Кристофера Уоллера в качестве следующего председателя ФРС.
• Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику стоимости доллара по отношению к корзине его аналогов, вырос на 0,10% до 98,29. Восстановление доллара США ограничило рост золота к уровню $3 400.
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США теряла три базисных пункта, хотя затем сократила эти потери, находясь на уровне 4,24%, оставаясь неизменной, но не смогла ограничить цены на золото.
• Президент Атлантской ФРС Рафаэль Бостик повторил свою точку зрения, что одно снижение ставки уместно в этом году, но добавил, что до следующего заседания будет много данных.
• Вероятности изменения процентной ставки ФРС показывают, что трейдеры заложили 95% вероятность снижения ставки на четверть процентного пункта на заседании в сентябре, согласно данным Prime Market Terminal.

Источник: Prime Market Terminal

Технический прогноз: Цена на золото остается бычьей, но трейдеры не спешат преодолевать уровень $3,400

Цена на золото продолжает уверенно расти, следуя агрессивному росту на 2% 1 августа, который поднял желтый металл с уровня около $3 281 к $3 363. С тех пор пара XAU/USD колебалась в диапазоне $3 350-$3 397, при этом покупатели пока не смогли пробить отметку $3 400. Индекс относительной силы (RSI) показывает, что быки контролируют ситуацию, так как индекс растет, хотя и остается ниже последнего пика.

Для продолжения бычьего тренда покупателям необходимо подняться выше $3 400. Это откроет путь для тестирования пика 16 июня на уровне $3 452, за которым последует рекордный максимум в $3 500. Напротив, если XAU/USD упадет ниже пересечения 50-дневной и 20-дневной простых скользящих средних (SMA) около $3 350/$3 346, ожидайте, что цены на золото снизятся к 100-дневной SMA на уровне $3 275, ранее пробив $3 300.